제1장 증권과 증권시장
   제1절 증권의 의의와 종류 ... 21
      1. 증권의 의의 ... 21
        (1) 유가증권 ... 21
        (2) 주식과 채권 ... 22
        (3) 증권의 보유와 수익 ... 22
        (4) 자본의 수요와 공급 ... 23
      2. 증권의 종류 ... 24
        (1) 보통주 ... 25
        (2) 우선주 ... 27
        (3) 사채 ... 29
        (4) 국채·공채 ... 33
        (5) 수익증권 ... 33
        (6) 양도성예금증서와 신종기업어음 ... 34
        (7) 선물 ... 35
        (8) 옵션 ... 35
   제2절 증권시장의 개념 ... 37
      1. 금융시장 ... 37
      2. 자본시장 ... 38
      3. 증권시장과 주식회사 ... 39
        (1) 증권시장 ... 39
        (2) 주식회사제도 ... 40
      4. 증권시장의 조건과 효율성 ... 41
        (1) 증권시장의 조건 ... 41
        (2) 시장의 효율성 ... 42
        (3) 효율적 시장가설 ... 42
   제3절 증권시장의 기능 ... 43
      1. 기업의 산업자본조달 ... 44
      2. 국민의 투자시장 ... 45
      3. 재정금융조정정책 ... 45
   제4절 증권시장론 ... 46
      1. 증권시장론과 증권투자론 ... 46
      2. 증권과 증권시장의 속성 ... 47
        (1) 증권의 가치부여 ... 47
        (2) 증권시세의 속성 ... 48
      3. 증권투자의 매력 ... 49
        (1) 위험과 기대수익의 상관관계 ... 49
        (2) 합리적 판단 ... 49
제2장 증권시장의 발달
   제1절 미국의 증권시장 ... 55
      1. 미국 증권시장의 발달과정 ... 55
        (1) 증권시장의 생성 ... 55
        (2) 제1차 세계대전 이후 ... 55
        (3) 제2차 세계대전 이후 ... 56
        (4) 성장의 다양화 ... 56
      2. 미국 증권시장의 현항 ... 57
        (1) 국채시장 ... 57
        (2) 주지방채 시장 ... 58
        (3) 모게지시장 ... 58
        (4) 주식시장 ... 58
        (5) 사채시장 ... 58
   제2절 일본의 증권시장 ... 59
      1. 일본 증권시장의 발달과정 ... 59
        (1) 증권시장의 생성 ... 59
        (2) 제1차 세계대전 이후 ... 60
        (3) 자본의 자유화 ... 60
      2. 일본 증권시장의 현황 ... 61
   제3절 유럽의 증권시장 ... 62
      1. 영국의 빅뱅 ... 62
      2. EU ... 63
   제4절 우리나라의 증권시장 ... 65
      1. 증권시장의 생성 ... 66
        (1) 해방 이전 ... 66
        (2) 해방 이후 ... 67
      2. 제도정비단계(1960년대) ... 68
        (1) 한국증권거래소 태동 ... 68
        (2) 자본시장 육성법 시행 ... 69
      3. 성장단계(1970년대) ... 70
        (1) 8.3 긴급조치 ... 70
        (2) 5.29조치 ... 70
      4. 개방국제화 형성단계(1980년대∼1990년대 초반) ... 71
        (1) 자본자유화 ... 71
        (2) 자본자유화 단계별 추진 ... 73
      5. 개방국제화 시대의 증권시장(1990년대 이후) ... 76
        (1) 국내시장 개방과 해외시장 진출 ... 76
        (2) 금융실명제 ... 77
        (3) 증권시장 확대 ... 77
        (4) 외국증권사 활약증대 ... 78
      6. 오늘날의 시장현황 ... 78
        (1) 코스닥시장의 약진 ... 78
        (2) 외국인의 장세선도 ... 79
        (3) Cyber거래 급증 ... 79
제3장 증권시장의 구조
   제1절 증권시장의 구조 ... 83
   제2절 발행시장 ... 84
      1. 발행시장의 의의 ... 84
      2. 발행시장의 구조 ... 85
        (1) 발행주체 ... 85
        (2) 발행기관 ... 85
        (3) 투자자 ... 86
      3. 증권발행의 형태 ... 87
