제1장 금융환경의 변화와 금융혁신
 1. 금융환경의 변화 ... 9
  1.1 국제금융환경 ... 10
  1.2 국내금융환경 ... 14
 2. 금융환경변화와 신금융상품 ... 15
 3. 금융위험의 측정 ... 19
  3.1 금융위험이란 ... 19
  3.2 만기차이분석 ... 22
  3.3 듀레이션 ... 25
  3.4 수익흐름분석 ... 29
  3.5 시장모형을 이용한 측정 ... 30
 4. 금융위험관리의 기본개념 ... 34
  4.1 세금절감편익 ... 37
  4.2 금융위험과 거래비용 ... 39
  4.3 기업투자결정과 헤지 ... 41
 5. 전통적인 자본시장상품과 그 특성 ... 45
  5.1 보통주 ... 48
  5.2 우선주 ... 50
  5.3 사채 ... 51
  5.4 전환사채 ... 54
  5.5 신주인수권 ... 55
제2장 금융혁신과 재무공학
 1. 금융혁신의 의의와 형태 ... 58
  1.1 금융혁신의 범위와 발달과정 ... 59
  1.2 증권혁신 ... 61
  1.3 소비자금융혁신 ... 70
 2. 금융위험관리기법 - 재무공학의 기초개념 ... 73
  2.1 선도거래 ... 74
  2.2 선물거래 ... 76
  2.3 스왑거래 ... 77
  2.4 옵션거래 ... 80
 3. 재무공학을 이용한 신상품설계 ... 85
  3.1 위험관리와 재무공학 ... 86
  3.2 신금융상품의 설계방법 ... 88
  3.3 재무공학을 이용한 신금융상품개발 예 ... 99
제3장 선도계약거래
 1. 선도계약의 가격 ... 106
  1.1 선도계약의 의의 ... 106
  1.2 선도계약의 가치 ... 109
  1.3 선도계약의 균형가격 ... 111
 2. 선물환거래 ... 116
  2.1 선물환의 의의 ... 116
  2.2 우리나라의 선물환거래제도 ... 118
  2.3 선물환율과 이자율평가이론 ... 119
  2.4 스프레드와 선물환율 ... 122
 3. 선도금리거래 ... 124
  3.1 선도금리계약의 의의 ... 124
  3.2 선도이자율 ... 128
  3.3 Bid-Ask 스프레드 ... 131
 4. 선도거래를 이용한 위험관리 ... 133
  4.1 금융자산가격과 선물환거래 ... 133
  4.2 선도거래를 이용한 위험관리 ... 141
제4장 선물계약거래
 1. 선물거래의 개요 ... 150
  1.1 선물거래의 의의 ... 150
  1.2 선물거래의 발전 ... 152
  1.3 우리나라의 주가지수 선물시장 ... 153
 2. 선물시장의 구조적 특성 및 경제적 기능 ... 154
  2.1 선물시장의 구조적 특성 ... 154
  2.2 선물시장의 경제적 기능 ... 165
 3. 선물가격의 결정 ... 167
  3.1 균형선물가격 ... 168
  3.2 선물가격과 선도가격 ... 170
  3.3 재고유지비용과 선물가격 ... 172
  3.4 위험프리미엄과 선물가격 ... 175
  3.5 선물가격의 실증적 형태 ... 180
 4. 선물계약을 이용한 위험관리 ... 181
  4.1 선물헤지의 개념 ... 181
  4.2 선물을 이용한 헤지의 다양한 형태 ... 183
 5. 베이시스와 헤지비율 ... 191
  5.1 베이시스 ... 191
  5.2 베이시스의 변동 ... 194
  5.3 헤지비율의 결정 ... 196
제5장 스왑거래
 1. 스왑시장의 전개 ... 204
 2. 금리스왑 ... 206
  2.1 금리스왑의 개념 ... 206
  2.2 금리스왑의 가격결정 ... 210
  2.3 금리스왑의 응용 ... 215
 3. 통화스왑 ... 218
  3.1 통화스왑의 기본형태 ... 219
  3.2 통화스왑의 응용 ... 224
 4. 혼합스왑 ... 230
  4.1 자산스왑 ... 230
  4.2 Cocktail 스왑 ... 230
 5. 스왑의 파산위험 ... 232
  5.1 파산위험의 측정 ... 232
  5.2 파산확율 ... 234
  5.3 위험노출액 ... 237
제6장 옵션거래
 1. 옵션의 기초개념 ... 240
  1.1 옵션의 개념과 유형 ... 241
  1.2 옵션의 기능 ... 245
  1.3 옵션가치의 결정권리 ... 247
 2. 옵션의 현재가격 결정 ... 276
  2.1 이항옵션가격결정모형 ... 277
  2.2 블랙 - 슐즈모형 ... 296
 3. 옵션모형의 응용 ... 309
  3.1 주가지수 옵션 ... 309
  3.2 통화옵션 ... 311
  3.3 금리옵션 ... 322
 4. 옵션의 전략 ... 329
  4.1 순수포지션 ... 330
  4.2 헤지포지션 ... 336
  4.3 스프레드포지션 ... 344
  4.4 콤비네이션 ... 353
 5. 포트폴리오보험 ... 360
  5.1 옵션을 통한 포트폴리오 보험 ... 361
제7장 합선증권과 신금융상품
 1. 금융혁신과 합성증권 ... 379
  1.1 합성증권의 의의와 유형 ... 379
  1.2 합성증권의 기능 ... 381
 2. 합성증권의 유형 ... 382
  2.1 환율연계형 합성증권 ... 382
  2.2 지수연계형 합성증권 ... 396
 3. 옵션을 응용한 신금융상품 ... 405
  3.1 이자율옵션 ... 406
  3.2 통화옵션채권 ... 412
  3.3 수의상환채권과 매도가능채권 ... 415
 4. 채권주식 혼합형상품 ... 417
  4.1 변동금리부 우선주 ... 417
  4.2 전환조정 우선주 ... 419
  4.3 전환교환 우선주 ... 420
  4.4 금융시장 우선주 ... 421
  4.5 강제전환증권 ... 423
  4.6 풋옵션형주식 ... 425
 5. 변동금리채 ... 426
  5.1 변동금리채의 의의 및 기능 ... 426
  5.2 변동금리채 평가 ... 433
  5.3 변동금리부증권의 유형 ... 446
 6. ZERO COUPON 및 기타채권 ... 456
  6.1 제로쿠폰채의 발달 ... 456
  6.2 제로쿠폰증권의 특성 ... 460
  6.3 제로쿠폰의 발전 ... 465
  6.4 중기채 ... 471
  6.5 영속증권 ... 475
  6.6 풋옵션형채권 ... 476
제8장 증권화
 1. 증권화의 기능과 유형 ... 478
  1.1 증권화의 의의와 배경 ... 479
  1.2 증권화의 효과 ... 480
  1.3 증권화의 유형 ... 482
  1.4 우리나라의 증권화 현상 ... 486
 2. 저당증권
  2.1 저당증권의 개념 ... 488
  2.2 저당증권의 가격결정 ... 490
  2.3 저당증권의 종류 ... 495
참고문헌 ... 513
찾아보기 ... 517