목차
제1편 證券市場論
제1장 證券
제1절 證券의 槪念 ... 3
1. 證券의 意義 ... 3
2. 證券資本制度 ... 4
3. 證券의 種類 ... 5
제2절 證券市場과 國民經濟 ... 15
1. 證券市場의 意義 ... 15
2. 株式會社制度 ... 16
3. 證券市場의 國民經濟的 機能 ... 17
제3절 證券市場의 發達史 ... 19
1. 證券市場의 生成背景 ... 19
2. 英國의 證券市場 ... 21
3. 美國의 證券市場 ... 22
4. 日本의 證券市場 ... 23
5. 우리 나라의 證券市場 ... 24
제2장 證券産業의 業務領域
제1절 證券業務의 體系 ... 33
제2절 證券行政機關 ... 34
1. 財務部 ... 34
2. 證券管理委員會 및 證券監督院 ... 35
제3절 證券營業會社 ... 36
1. 證券會社 ... 36
2. 投資信託會社 ... 45
3. 投資諮問會社 ... 46
제4절 證券關係機關 ... 46
1. 證券去來所 ... 46
2. 證券電算會社 ... 47
3. 證券金融會社 ... 48
4. 證券預託院 ... 49
5. 仲介會社와 名義改書代行會社 ... 49
6. 證券業協會 ... 51
제3장 發行市場
제1절 發行市場의 槪念 ... 51
1. 發行市場의 意義 ... 51
2. 登錄法人 ... 52
제2절 社債發行의 槪要 ... 51
1. 社債發行의 意義 ... 53
2. 社債의 種類 ... 55
3. 社債發行에 관한 關係法規 ... 58
제3절 企業公開制度 ... 59
1. 企業公開의 意義 ... 59
2. 企業公開의 要件과 節次 ... 61
3. 發行價格의 決定 ... 64
제4절 增資制度 ... 67
1. 增資의 意義 ... 67
2. 有償增資의 節次 ... 67
3. 無償增資 ... 72
4. 株式場外市場 ... 73
제4장 流通市場
제1절 流通市場의 槪念 ... 77
1. 流通市場의 意義 ... 77
2. 上場法人 ... 78
제2절 證券賣買去來制度 ... 82
1. 賣買去來市場 ... 82
2. 賣買去來의 種類 ... 82
3. 賣買契約의 締結 ... 84
4. 競爭賣買의 原則 ... 85
5. 受渡決濟 ... 86
제3절 信用去來制度 ... 87
1. 信用去來의 意義 ... 87
2. 信用去來의 節次 ... 87
3. 信用去來保證金과 擔保金 ... 88
제4절 場外市場 ... 89
1. 場外市場의 意義 ... 89
2. 株式의 場外市場 ... 91
3. 債券의 場外去來 ... 92
제5절 證券分析士와 投資相談士制度 ... 94
1. 證券分析士制度 ... 94
2. 投資相談士制度 ... 96
제5장 證券金融
제1절 證券金融의 意義 ... 98
제2절 證券引受金融 ... 100
제3절 證券流通金融 ... 102
제4절 證券擔保金融 ... 103
제6장 上場法人規制 및 公正去來制度
제1절 上場法의 規制 ... 105
1. 大量株式所有의 制限 ... 105
2. 相互株所有의 制限 ... 106
3. 他法人出資의 制限 ... 111
4. 上場法人의 財務管理 ... 112
제2절 證券公正去來制度 ... 114
1. 內部者去來의 規制 ... 114
2. 時勢操縱行爲의 禁止 ... 118
3. 安定操作 및 市場造成 ... 119
4. 公開上場法人制度 ... 121
5. 上場法人의 自社株 取得制度 ... 122
제2편 證券情報論
제7장 證券情報의 基礎
제1절 證券情報의 槪念 ... 127
1. 證券情報의 意義 ... 127
2. 證券情報의 機能 ... 130
3. 證券情報의 特性 ... 132
4. 證券情報의 루머 ... 134
제2절 企業情報의 公示 ... 135
1. 企業情報公示의 意義 ... 135
2. 企業情報公示의 有效基準 ... 136
제3절 市況과 情報 ... 142
1. 上昇勢 市況과 下落勢 市況 ... 142
2. 好材性 情報와 惡材性 情報 ... 146
제8장 證券情報의 開發
제1절 證券情報의 源泉 ... 149