        (1) 모집방법에 따른 분류 ... 87
        (2) 발행위험과 사무절차에 따른 분류 ... 87
      4. 주식발행 ... 88
        (1) 유상증자 ... 89
        (2) 무상증자 ... 93
      5. 채권발행 ... 95
        (1) 채권의 특성 ... 95
        (2) 종류별 발행 방법 및 절차 ... 99
   제3절 유통시장 ... 106
      1. 유통시장의 의의 ... 106
      2. 유통시장의 기능 ... 107
      3. 유통시장의 구조 ... 107
      4. 주식거래시장 ... 109
        (1) 주식거래의 배경과 발전 ... 109
        (2) 정규(거래소)시장 ... 110
        (3) 비정규(장외)시장 ... 115
      5. 채권거래시장 ... 116
        (1) 채권거래의 배경과 발전 ... 116
        (2) 채권시장의 효율성 ... 117
        (3) 채권시장의 유형 ... 118
      6. 수익증권거래시장 ... 120
        (1) 투자신탁의 기능 ... 120
        (2) 투자신탁의 유형 ... 120
        (3) 국제투자신탁 ... 122
제4장 기업공개와 상장 및 주가지수
   제1절 기업공개(주식발행)제도 ... 127
      1. 기업공개의 의의 ... 127
      2. 기업공개의 필요성 ... 127
        (1) 사회적 책임과 증권자본주의 ... 128
        (2) 자금조달 능력의 증대 ... 128
        (3) 금융구조의 정상화 ... 128
        (4) 기업경영의 합리화 ... 129
        (5) 투자자의 적절한 자산운용 ... 129
        (6) 기업 홍보전략과 절세효과 ... 129
      3. 우리나라 기업공개의 추진현황과 저해요인 ... 130
        (1) 증권거래와 기업공개 추진현황 ... 130
        (2) 우리나라의 기업공개 저해요인 ... 130
      4. 기업공개의 방법과 절차 ... 131
        (1) 기업공개 요건 ... 131
        (2) 기업공개의 형태 ... 133
        (3) 기업공개 절차 ... 135
   제2절 상장제도 ... 136
      1. 상장제도의 의의 ... 136
      2. 상장효과 ... 136
        (1) 상장회사의 입장 ... 137
        (2) 투자자 입장 ... 137
      3. 상장의 형태와 요건 ... 137
        (1) 상장의 형태 ... 137
        (2) 상장의 요건 ... 138
        (3) 매매거래정지와 상장폐지 ... 140
      4. 코스닥시장과 제3시장 등록 ... 142
        (1) 코스닥시장 ... 142
        (2) 제3시장 ... 144
   제3절 증권시장 지표 ... 145
      1. 주가지수 ... 145
        (1) 주가지수의 경제적 기능 ... 145
        (2) 주가지수와 주식시세표 ... 147
      2. 주식시장지표와 주식시세표 ... 156
        (1) 주식시장지표 ... 156
        (2) 주식시세표 ... 160
      3. 채권지수 ... 162
제5장 파생상품거래
   제1절 파생상품 ... 167
      1. 파생상품의 생성 ... 167
      2. 파생상품의 기능과 종류 ... 168
        (1) 파생상품의 기능 ... 168
        (2) 파생상품의 종류 ... 170
      3. 파생상품거래의 특성 ... 172
        (1) 부외거래 ... 172
        (2) 높은 위험 ... 173
        (3) 금융시장의 통합추세 ... 173
      4. 파생상품 거래제도 ... 174
        (1) 거래소시장 내의 거래 ... 174
        (2) 규격화 상품 ... 174
        (3) 거래청산소의 존재 ... 175
        (4) 일일정산과 증거금제도 ... 175
   제2절 선물거래와 거래전략 ... 177
      1. 선물거래 유형 ... 177
        (1) 베이시스 ... 177
        (2) 스프레드 ... 177
        (3) 선물시장의 변화 ... 178
      2. 선물가격과 현물가격의 관계 ... 178
      3. 선물거래전략 ... 180
        (1) 헷징전략 ... 180
        (2) 투기거래전략 ... 183
        (3) 차익거래전략 ... 184
   제3절 옵션과 거래전략 ... 185
