목차
제Ⅰ편 통화금융론의 기초
제1장 통화와 지급제도 ... 3
1. 통화의 중요성 ... 4
통화와 교환 ... 4
통화와 금융 ... 5
2. 통화의 기능 ... 7
교환의 매개 ... 7
계산단위 ... 8
가치저장 ... 8
3. 지급제도 ... 9
상품화폐 ... 10
불환지폐 ... 11
수표 ... 11
어음 ... 12
전자이체 ... 12
전자화폐 ... 13
4. 통화의 정의 ... 14
이론적 정의 ... 14
실증적 정의 ... 14
가중통화총량 ... 15
우리나라의 통화정의 ... 16
제2장 은행의 기능과 제도 ... 18
1. 금융기관의 형태 ... 19
금융중개기관 ... 19
기타 금융기관 ... 20
2. 은행의 기원 ... 20
금세공상 ... 20
머천트뱅커 ... 22
3. 은행의 금융중개 ... 23
단기차입·장기대출 ... 23
소액예금·거액대출 ... 24
위험의 분산 ... 24
거래비용의 감소 ... 25
4. 은행의 지급결제 ... 26
5. 은행의 통화공급 ... 26
개별은행의 예금창출 ... 26
은행제도의 예금창출 ... 28
예금창출식 ... 30
6. 은행과 비대칭적 정보 ... 32
역선택과 은행의 역할 ... 32
도덕적 해이와 은행의 역할 ... 37
7. 우리나라의 은행제도 ... 41
은행의 정의 ... 41
은행의 소유구조 ... 43
은행의 경영지배구조 ... 45
은행의 업무영역 ... 47
제3장 금융시장의 기능과 효율성 ... 51
1. 금융시장의 기능 ... 52
자금의 이전 ... 52
유동성의 창출 ... 53
위험 분산 ... 54
정보의 전달 ... 54
2. 금융시장의 구분 ... 55
단기금융시장과 자본시장 ... 55
채무시장과 주식시장 ... 56
발행시장과 유통시장 ... 57
거래소시장과 장외시장 ... 58
현금결제시장과 파생금융상품시장 ... 58
우리나라 금융시장의 구조 ... 58
3. 금융시장의 효율성 ... 60
합리적 기대 ... 60
효율적 시장이론 ... 62
효율적 시장의 형태 ... 65
제Ⅱ편 이자율
제4장 이자율의 개념 ... 71
1. 현재가치 ... 72
2. 만기수익률 ... 74
3. 이자율과 채권가격 ... 75
4. 총수익률 ... 79
5. 피셔식 ... 80
제5장 포트폴리오의 선택 ... 83
1. 포트폴리오 결정요인 ... 84
부 ... 84
기대수익 ... 85
위험 ... 86
유동성 ... 87
2. 다양화의 효과 ... 87
3. 체계적 위험 ... 89
4. 리스크 프리미엄 ... 90
제6장 이자율의 수준 ... 93
1. 대출자금설 ... 94
채권의 수요와 공급 ... 94
대출자금시장의 균형 ... 96
2. 유동성선호설 ... 97
통화시장의 균형 ... 97
통화공급과 이자율 ... 99
3. 우리나라의 금리 수준과 체계 ... 102
제7장 이자율의 구조 ... 106
1. 이자율의 위험구조 ... 107
채무불이행리스크 ... 107
유동성리스크 ... 109
정보비용과 조세 ... 111
2. 이자율의 기간구조 ... 112
기대설 ... 113
시장분할설 ... 117
서식처선호설 ... 119
제Ⅲ편 금융시장
제8장 단기금융시장 ... 125
1. 콜(call)시장 ... 126
2. 기업어음(CP)시장 ... 128
3. 양도성예금증서(CD)시장 ... 130
4. 환매채(RP)시장 ... 132
5. 통화안정증권시장 ... 133
6. 표지어음시장 ... 135
제9장 자본시장 ... 136
1. 주식시장 ... 137
발행시장 ... 137
유통시장 ... 139
2. 주식의 평가 ... 141
배당할인모형 ... 142
이익승수모형 ... 144
3. 채권시장 ... 146
채권의 종류 ... 146
발행시장 ... 148
채권의 평가 ... 150
제10장 외환시장과 환율 ... 152
1. 외환시장의 기능 ... 153
환율의 개념 ... 153
외환의 수요와 공급 ... 154
2. 환율의 결정 ... 155
구매력평가설 ... 156