1. 證券情報源의 意義 ... 149
2. 證券情報源의 分類 ... 150
3. 證券情報源의 信賴度 ... 153
제2절 證券情報의 種類 ... 154
1. 證券情報源의 分類體系 ... 154
2. 1次的 情報와 2次的 情報 ... 154
3. 證券電算情報 ... 156
제3절 情報活動 ... 163
1. 證券情報의 蒐集 ... 163
2. 個人의 情報活動 ... 164
3. 組織의 情報活動 ... 169
제9장 證券情報시스템
제1절 情報시스템의 槪念 ... 173
1. 시스템의 意義 ... 173
2. 시스템의 基本原理 ... 174
제2절 證券情報 시스템 ... 175
1. 證券情報 시스템의 意義 ... 175
2. 證券情報의 흐름 ... 176
제3절 情報要求와 情報探索 ... 179
제4절 情報의 保管과 檢索 ... 181
제5절 情報의 處理와 傳達 ... 182
제10장 證券電算 시스템
제1절 컴퓨터시스템의 槪念 ... 185
1. 컴퓨터시스템의 意義 ... 185
2. 證券電算시스템 ... 189
제2절 證券業務管理시스템 ... 191
1. 證券共同온라인시스템 ... 191
2. 電算賣買시스템 ... 192
제3절 證券情報提供 시스템 ... 194
1. 證券情報問議시스템 ... 194
2. 電話 ARS시스템 ... 195
제4절 컴퓨터시스템의 安全管理 ... 195
1. 컴퓨터시스템의 事故 및 問題點 ... 196
2. 事故防止의 安全對策 ... 198
제11장 證券情報의 價値와 意思決定
제1절 證券情報의 價値 ... 200
1. 證券情報의 質 ... 200
2. 情報의 價値 ... 202
3. 情報의 費用 ... 209
제2절 證券投資의 意思決定 ... 212
1. 證券情報의 利用 ... 212
2. 意思決定能力 ... 212
3. 意思決定의 態度 ... 214
제12장 證券情報의 有用性 檢證·分析
제1절 效率的 證券市場假說 ... 215
제2절 證券情報의 檢證模型 ... 227
제3절 證券情報의 有用性分析(事例硏究) ... 235
1. 好材性 情報의 株價反應速度 ... 235
2. 惡材性 情報의 株價反應速度 ... 242
3. 證券投資情報의 有用性 分析과 評價 ... 249
제3편 證券分析論
제13장 證券分析의 基礎
제1절 證券分析의 槪念 ... 259
1. 證券分析의 意義 ... 259
2. 證券分析의 體系 ... 260
제2절 證券分析의 諸資料 ... 263
제14장 變動週期와 株價指數
제1절 變動週期理論 ... 269
1. 變動의 原動力 ... 269
2. 短期·中期·長期的 循環 ... 271
3. 變動週期의 硏究事例 ... 273
제2절 株價의 變動週期 ... 276
1. 엘리오트波動理論 ... 276
2. 景氣循環과 株價 ... 278
제3절 株價指數 ... 281
1. 株價指數의 種類 ... 281
2. 株價平均 ... 284
제15장 證券의 基本的 分析
제1절 經濟分析 ... 287
1. 經濟成長과 株價 ... 287
2. 顧客豫託金과 株價 ... 288
3. 通貨量과 株價 ... 289
4. 物價와 株價 ... 291
5. 金利와 株價 ... 292
6. 換率과 株價 ... 293
7. 不動産과 株價 ... 294
8. 經濟循境과 投資選擇 ... 296
제2절 産業分析 ... 297
1. 産業의 分類 ... 297
2. 産業의 構造分析 ... 298
3. 産業의 라이프 싸이클 分析 ... 300
제3절 企業分析 ... 302
1. 質的(企業環境) 分析 ... 302
2. 量的(財務諸表) 分析 ... 310
제16장 證券의 技術的 分析
제1절 圖表의 本質 ... 323
1. 圖表의 種類 ... 323
2. 圖表의 性格 ... 324
제2절 趨勢分析 ... 327
1. 다우理論 ... 327
2. 趨勢分析 ... 330
제3절 模型分析 ... 334
1. 三峯形模型 ... 334
2. 圓型模型 ... 335
3. 三角形模型 ... 338
제4절 指標分析 ... 340