      1. 옵션의 기초개념 ... 185
      2. 옵션의 투자성과와 경제적 기능 ... 186
        (1) 콜옵션의 투자성과 ... 186
        (2) 풋옵션의 투자성과 ... 188
      3. 옵션거래전략 ... 189
        (1) 방어풋 전략 ... 190
        (2) 방어콜 전략 ... 191
        (3) 스트래들 ... 192
   제4절 스왑의 거래전략 ... 194
      1. 스왑과 거래동기 ... 194
        (1) 차입비용 절감 ... 194
        (2) 리스크 헷지 ... 194
        (3) 투자의 다양성과 금융시장 보완 ... 195
      2. 스왑의 종류와 현금흐름 ... 195
        (1) 이자율 스왑 ... 195
        (2) 통화스왑 ... 196
        (3) 베이시스 스왑 ... 197
        (4) Zero-Coupon 스왑 ... 197
        (5) 자산스왑 ... 198
        (6) 상품스왑 ... 199
제6장 증권매매제도
   제1절 증권매매 ... 203
      1. 증권매매와 결제방법 ... 203
        (1) 증권매매 종류 ... 203
        (2) 매매대금 결제방법 ... 204
      2. 거래소시장의 증권매매 원칙 ... 205
        (1) 가격우선의 원칙 ... 205
        (2) 시간우선의 원칙 ... 205
        (3) 수량우선의 원칙 ... 205
        (4) 위탁매매 우선의 원칙 ... 206
      3. 가격결정 ... 206
        (1) 개별경쟁매매의 가격결정 ... 206
        (2) 동시호가의 단일가격결정 ... 207
   제2절 증권매매의 안정화 ... 210
      1. 일일가격 변동폭의 제한 ... 210
      2. 위탁증거금 예납조치 ... 211
        (1) 호가전 예납 ... 211
        (2) 수도결제전 예납 ... 211
      3. 관리포스트와 감리포스트의 지정 ... 211
        (1) 관리포스트 ... 212
        (2) 감리포스트 ... 212
   제3절 증권매매와 거래위임 ... 213
      1. 거래계좌의 개설 ... 213
      2. 호가(呼價)와 거래단위 ... 214
        (1) 매매시장의 구분 ... 214
        (2) 매매주문의 효력기간과 호가단위 ... 214
        ( 3) 매매단위와 단주거래 ... 216
      3. 매매주문의 종류 ... 217
        (1) 지정가주문 ... 217
        (2) 성립가주문 ... 218
        (3) 역지정가주문 ... 218
        (4) 역지정가-지정가주문 ... 219
   제4절 신용거래와 투자수익률 ... 220
      1. 신용거래약정의 의미 ... 220
      2. 신용거래와 담보유지 ... 221
        (1) 신용거래의 종류 ... 221
        (2) 신용거래보증금률과 담보유지비율 ... 222
      3. 신용거래와 투자수익률 ... 226
   제5절 증권별 매매 ... 228
      1. 주식매매 ... 228
        (1) 일반매매 ... 228
        (2) 대량매매 ... 229
        (3) 시간외 매매 ... 229
        (4) 상장기업의 자기주식 매매 ... 230
        (5) 주식시장 일일 거래현황 ... 230
      2. 채권매매 ... 231
        (1) 거래소시장에서의 매매 ... 231
        (2) 장외시장에서의 매매 ... 232
        (3) 일일거래 금리지표 ... 234
      3. 주가지수선물의 매매 ... 235
        (1) 주가지수선물 KOSPI 200의 개발 ... 235
        (2) 주가지수선물KOSPI 200의 매매방법 ... 236
      4. 주가지수옵션의 매매 ... 237
        (1) 주가지수옵션 KOSPI 200의 도입 ... 237
        (2) 주가지수옵션 KOSPI 200의 매매형성 ... 238
        (3) 주가지수옵션 KOSPI 200의 매매방법 ... 240
      5. 선물거래 ... 240
        (1) 선물거래 ... 240
        (2) 상장선물의 종류와 매매방법 ... 241
제7장 증권의 가치평가
   제1절 보통주의 가치평가 ... 247
      1. 보통주의 가치 ... 247
        (1) 시장가격 ... 247
        (2) 내재가치 ... 248
