옮긴이의 말
머리말
감사의 글
제1부 금융수단
  제1장 서문  ... 23
    1. 변혁의 4반세기  ... 23
    2. 금융공학이란 무엇인가  ... 25
    3. 위험의 속성  ... 27
    4. 금융공학과 위험  ... 30
    5. 이 책의 구성  ... 34
  제2장 현물시장  ... 37
    1. 금융시장 개관  ... 37
    2. 외환시장  ... 39
    3. 단기금융시장  ... 42
    4. 채권시장  ... 44
    5. 주식시장  ... 45
    6. 현물상품과 파생상품  ... 47
    7. 자본충실성요건  ... 49
  제3장 선물환율과 선물금리  ... 53
    1. 선물환율  ... 54
    2. 선물금리  ... 59
    3. 선물가격은 미래 현물가격을 예측하는가  ... 64
    4. 실제의 현물가격과 선물가격  ... 66
  제4장 선물금리계약  ... 69
    1. 선물금리계약이란 무엇인가  ... 70
    2. 주요 개념  ... 72
    3. 주요 용어  ... 75
    4. 결제 절차  ... 77
    5. 선물금리계약을 이용한 헤징  ... 79
    6. 선물금리계약의 가격결정  ... 81
    7. 선물금리계약 가격의 행태  ... 89
  제5장 복합선물환계약  ... 93
    1. 복합선물환계약의 개념  ... 93
    2. 정의  ... 98
    3. 주요 용어  ... 99
    4. 결제 절차  ... 101
    5. 복합선물환계약의 가격결정  ... 104
    6. 복합선물환계약의 시장 관행  ... 108
    7. 복합선물환계약의 실례  ... 109
    8. 현물환율 변동에 대한 헤징  ... 113
    9. 선물금리계약 및 복합선물환계약에 대한 자본충실성요건  ... 116
    10. 선물금리계약과 복합선물환계약의 이점  ... 119
  제6장 금융선물  ... 121
    1. 선물시장의 간략한 역사  ... 122
    2. 금융선물이란  ... 126
    3. 거래방식  ... 127
    4. 매입과 매도  ... 132
    5. 피트거래와 스크린거래  ... 133
    6. 결제 절차  ... 135
    7. 선물 증거금  ... 138
    8. 현물인도와 현금결제  ... 145
    9. 선물시장과 현물시장의 비교  ... 148
    10. 선물의 이점  ... 148
  제7장 단기금리선물  ... 151
    1. 정의  ... 152
    2. 차익거래를 이용한 가격결정  ... 156
    3. 베이시스와 수렴  ... 160
    4. 선물가격의 행태  ... 165
    5. 기본적인 헤징의 예  ... 169
    6. 단기금리선물의 비교  ... 172
    7. 선물과 선물금리계약의 비교  ... 178
    8. 스프레드포지션  ... 180
  제8장 채권 및 주가지수선물  ... 187
    1. 채권선물의 정의  ... 188
    2. 최저가 인도채권  ... 195
    3. 현물매입-보유전략을 이용한 채권선물 가격결정  ... 198
    4. 내재 환매조건부채권매도금리  ... 207
    5. 인도 절차  ... 210
    6. 채권선물을 이용한 기본적인 헤징  ... 216
    7. 주가지수와 주가지수선물  ... 220
    8. 주가지수선물의 정의  ... 222
    9. 주가지수선물의 이점  ... 225
    10. 현물매입-보유전략을 이용한 주가지수선물 가격결정  ... 226
    11. 주가지수선물헤징의 문제점  ... 231
    12. 주식포트폴리오의 현금화와 현금의 주식포트폴리오화  ... 234
  제9장 스왑  ... 241
    1. 금리스왑과 통화스왑의 정의  ... 242
    2. 스왑시장의 성장과 발전  ... 243
    3. 금리스왑  ... 254
    4. 비표준형 금리스왑  ... 261
    5. 통화스왑  ... 267
    6. 기본적인 스왑의 응용  ... 269
    7. 무이표스왑의 가격결정  ... 272
    8. 할인계수와 할인함수  ... 277
    9. 무이표율, 액면채수익률, 스왑률, 그리고 선물금리간의 관계  ... 281
    10. 금리스왑의 가치평가와 가격결정  ... 295
    11. 통화스왑의 가치평가와 가격결정  ... 306
  제10장 옵션 - 기초에서 그리스 문자까지  ... 313
    1. 왜 옵션은 다른가  ... 315
    2. 정의  ... 320
    3. 옵션 용어  ... 324
    4. 만기에서의 가치양태  ... 328
    5. 옵션의 가격결정  ... 336