1. 移動平均線 ... 340
2. 離隔度(率) ... 346
3. 三線轉換圖 ... 348
4. 騰落線(率) ... 349
5. OBV去來量指標 ... 351
6. VR指標 ... 352
7. 逆時計曲線 ... 353
8. 投資心理線 ... 355
9. 코포크指標 ... 356
10. T.I指標 ... 357
11. 繁閑指標 ... 358
12. P＆F 圖表 ... 359
제17장 普通株의 價値評價
제1절 普通株의 利益豫測 ... 367
제2절 株式의 評價 ... 370
제3절 普通株의 評價模型 ... 372
1. 配當評價模型 ... 372
2. 利益評價模型 ... 376
제4절 株價收益評價模型 ... 377
1. 株價收益比率 ... 377
2. 株當純資産比率 ... 379
제5절 企業의 倒産豫測模型 ... 380
1. 企業倒産의 意義 ... 380
2. 企業失敗의 特性 ... 382
3. 單一變數豫測模型 ... 385
4. 多變數豫測模型 ... 390
제4편 證券投資論
제18장 포트폴리오의 基礎理論
제1절 포트폴리오의 槪念 ... 399
1. 포트폴리오의 意義 ... 399
2. 證券選擇의 原理 ... 402
제2절 期待收益率 ... 405
1. 收益率의 種類 ... 405
2. 個別證券의 期待收益率 ... 406
3. n個 證券(포트폴리오)의 期待收益率 ... 408
제3절 危險 ... 409
1. 危險의 尺度 ... 409
2. 危險의 種類 ... 410
3. 個別證券의 危險 ... 414
4. n個 證券(포트폴리오)의 危險 ... 415
제4절 期待收益과 危險의 關係 ... 420
제19장 포트폴리오의 分析과 構成
제1절 포트폴리오의 運營體系 ... 421
제2절 效率的 포트폴리오 ... 422
1. 效率的 포트폴리오와 最適 포트폴리오 ... 425
2. 無危險資産과 效率的 포트폴리오 ... 427
제3절 資本資産價格決定模型 ... 429
1. 資本資産價格決定模型의 意義 ... 429
2. 資本市場線 ... 430
3. 證券市場線 ... 434
4. 證券市場線과 投資決定 ... 436
제4절 裁定價格決定模型 ... 438
1. 裁定價格決定模型의 意義 ... 438
2. 裁定價格決定線 ... 442
3. APM과 CAPM과의 比較 ... 448
제20장 포트폴리오의 修正과 成果測定
제1절 포트폴리오의 修正 ... 449
1. 포트폴리오修正의 意義 ... 450
2. 포트폴리오의 리벨런싱 ... 450
3. 포트폴리오 업그레딩 ... 452
제2절 포트폴리오의 成果測定 ... 453
1. 포트폴리오 成果測定의 意義 ... 453
2. 샤프模型 ... 454
3. 트리너模型 ... 455
4. 젠센模型 ... 456
5. 投資成果의 分析 ... 477
제21장 綜合投資管理
제1절 投資·投機·貯蓄 ... 459
제2절 確實性下에서의 投資決定 ... 460
1. 確實性, 危險, 不確實性 ... 460
2. 期待收益의 假說 ... 462
3. 期待效用의 假說과 理論 ... 463
제3절 投資選擇의 基準 ... 469
제4절 인플레이션하에서의 投資決定 ... 472
1. 인플레이션과 價値 ... 472
2. 인플레이션 헷지 手段으로서의 證券 ... 473
3. 인플레이션과 期待收益率 ... 474
제5절 證券投資管理 ... 476
1. 포뮬러 플랜 管理 ... 477
2. 積極的·消極的 投資管理 ... 482
제5편 債券投資論
제22장 債券投資
제1절 發行市場 ... 489
1. 發行市場의 構造 ... 489
2. 國·公債發行 ... 490
3. 會社債發行 ... 491
4. 債券發行의 發展背景 ... 492
제2절 流通市場 ... 495
1. 債券流通市場의 特性 ... 495
2. 債券賣買去來 ... 496
3. 債券의 上場과 廢止 ... 497
4. 債券流通과 發展背景 ... 498
제23장 債券理論
제1절 利子率의 槪念 ... 500