이자율평가설 ... 160
통화론자모형 ... 164
오버슈팅모형 ... 167
3. 우리나라의 외환시장과 환율 ... 169
제11장 파생금융상품시장 ... 175
1. 파생금융상품시장의 기능 ... 176
2. 파생금융상품의 형태 ... 177
선도계약 ... 178
금융선물 ... 180
스왑 ... 181
옵션 ... 182
3. 우리나라의 파생금융상품시장 ... 184
제Ⅳ편 은행
제12장 은행의 경영구조와 혁신 ... 191
1. 은행의 자산과 부채 ... 192
은행의 대차대조표 ... 192
은행의 자산 ... 192
은행의 부채와 자본 ... 194
2. 은행의 수익과 비용 ... 196
손익계산서 ... 196
3. 은행경영의 평가 ... 197
은행경영의 장기목적 ... 197
이익비율 ... 198
ROE와 ROA의 관계 ... 200
은행의 위험 ... 201
4. 은행경영의 혁신 ... 205
금융환경의 변화 ... 205
은행경영의 혁신 ... 208
제13장 은행의 자산·부채 관리 ... 211
1. 자산·부채 관리의 개념 ... 212
자산관리 ... 212
부채관리 ... 212
자금관리 ... 213
금리위험의 관리 ... 214
2. 금액갭의 관리 ... 215
금리민감도와 금액갭 ... 215
공격적·방어적 ALM ... 217
금액갭관리의 문제점 ... 219
3. 듀레이션갭의 관리 ... 220
듀레이션의 개념 ... 221
듀레이션에 의한 리스크관리 ... 223
제14장 은행의 유동성관리 ... 227
1. 유동성의 수요와 공급 ... 228
2. 유동성관리 ... 229
자산유동성관리 ... 229
차입유동성관리 ... 230
종합유동성관리 ... 231
3. 유동성 수요의 측정 ... 231
자금의 조달과 운용접근법 ... 231
자금구조접근법 ... 232
제15장 은행의 대출과 예금 ... 235
1. 은행대출 ... 236
대출의 수요와 공급 ... 236
대출과 대칭적 정보 ... 239
대출과 비대칭적 정보 ... 240
2. 은행예금 ... 242
예금의 수요와 공급 ... 242
예금의 불확실성 ... 246
예금뇌취와 은행패닉 ... 249
3. 대출·예금 업무 ... 250
대출업무 ... 250
예금업무 ... 253
4. 기타 은행 업무 ... 256
지급보증·유가증권투자 ... 256
은행신탁·내외국환 ... 258
제16장 예금보험·금융감독 ... 262
1. 예금보험 ... 263
예금보험의 목적 ... 263
도덕적 해이와 역선택 ... 264
예금보험공사의 기능 ... 265
2. 금융감독 ... 267
금융감독의 목적 ... 267
금융감독의 형태 ... 269
건전성규제 ... 271
자기자본비율 규제 ... 274
금융감독기구 ... 278
제Ⅴ편 통화이론
제17장 통화공급 ... 283
1. 통화승수모형 ... 284
2. 통화공급의 결정 ... 286
중앙은행 ... 287
은행 ... 288
일반인 ... 289
3. 통화공급의 외생성 ... 290
외생적 통화공급 ... 291
내생적 통화공급 ... 292
4. 우리나라의 통화공급 ... 293
제18장 통화수요 ... 295
1. 고전적 통화수량설 ... 296
교환방정식 ... 296
현금잔액설 ... 297
2. 유동성선호설 ... 299
통화보유의 동기 ... 299
투기적 통화수요와 이자율 ... 300
3. 재고이론·자산선택이론 ... 305
재고이론 ... 305
자산선택이론 ... 308
4. 현대 통화수량설 ... 312
통화수요와 부 ... 312
대체자산의 수익률 ... 313
5. 통화효용이론 ... 315
통화효용의 특징 ... 315
통화효용의 극대화 ... 316
6. 우리나라의 통화수요 ... 319
제19장 통화와 거시경제모형 ... 321
1. 거시경제학의 패러다임 ... 322
고전학파와 케인즈학파 ... 322
신고전학파 통합 ... 324
케인즈학파와 통화론자의 논쟁 ... 325
합리적 기대이론 ... 326
