제1장 선물개요
   1. 선물의 개념 ... 15
   2. 선물거래의 특성 ... 18
      2.1 조직화된 거래소 ... 18
      2.2 표준화된 계약 ... 19
      2.3 청산소(Clearing House) ... 22
      2.4 증거금 및 일일정산 ... 23
   3. 선물시장의 참여자 ... 25
      3.1 헤저(Hedger) ... 26
      3.2 투기거래자(Speculator) ... 27
      3.3 차익거래자(Arbitrageur) ... 30
제2장 선물가격
   1. 개요 ... 33
      1.1 보유비용 ... 33
      1.2 차익거래(Arbitrage) ... 35
   2. 선물가격 계산공식 ... 37
      2.1 현물보유에 따른 수익이 없는 경우 ... 37
      2.2 현물보유에 따르 수익이 확정된 금액일 경우 ... 38
      2.3 현물을 보유할 때 확정된 수익률의 수입이 있을 경우 ... 39
   3. 통화선물 ... 41
      3.1 Specification ... 41
      3.2 이론선물가격 ... 42
      3.3 차익거래 ... 44
   4. 단기금리 선물가격 ... 46
      4.1 Specification ... 47
      4.2 CD선물 이론선물가격 ... 48
      4.3 차익거래 ... 51
   5. 장기금리 선물가격 ... 52
      5.1 채권가격계산 ... 53
      5.2 Specification ... 55
      5.3 KOFEX 국채선물 이론가격 ... 56
      5.4 차익거래 ... 58
제3장 헤징(Hedging)
   1. 개념 ... 63
      1.1 매도헤징 ... 63
      1.2 매입헤징 ... 66
   2. 헤징(Hedging)시 고려사항 ... 68
      2.1 Basis
      2.2 Hedge Ratio ... 71
제4장 선물환(Forward)
   1. 선물환의 정의 ... 77
   2. 선물환 가격구하기 ... 84
      2.1 시장 고시가격 ... 84
      2.2 선물환 가격공식 ... 86
   3. 역외선물환 ... 92
   4. FX Swap(단기 외환스왑)과 재정거래 ... 95
      4.1 FX 스왑 ... 95
      4.2 FX 스왑을 이용한 재정거래 ... 105
제5장 통화옵션(Currency Option)
   1. 옵션이야기 ... 117
      1.1 옵션이야기 Ⅰ (자동차 구입) ... 117
      1.2 옵션이야기 Ⅱ (청수의 선택) ... 118
      1.3 옵션이야기 Ⅲ (Black과 Scholes의 운명적인 만남) ... 120
   2. 통화옵션의 기초 ... 122
      2.1 용어정리 ... 122
      2.2 옵션시장과 옵션의 특징 ... 128
      2.3 단순(Plain Vanilla)옵션의 유형 ... 130
      2.4 통화옵션거래 계약서(Currency Option Documentation) ... 132
      2.5 옵션의 가치 ... 134
   3. 옵션에 필요한 수학／통계의 개념 ... 137
      3.1 분산(Variance)과 표준편차(Standard Deviation) ... 138
      3.2 정규분포(Normal Distribrtion) ... 146
      3.3 로그정규분포(Log Normal Distribution) ... 146
      3.4 과거변동성(Historical Volatility)
      3.5 시장변동성(Implied Volatility) ... 150
   4. 옵션의 가격결정요소 ... 153
      4.1 이항분포의 기초 ... 153
      4.2 이항분포수(二項分布樹)와 옵션가치 ... 158
   5. Black-Scholes Option Pricing Formular의 이해 ... 169
      5.1 Black-Scholes Option Pricing Formular ... 169
      5.2 Garmen-Kohlhagen (Black-Scholes) Model ... 171
   6. Exotic Option (2세대 옵션) ... 174
      6.1 Out-of-the Money Knock Out ... 176
      6.2 In-the-Money Knock Out (Reverse Knock out) ... 176
      6.3 In-the-Money Knock In (Reverse Knock In) ... 177
제6장 옵션해지와 거래전략
   1. 옵션의 거래지표 ... 183
      1.1 델타(Delta) ... 183
      1.2 감마(Gamma) ... 187
      1.3 베가(Vega) ... 190
      1.4 쎄타(Theta) ... 193
   2. 풋-콜 패리티(Put-Call Parity for Currency Opitons) ... 202
      2.1 유로피언 옵션의 풋-콜 패리티(Put-Call Parity for European Currency Opitons) ... 195
   3. 옵션의 헤징 및 트레이딩 ... 202