1. 利子率의 意義 ... 500
2. 單利와 複利 ... 501
3. 利子率水準理論 ... 503
4. 利子率期間別 構造理論 ... 506
제2절 收益率의 槪念 ... 513
1. 收益率의 意義 ... 513
2. 貨幣의 時間的 價値 ... 514
3. 債券의 時間的 價値 ... 515
제3절 債券收益率의 種類 ... 517
1. 滿期收益率 ... 517
2. 實效收益率 ... 519
3. 償還收益率 ... 520
제4절 債券의 價格計算 ... 522
1. 價格計算의 原理 ... 522
2. 債券價格計算(事例中心) ... 525
제24장 債券分析
제1절 債券價格의 決定 ... 530
제2절 債券價格의 變動分析 ... 532
제3절 債券價格定理 ... 534
제4절 듀레이션理論 ... 537
제5절 債券收益率의 危險構造 ... 542
제6절 債券의 等級評定 ... 543
제25장 債券投資
제1절 債券投資의 體係 ... 546
제2절 債券 포트폴리오 ... 547
1. 債券 포트폴리오의 意義 ... 547
2. 債券 포트폴리오의 構成 ... 548
3. 金利變動과 債券 포트폴리오 ... 549
제3절 債券의 運用戰略 ... 552
1. 債券免役戰略 ... 552
2. 사다리형 滿期構成戰略 ... 553
3. 바벨형 滿期構成戰略 ... 554
4. 收益率曲線에 의한 戰略 ... 555
5. 스프레드 運用戰略 ... 557
6. 스왑運用戰略 ... 558
제4절 新種債券 ... 560
1. 轉換社債券 ... 560
2. 變動金利附債券 ... 561
3. 新株引受權附社債 ... 561
4. 交換社債 ... 562
5. 옵션附社債 ... 563
6. 利益參加附社債 ... 563
7. Mortagage 擔保附社債 ... 563
제6편 機關投資家論
제26장 證市의 需給安定
제1절 證市需給政策 ... 569
제2절 證市需給의 特性 ... 570
제3절 證市供給의 擴大 ... 572
제4절 證市需給의 開發 ... 574
제5절 證市需給의 調節 ... 575
1. 證市市場의 安定化 ... 577
2. 直接需給調節 ... 577
3. 間接需給調節 ... 580
제27장 證券投資者의 開發
제1절 證券投資者의 分類 ... 584
1. 個人投資者 ... 584
2. 機關投資者 ... 586
제2절 個人投資者開發 ... 590
1. 證券貯蓄制度 ... 590
2. 國民株開發制度 ... 594
3. 從業員持株制度 ... 598
제3절 機關投資家의 育成 ... 601
1. 機關投資家의 意義 ... 601
2. 機關投資家의 機能 ... 602
3. 機關投資家의 擴大 ... 604
제28장 證券投資信託
제1절 證券投資信託의 槪念 ... 608
1. 證券投資信託의 意義 ... 608
2. 證券投資信託의 類型 ... 609
3. 各國의 證券投資信託制度 ... 613
제2절 證券投資信託의 運用 ... 619
1. 收益證券 ... 619
2. 信託財産의 運用 ... 621
제3절 國際投資信託 ... 623
1. 國際投資信託의 意義 ... 623
2. 外國人專用受益證券 ... 623
3. 코리아 펀드와 코리아 유로펀드 ... 626
제7편 國際資本市場論
제29장 資本自由化
제1절 資本自由化의 槪念 ... 631
1. 資本自由化의 意義 ... 631
2. 資本自由化의 基盤 ... 632
제2절 國際間 資本去來 ... 633
1. 國際間 資本去來의 形態 ... 633
2. 資本自由化의 效果 ... 634
3. 證券産業과 資本自由化 ... 635
제3절 證券會社의 國際化 ... 636
1. 證券會社의 國際交流 ... 636
2. 國際證券管理委員會聯盟 ... 637
제4절 우리 나라의 資本自由化 ... 639
1. 資本自由化의 推進 ... 639
2. 資本自由化의 現況 ... 641
제30장 國際資本市場
제1절 國際證券 ... 643
1. 國際證券의 意義 ... 643
2. 國際證券의 種類 ... 644
제2절 國際資本市場 ... 648