      2. 보통주의 평가모형 ... 248
        (1) 배당평가모형 ... 249
        (2) 이익평가모형 ... 250
      3. 주가에 미치는 배당의 영향 ... 251
   제2절 채권의 평가와 분석 ... 254
      1. 채권평가를 위한 기초 ... 254
        (1) 채권과 위험 ... 254
        (2) 채권의 현재가치 ... 255
      2. 채권의 수익률 구조 ... 257
        (1) 채권수익률의 개념 ... 257
        (2) 수익률의 기간구조 ... 259
        (3) 수익률의 위험구조 ... 262
      3. 채권의 등급평정 ... 265
        (1) 등급평정의 의미 ... 265
        (2) 등급의 평가와 절차 ... 267
      4. 채권수익률과 채권시자가격의 결정요인 ... 269
제8장 증권시가의 기초분석
   제1절 증권분석의 기초 ... 273
      1. 증권분석의 개념 ... 273
        (1) 증권분석의 의의 ... 273
        (2) 증권분석의 목적 ... 273
      2. 증권분석의 체계 ... 274
        (1) 증권분석과 시장 ... 274
        (2) 전통적 분석 ... 275
      3. 증권분석의 자료 ... 276
        (1) 경제분석자료 ... 276
        (2) 산업분석자료 ... 278
        (3) 기업분석자료 ... 279
        (4) 증권시장자료 ... 283
   제2절 증권의 기본적 분석 ... 285
      1. 기본적 분석의 의의 ... 285
      2. 경제요인 분석 ... 286
        (1) 경기순환과 증권시장 ... 287
        (2) 통화량과 주가 ... 289
        (3) 인플레이션과 주가 ... 290
        (4) 경제환경과 투자전략 ... 290
      3. 산업 및 기업요인 분석 ... 292
        (1) 산업분석 ... 292
        (2) 기업분석 ... 294
제9장 증권시가의 기술적 분석
   제1절 기술적 분석의 의의 ... 303
      1. 기술적 분석의 가정 ... 303
      2. 기술적 분석의 한계점 ... 304
      3. 기술적 분석의 장·단점 ... 305
   제2절 기술적 분석방법 ... 305
      1. 추세분석 ... 305
        (1) 다우이론 ... 305
        (2) 엘리어트의 파동이론 ... 306
        (3) 추세분석 방법 ... 308
      2. 도표(Chart)분석 ... 310
        (1) 도표분석의 기초 ... 310
        (2) 봉도표(Bar-Chart)의 작성 ... 311
        (3) 봉도표(캔들차트)분석법 ... 311
      3. 패턴분석 ... 315
        (1) 삼봉천장형과 삼봉바닥형 ... 315
        (2) 삼각형 모형 ... 317
      4. 지표분석 ... 320
        (1) 이동평균선 ... 320
        (2) 거래량과 주가 ... 327
        (3) 등락지표 ... 330
        (4) 투자심리선 ... 331
        (5) 거래량비율 ... 332
        (6) 코포크 지표 ... 332
        (7) 번한지표 ... 333
제10장 증권기관과 투자기관
   제1절 증권기관 ... 337
      1. 행정감독기관 ... 337
      2. 업무추진기관 ... 337
        (1) 증권거래소 ... 337
        (2) 증권금융주식회사 ... 339
        (3) 증권대체결제주식회사 ... 342
        (4) 중개회사 및 명의개서 대행회사 ... 343
        (5) 증권전산주식회사 ... 344
   제2절 투자기관 ... 344
      1. 일반투자자 ... 345
        (1) 증권회사 ... 345
        (2) 투자신탁회사 ... 348
        (3) 투자자문회사 ... 350
      2. 기관투자자 ... 351
        (1) 기관투자자의 의의 ... 351
        (2) 두 가지 측면의 기능 ... 351
        (3) 기관투자자의 주요업무 ... 353
      3. 외국인 투자자 ... 356
        (1) 외국인 투자의 증가 ... 356
        (2) 외국인 투자의 특성 ... 356
        (3) 외국인의 투자 형태 ... 357
      4. 보조기관 ... 358
        (1) 증권업협회 ... 358