      3.1 델타중립화(Dela-neutral) ... 202
      3.2 브리드(The bleed) ... 204
      3.3 감마중립화(Gamma-neutrality) ... 205
      3.4 감마／쎄타 트레이딩(Gamma-theta Trading) ... 206
      3.5 볼레틸러티 트레이딩(Volatility Trading)과 볼러틸러티 곡선(Volatiltiy Curve) ... 207
   4. 옵션의 거래기법 ... 212
      4.1 단순 가격방향을 대상으로 하는 거래기법 ... 212
      4.2 스프레드옵션 거래기법 ... 216
      4.3 Covered Price-Driven 거래기법 ... 224
      4.4 변동성 이용전략 ... 227
      4.5 변형전략 ... 232
      4.6 옵션전략의 요약 ... 238
제7장 이자율 스왑(Ingerest Rate Swap, IRS)
   1. 스왑에 필요한 수학정리 ... 243
      1.1 미래가치 ... 243
      1.2 현지가치 ... 244
      1.3 이자율 주기전환 ... 244
      1.4 이자지급 베이시스 (Day Count Fraction) ... 245
      1.5 Zero Coupon Rate 구하기 ... 250
      1.6 할인계스 (DF;Discount Factor) ... 260
      1.7 Libor
      1.8 Forward Rate 구하기 ... 266
      1.9 보간법(Interpolation) ... 274
   2. 이자율 스왑 ... 277
      2.1 Plain Vanilla(Generic) Swap ... 277
      2.2 스왑의 목적 ... 280
      2.3 이자율 스왑 가격구하기 ... 285
      2.4 Won-Won 스왑 ... 303
제8장 통화스왑(Currency Swap, CRS)
   1. 통화스왑 (Currency Swap, CRS)
      1.1 통화스왑의 역사 ... 315
      1.2 통화스왑의 정의 ... 317
      1.3 통화스왑의 목적 ... 321
      1.4 통화스왑의 가격 결정 ... 325
      1.5 고정금리와 변동금리 간의 스왑 ... 335
      1.6 고정금리와 고정금리 간의 스왑 ... 339
      1.7 통화스왑과 선물환 ... 343
      1.8 USD-KRW 스왑 ... 348
참고문헌 ... 357
국문 찾아보기 ... 359
영문 찾아보기 ... 362
제1장 선물개요
   1. 선물의 개념 ... 15
   2. 선물거래의 특성 ... 18
      2.1 조직화된 거래소 ... 18
      2.2 표준화된 계약 ... 19
      2.3 청산소(Clearing House) ... 22
      2.4 증거금 및 일일정산 ... 23
   3. 선물시장의 참여자 ... 25
      3.1 헤저(Hedger) ... 26
      3.2 투기거래자(Speculator) ... 27
      3.3 차익거래자(Arbitrageur) ... 30
제2장 선물가격
   1. 개요 ... 33
      1.1 보유비용 ... 33
      1.2 차익거래(Arbitrage) ... 35
   2. 선물가격 계산공식 ... 37
      2.1 현물보유에 따른 수익이 없는 경우 ... 37
      2.2 현물보유에 따르 수익이 확정된 금액일 경우 ... 38
      2.3 현물을 보유할 때 확정된 수익률의 수입이 있을 경우 ... 39
   3. 통화선물 ... 41
      3.1 Specification ... 41
      3.2 이론선물가격 ... 42
      3.3 차익거래 ... 44
   4. 단기금리 선물가격 ... 46
      4.1 Specification ... 47
      4.2 CD선물 이론선물가격 ... 48
      4.3 차익거래 ... 51
   5. 장기금리 선물가격 ... 52
      5.1 채권가격계산 ... 53
      5.2 Specification ... 55
      5.3 KOFEX 국채선물 이론가격 ... 56
      5.4 차익거래 ... 58
제3장 헤징(Hedging)
   1. 개념 ... 63
      1.1 매도헤징 ... 63
      1.2 매입헤징 ... 66
   2. 헤징(Hedging)시 고려사항 ... 68
      2.1 Basis
      2.2 Hedge Ratio ... 71
제4장 선물환(Forward)
   1. 선물환의 정의 ... 77
   2. 선물환 가격구하기 ... 84
      2.1 시장 고시가격 ... 84
      2.2 선물환 가격공식 ... 86
   3. 역외선물환 ... 92
   4. FX Swap(단기 외환스왑)과 재정거래 ... 95
      4.1 FX 스왑 ... 95
      4.2 FX 스왑을 이용한 재정거래 ... 105
제5장 통화옵션(Currency Option)
   1. 옵션이야기 ... 117
      1.1 옵션이야기 Ⅰ (자동차 구입) ... 117