1. 國際資本市場의 意義 ... 648
2. 國際資本市場의 發展 ... 649
3. 國際資本市場의 種類 ... 659
제3절 國際證券投資信託의 設立 ... 655
제31장 國際證券의 發行과 流通
제1절 發行市場 ... 657
1. 公募發行과 私募發行 ... 657
2. 發行市場關係者 ... 658
3. 國際證券의 發行關係書類 ... 660
4. 國際證券의 發行節次 ... 663
5. 國際證券會社의 國際引受 ... 669
제2절 流通市場 ... 670
1. 外國人의 國內直接投資 ... 670
2. 外國人의 國內間接投資 ... 671
제3절 國際證券의 發行과 流通 ... 675
1. 海外轉換社債(CB) ... 675
2. 海外新株引受權附社債(BW) ... 679
3. 預託證書(DR) ... 684
제32장 國際 포트폴리오
제1절 國際 포트폴리오 分析 ... 687
1. 國際 포트폴리오의 危險分散 ... 687
2. 國際投資收益率 ... 689
제2절 國際分散投資 ... 693
1. 國際投資의 效率的 프론티어 ... 693
2. 國際資本資産價格決定模型 ... 697
3. 國際分散投資의 特殊危險 ... 698
4. 國際分散投資의 問題點 ... 700
제3절 國際財務管理 ... 701
1. 國際財務管理의 意義 ... 701
2. 國際財務管理의 機能 ... 702
제4절 企業의 合倂과 引受 ... 703
1. 企業合倂과 引受의 意義 ... 703
2. 企業合倂의 諸用語 ... 704
3. 企業合倂의 現況 ... 707
4. 企業合倂의 對象法人 選定指標 ... 709
5. 企業合倂의 防禦戰略 ... 771
제8편 옵션·先物市場論
제33장 옵션去來制度
제1절 옵션의 槪念 ... 717
1. 옵션의 意義 ... 717
2. 옵션去來의 經濟的 機能 ... 719
3. 옵션去來의 特性 ... 720
4. 옵션의 分類 ... 721
5. 옵션去來의 諸用語 ... 723
제2절 옵션去來의 收益과 危險 ... 727
1. 옵션 買入者의 收益과 危險 ... 727
2. 옵션 發行者의 收益과 危險 ... 729
3. 옵션의 結合과 헷지 포지션 ... 731
제3절 金融옵션 ... 734
1. 株式옵션 ... 734
2. 株價指數옵션 ... 735
3. 先物옵션 ... 736
제34장 옵션市場
제1절 옵션市場의 開設 ... 738
1. 옵션去來의 形成 ... 738
2. 上場옵션去來 ... 739
제2절 옵션市場의 關係者 ... 740
제3절 옵션去來所 ... 744
제4절 옵션決濟會社 ... 744
제5절 옵션의 上場 ... 747
제35장 옵션價格決定模型
제1절 옵션價格決定要因 ... 750
제2절 옵션價格決定의 領域 ... 752
제3절 블랙 숄츠의 價格決定模型 ... 755
제4절 칵스·루빈스타인의 二項分布模型 ... 762
제5절 옵션價格決定模型의 適用 ... 768
제36장 先物去來制度
제1절 先物去來의 槪念 ... 772
1. 先物去來의 意義 ... 772
2. 先物去來의 機能 ... 773
제2절 金融先物去來의 種類 ... 774
제3절 先物價格과 現物價格 ... 776
제4절 先物去來의 헷지와 投機 ... 778
제5절 株價指數先物 ... 779
1. 株價指數先物의 必要性 ... 779
2. 株價指數先物의 헷징 ... 781
제6절 金融先物의 價格決定 ... 784
제37장 先物市場
제1절 先物市場의 開設 ... 793
1. 先物市場의 形成 ... 793
2. 先物市場과 證券市場 ... 794
제2절 先物去來所 ... 795
제3절 先物關係者 ... 797
제4절 金融先物去來의 實際 ... 799
제5절 우리 나라의 先物市場 ... 803
1. 先物市場의 導入背景 ... 803
2. 國外 先物市場의 類型 ... 804
3. KOSPI 200의 産出方式 및 構成種目 ... 804
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