        (2) 상장회사협의회 ... 360
        (3) 경제연구소 ... 361
        (4) 신용평가회사 ... 363
제11장 증권시장의 규제
   제1절 증권시장과 투자자 보호 ... 367
      1. 증권시장 규제의 의의 ... 367
      2. 증권시장 규제의 이론적 접근 ... 367
        (1) 경쟁촉진과 대리인 통제 ... 369
        (2) 규제와 주가 ... 369
      3. 증권시장규제의 방법 ... 370
        (1) 법적규제 ... 370
        (2) 자율규제 ... 371
        (3) 규제의 방향 ... 373
   제2절 증권감독체계 ... 373
      1. 법적 규제기관 ... 374
        (1) 재정경제부 ... 374
        (2) 금융감독위원회 ... 375
        (3) 증권선물위원회 ... 377
        (4) 금융감독원 ... 377
      2. 자율규제기관 ... 378
        (1) 한국증권거래소 ... 378
        (2) KOSDAQ ... 379
        (3) 한국증권업협회 ... 379
   제3절 주요 규제제도와 투자자 보호제도 ... 381
      1. 정보공개와 시장의 효율성 ... 381
      2. 기업내용공시제도 ... 382
        (1) 기업내용공시제도의 의의 ... 382
        (2) 공시제도의 현황 ... 383
        (3) 불성실공시 ... 386
        (4) 공시의 위반에 대한 제재 ... 386
      3. 내부자거래 규제 ... 387
        (1) 내부자거래 규제의 의의 ... 387
        (2) 내부자거래 규제의 현황 ... 388
      4. 기타 증권거래의 제한 관련 규제 ... 390
        (1) 가격변동폭의 제한 ... 390
        (2) 시세조종행위 금지 ... 391
   제4절 경영권 보호제도 ... 394
      1. 주식소유제한 ... 394
      2. 공개매수제도 ... 395
      3. 기업합병제도 ... 395
      4. 기타 ... 396
제12장 증권세제
   제1절 증권세제의 의의 ... 399
      1. 우리나라의 조세체계 ... 399
      2. 증권세제의 의의 ... 400
      3. 증권세제의 분류 ... 401
   제2절 증권의 취득과 관련된 조세 ... 403
      1. 과점주주의 제2차 납세의무 ... 403
        (1) 국세에 대한 제2차 납세의무 ... 403
        (2) 지방세에 대한 제2차 납세의무 ... 404
      2. 과점주주에 대한 취득세의 과세 ... 405
        (1) 과점주주의 취득세 납세의무 성립요건 ... 405
        (2) 취득세의 과세표준·세율 및 납기 ... 406
      3. 상여·증여에 의한 주식의 취득과 상속세·증여세 ... 408
        (1) 상속세 및 증여세의 계산구조 ... 408
        (2) 세율과 과세 최저한 ... 409
        (3) 주식의 평가 ... 409
   제3절 증권의 보유와 관계된 조세 ... 413
      1. 소득세의 개요 ... 414
        (1) 소득의 구분 ... 414
        (2) 소득세의 과세방법 ... 414
        (3) 소득세의 계산구조 ... 415
        (4) 세액의 계산 ... 416
        (5) 자산 소득의 합산 과세 ... 417
      2. 이자소득과 배당소득과세 ... 417
        (1) 이자소득 ... 418
        (2) 배당소득 ... 418
      3. 주식의 보유와 증여세 ... 423
        (1) 합병시의 증여의제 ... 424
        (2) 감자시의 증여의제 ... 425
        (3) 증자시의 증여의제 ... 425
   제4절 증권의 양도와 관련된 조세 ... 426
      1. 주식의 양도에 따른 양도소득세 ... 426
        (1) 주식에 대한 양도소득세 ... 426
        (2) 특정주식에 대한 양도소득세 ... 427
        (3) 양도세율 ... 428
      2. 주식의 양도에 따른 증권거래세 ... 428
        (1) 과세대상 ... 429
        (2) 양도시기 ... 429
        (3) 비과세 양도 ... 430
        (4) 납세의무자 ... 430
        (5) 과세표준 및 양도세율 ... 430
        (6) 신고·납부 ... 431
찾아보기 ... 433