      1.2 옵션이야기 Ⅱ (청수의 선택) ... 118
      1.3 옵션이야기 Ⅲ (Black과 Scholes의 운명적인 만남) ... 120
   2. 통화옵션의 기초 ... 122
      2.1 용어정리 ... 122
      2.2 옵션시장과 옵션의 특징 ... 128
      2.3 단순(Plain Vanilla)옵션의 유형 ... 130
      2.4 통화옵션거래 계약서(Currency Option Documentation) ... 132
      2.5 옵션의 가치 ... 134
   3. 옵션에 필요한 수학／통계의 개념 ... 137
      3.1 분산(Variance)과 표준편차(Standard Deviation) ... 138
      3.2 정규분포(Normal Distribrtion) ... 146
      3.3 로그정규분포(Log Normal Distribution) ... 146
      3.4 과거변동성(Historical Volatility)
      3.5 시장변동성(Implied Volatility) ... 150
   4. 옵션의 가격결정요소 ... 153
      4.1 이항분포의 기초 ... 153
      4.2 이항분포수(二項分布樹)와 옵션가치 ... 158
   5. Black-Scholes Option Pricing Formular의 이해 ... 169
      5.1 Black-Scholes Option Pricing Formular ... 169
      5.2 Garmen-Kohlhagen (Black-Scholes) Model ... 171
   6. Exotic Option (2세대 옵션) ... 174
      6.1 Out-of-the Money Knock Out ... 176
      6.2 In-the-Money Knock Out (Reverse Knock out) ... 176
      6.3 In-the-Money Knock In (Reverse Knock In) ... 177
제6장 옵션해지와 거래전략
   1. 옵션의 거래지표 ... 183
      1.1 델타(Delta) ... 183
      1.2 감마(Gamma) ... 187
      1.3 베가(Vega) ... 190
      1.4 쎄타(Theta) ... 193
   2. 풋-콜 패리티(Put-Call Parity for Currency Opitons) ... 202
      2.1 유로피언 옵션의 풋-콜 패리티(Put-Call Parity for European Currency Opitons) ... 195
   3. 옵션의 헤징 및 트레이딩 ... 202
      3.1 델타중립화(Dela-neutral) ... 202
      3.2 브리드(The bleed) ... 204
      3.3 감마중립화(Gamma-neutrality) ... 205
      3.4 감마／쎄타 트레이딩(Gamma-theta Trading) ... 206
      3.5 볼레틸러티 트레이딩(Volatility Trading)과 볼러틸러티 곡선(Volatiltiy Curve) ... 207
   4. 옵션의 거래기법 ... 212
      4.1 단순 가격방향을 대상으로 하는 거래기법 ... 212
      4.2 스프레드옵션 거래기법 ... 216
      4.3 Covered Price-Driven 거래기법 ... 224
      4.4 변동성 이용전략 ... 227
      4.5 변형전략 ... 232
      4.6 옵션전략의 요약 ... 238
제7장 이자율 스왑(Ingerest Rate Swap, IRS)
   1. 스왑에 필요한 수학정리 ... 243
      1.1 미래가치 ... 243
      1.2 현지가치 ... 244
      1.3 이자율 주기전환 ... 244
      1.4 이자지급 베이시스 (Day Count Fraction) ... 245
      1.5 Zero Coupon Rate 구하기 ... 250
      1.6 할인계스 (DF;Discount Factor) ... 260
      1.7 Libor
      1.8 Forward Rate 구하기 ... 266
      1.9 보간법(Interpolation) ... 274
   2. 이자율 스왑 ... 277
      2.1 Plain Vanilla(Generic) Swap ... 277
      2.2 스왑의 목적 ... 280
      2.3 이자율 스왑 가격구하기 ... 285
      2.4 Won-Won 스왑 ... 303
제8장 통화스왑(Currency Swap, CRS)
   1. 통화스왑 (Currency Swap, CRS)
      1.1 통화스왑의 역사 ... 315
      1.2 통화스왑의 정의 ... 317
      1.3 통화스왑의 목적 ... 321
      1.4 통화스왑의 가격 결정 ... 325
      1.5 고정금리와 변동금리 간의 스왑 ... 335
      1.6 고정금리와 고정금리 간의 스왑 ... 339
      1.7 통화스왑과 선물환 ... 343
      1.8 USD-KRW 스왑 ... 348
참고문헌 ... 357
국문 찾아보기 ... 359
영문 찾아보기 ... 362