2. 고전학파의 총공급 ... 327
총생산함수 ... 327
노동의 수요 ... 328
노동의 공급 ... 330
총공급곡선 ... 331
3. 고전학파의 총수요 ... 333
통화수량설과 총수요 ... 333
통화량 변동의 효과 ... 334
거시경제의 균형 ... 335
4. 케인즈학파의 총수요 ... 336
IS-LM곡선 ... 336
총수요와 통화량의 변동 ... 339
5. 케인즈학파의 총공급 ... 340
임금경직성이론 ... 340
불완전정보이론 ... 342
거시경제의 균형 ... 344
제20장 통화와 인플레이션 ... 345
1. 인플레이션이론 ... 346
고전적 통화수량설 ... 346
인플레이션 갭 ... 347
디맨드풀과 코스트푸쉬 인플레이션 ... 349
통화론자의 인플레이션모형 ... 352
2. 기대인플레이션 ... 354
정태적 기대 ... 354
적응적 기대 ... 355
합리적 기대 ... 359
3. 인플레이션의 사회적 비용 ... 363
4. 필립스곡선 ... 366
케인즈학파의 이론 ... 366
통화론자의 비판 ... 368
5. 우리나라의 인플레이션 ... 371
제Ⅵ편 통화정책
제21정 중앙은행 ... 375
1. 중앙은행의 연혁 ... 376
2. 한국은행의 목적과 기능 ... 377
한국은행의 목적 ... 377
한국은행의 기능 ... 378
한국은행의 조직 ... 379
3. 한국은행의 정부와의 관계 ... 381
제22장 통화정책의 목표와 수단 ... 382
1. 통화정책의 최종목표 ... 383
2. 통화정책의 중간목표 ... 385
중간목표의 조건 ... 385
경제안정과 중간목표 ... 387
물가안정과 중간목표 ... 388
3. 통화정책의 운용목표 ... 390
4. 통화정책의 수단 ... 391
공개시장조작 ... 391
대출정책 ... 395
지급준비율정책 ... 398
통화정책수단의 비교 ... 400
제23장 통화정책의 운용 ... 404
1. 준칙에 의한 통화정책 ... 405
통화정책의 시차 ... 405
동태적 비일관성 ... 407
준칙의 종류 ... 408
2. 재량에 의한 통화정책 ... 412
중앙은행의 정보 우위 ... 412
중앙은행의 공익추구 ... 413
3. 우리나라의 통화정책 운용 ... 414
제24장 통화정책의 효과(1) ... 417
1. 고전학파이론 ... 418
통화의 중립성 ... 418
통화정책의 효과 ... 423
2. 케인즈학파이론 ... 426
자본비용경로 ... 426
통화정책과 재정정책의 효과 ... 430
고전학파의 반론 ... 434
3. 통화론자이론 ... 438
포트폴리오의 조정 ... 438
통화와 명목국민소득 ... 441
4. 신용중시론 ... 447
은행대출의 역할 ... 447
통화정책의 효과 ... 449
5. 신용경색이론 ... 452
신용경색의 개념 ... 452
통화정책의 효과 ... 455
제25장 통화정책의 효과(2) ... 458
1. 새고전학파이론 ... 459
루카스의 비판 ... 459
사전트-왈라스의 정책무력성 정리 ... 463
통화정책의 효과 ... 466
2. 새케인즈학파이론 ... 469
임금과 가격의 경직성 ... 469
장기임금계약모형 ... 471
통화정책의 효과 ... 473
3. 디스인플레이션정책 ... 475
정책효과 ... 475
디스인플레이션정책의 사회적 비용 ... 479
제26장 개방경제하의 통화정책 ... 481
1. 국제수지·환율제도 ... 482
국제수지 ... 482
환율제도 ... 487
2. 먼델-플레밍 모형 ... 490
IS-LM곡선 ... 490
이자율과 자본이동 ... 492
3. 통화정책과 재정정책의 효과 ... 493
고전환율제하의 정책효과 ... 493
변동환율제하의 정책효과 ... 497
물가의 신축성과 정책효과 ... 501
용어해설 ... 505
색인 ... 525
국문색인 ... 525
영문색인 ... 533
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