    6. 금융상품가격의 행태  ... 340
    7. 옵션가격결정모형 : 블랙-숄즈 모형  ... 351
    8. 옵션가격결정 : 이항모형  ... 365
    9. 변동성  ... 378
    10. 만기 이전의 가치양태  ... 384
    11. 옵션은 어떻게 움직이는가  ... 398
  제11장 옵션 - 기본투자전략에서부터 이색옵션까지  ... 415
    1. 복잡한 금융상품을 구성하는 소재가 되는 기본적인 옵션전략  ... 416
    2. 옵션스프레드 - 수평, 수직, 대각스프레드  ... 423
    3. 변동성 구조  ... 435
    4. 차익거래구조  ... 453
    5. 캡, 플로어, 칼라  ... 461
    6. 스왑션  ... 472
    7. 중첩옵션  ... 478
    8. 이색옵션  ... 482
    9. 이색옵션의 가치결정  ... 496
    10. 이색옵션의 가격비교  ... 501
    11. 내재된 옵션  ... 506
제2부 금융기법
  제12장 금융공학의 활용  ... 511
    1. 금융공학의 활용  ... 511
    2. 재무위험의 원천  ... 516
    3. 회계적위험과 경제적위험  ... 521
    4. 헤징목표의 설정  ... 523
    5. 헤징효율성의 측정  ... 527
    6. 이익센터로서의 재무부문  ... 533
  제13장 환위험의 관리  ... 537
    1. 선물환, 복합선물환계약, 통화선물  ... 538
    2. 옵션은 카멜레온  ... 541
    3. 시나리오  ... 544
    4. 헤징전략의 비교  ... 546
    5. 기본적 옵션헤징전략  ... 551
    6. 헤징 프로그램내에서 옵션 매도  ... 555
    7. 칼라, 범위선물환, 선물환밴드계약, 실린더  ... 559
    8. 코리도  ... 563
    9. 이익참여선물환  ... 566
    10. 비율선물환  ... 571
    11. 브레이크선물환, 취소권부선물환, 선물환취소옵션  ... 573
    12. 이색옵션  ... 577
    13. 헤징 프로그램 바깥에서 옵션 매도  ... 586
    14. 동적헤징  ... 588
    15. 최선의 전략  ... 593
  제14장 선물금리계약, 선물 및 스왑을 활용한 금리위험관리  ... 595
    1. 선물금리계약의 활용  ... 597
    2. 단기금리선물의 활용  ... 600
    3. 헤징비율의 계산  ... 602
    4. 스택헤징 대 스트립헤징  ... 613
    5. 베이시스위험의 제유형  ... 621
    6. 수렴베이시스의 관리  ... 623
    7. 추정헤징  ... 629
    8. 여러 기법의 결합  ... 630
    9. 선물금리계약 대 선물  ... 631
    10. 스왑의 활용  ... 631
    11. 채권 및 스왑포트폴리오의 헤징  ... 643
    12. 채권선물에 의한 채권포트폴리오의 헤징  ... 645
제15장 옵션 및 옵션관련상품을 활용한 금리위험관리  ... 653
    1. 금리보장계약  ... 654
    2. 캡과 플로어의 활용  ... 658
    3. 칼라, 이익참여캡, 코리도 및 기타 변형상품  ... 665
    4. 캡션과 스왑션의 활용  ... 672
    5. 금리위험관리수단의 비교  ... 679
  제16장 주가위험관리  ... 691
    1. 주가강세전략과 주가약세전략  ... 692
    2. 수익률의 향상  ... 697
    3. 가치보전전략  ... 702
    4. 수직, 수평, 대각선스프레드  ... 705
    5. 기타 옵션전략  ... 708
    6. 주가지수선물과 주가지수옵션의 이용  ... 710
    7. 포트폴리오 보험  ... 715
    8. 보장성주식신탁기금  ... 719
    9. 신주인수권과 전환채권  ... 721
    10. 보다 새로운 주식파생증권  ... 724
  제17장 상품가격위험  ... 731
    1. 상품가격위험  ... 731
    2. 상품관련 파생상품의 등장  ... 733
    3. 상품관련 파생상품의 활용  ... 738
    4. 일반상품관련 변종 파생상품  ... 744
  제18장 금융구조  ... 747
    1. 부채관련구조  ... 748
    2. 자산관련구조  ... 752
    3. 콴토구조  ... 755
    4. 기말확정변동금리채, 역변동금리채, 캡변동금리채, 칼라변동금리채, 레버리지변동금리채  ... 761
    5. 통화구조  ... 768
    6. 맺음말  ... 770
찾아보기  ... 773
약어해설  ... 781