제1부 선물일반
   제1장 선물의 개요
      제1절 기초개념 ... 3
        1. 현물거래, 선도거래, 선물거래 ... 3
        2. 관련용어 ... 6
        3. 선물의 종류 ... 7
      제2절 선물거래구조 ... 9
        1. 표준화된 계약 ... 9
        2. 선물시장구조 ... 10
        3. 일일정산 ... 11
        4. 증거금제도 ... 13
      제3절 선물거래의 경제적 효과 ... 15
        1. 선물거래손익 ... 15
        2. 선물거래자 ... 18
        3. 선물의 경제적 기능 ... 20
      제4절 선물가격의 결정 ... 22
        1. 선물가격과 현물가격의 관계 ... 22
        3. 베이시스 ... 26
        3. 스프레드 ... 27
        4. 선물가격과 기대현물가격의 관계 ... 28
      연습문제 ... 31
   제2장 선물거래유형
      제1절 재정거래 ... 33
        1. 기초개념 ... 33
        2. 선물과 현물의 재정거래 ... 34
        3. 선물기간 중에 수익이 발생하는 경우 ... 40
        4. 만기가 다른 선물의 재정거래 ... 42
        5. 시장불완전요인과 재정거래 ... 45
      제2절 헷지거래 ... 51
        1. 기초개념 ... 51
        2. 헷지거래의 유형 ... 53
        3. 헷지비율 ... 56
        4. 헷지거래의 유인 ... 61
      제3절 투기거래 ... 64
        1. 기초개념 ... 64
        2. 베이시스를 이용한 투기거래 ... 65
        3. 스프레드를 이용한 투기거래 ... 66
      연습문제 ... 68
제2부 금융선물
   제3장 통화선물
      제1절 환율 ... 71
        1. 기초개념 ... 71
        2. 환율결정모형 ... 73
      제2절 통화선물의 개요 ... 83
        1. 기초개념 ... 83
        2. 선물환거래와 비교 ... 83
        3. 통화선물의 균형가격 ... 85
      제3절 통화선물거래 ... 87
        1. 재정거래 ... 87
        2. 헷지거래 ... 89
        3. 투기거래 ... 91
      제4절 우리나라의 통화선물 ... 92
        1. 도입 내용 ... 92
        2. 가격표시 ... 93
      연습문제 ... 95
   제4장 주가지수선물
      제1절 주가지수 ... 97
        1. 기초개념 ... 97
        2. 주가지수의 산출 ... 98
      제2절 주가지수선물의 개요 ... 102
        1. 기초개념 ... 102
        2. 주가지수선물의 특징 ... 103
        3. 주가지수선물의 균형가격 ... 104
      제3절 주가지수선물거래 ... 107
        1. 재정거래 ... 107
        2. 헷지거래 ... 109
        3. 주가지수선물을 이용한 위험관리 ... 114
        4. 투기거래 ... 116
      제4절 우리나라의 주가지수선물 ... 118
        1. KOSPI 선물 ... 118
        2. KOSDAQ 선물 ... 120
      연습문제 ... 124
   제5장 금리선물[Ⅰ]
      제1절 금리 ... 125
        1. 기초개념 ... 125
        2. 금리의 기간구조 ... 128
        3. 듀레이션 ... 132
      제2절 금리선물의 개요 ... 140
        1. 기초개념 ... 140
        2. 상품별 특징 ... 142
        3. 금리선물의 균형가격 ... 144
      제3절 금리선물거래 ... 147
        1. 재정거래 ... 147
        2. 헷지거래 ... 150
        3. 금리선물의 헷지모형 ... 151
        4. 금리선물의 투기거래 ... 157
      연습문제 ... 160
   제6장 금리선물[Ⅱ]
      제1절 우리나라의 금리선물 ... 161
        1. 도입내용 ... 161
        2. 가격표시 ... 162
      제2절 CD선물 ... 163
        1. CD선물가격 ... 163
        2. CD선물의 헷지사례 ... 166
      제3절 국채선물 ... 171
        1. 국채선물가격 ... 171
        2. 국채선물가격의 헷지사례 ... 173
제3부 옵션일반
   제7장 옵션의 개요
      제1절 기초개념 ... 179
        1. 옵션의 도입 ... 179
        2. 옵션의 개념 ... 180
        3. 현물거래 및 선물거래와의 비교 ... 182
        4. 옵션의 종류 ... 184
      제2절 옵션의 가치 ... 186
        1. 옵션의 만기가치 ... 186
        2. 옵션의 현재가치 ... 188
        3. 옵션의 기능 ... 189
      제3절 옵션의 투자전략 ... 191
        1. 개요 ... 191
        2. 순수포지션 ... 192
        3. 헷지포지션 ... 195
        4. 스프레드 포지션 ... 197
        5. 콤비네이션 ... 202
        6. 옵션전략의 효과와 활용 ... 206
      제4절 우리나라의 옵션 ... 208
        1. 도입과정 ... 208
        2. 도입 내용 ... 208
      연습문제 ... 211
   제8장 옵션가격결정모형
      제1절 옵션가격의 결정요인과 범위 ... 215
        1. 옵션가격 ... 215
        2. 옵션가격의 결정요인 ... 216
        3. 옵션가격의 결정범위 ... 220
        4. 풋-콜 패리티 ... 225
      제2절 확실성 모형 ... 228
        1. OPM의 개요 ... 228
        2. 확실성 모형 ... 229
      제3절 이항분포 모형 ... 232
        1. 가정 ... 232
        2. 모형의 도출 ... 232
        3. 모형의 특징 ... 235
        4. 이항분포의 다기간 확장 ... 238
      제4절 Black-Scholes 모형 ... 246
        1. 가정 및 개요 ... 246
        2. 모형의 도출 ... 247
        3. 모형의 특징 ... 249
        4. 모형의 이용 ... 252
        5. 옵션가격의 변동 ... 254
      제5절 OPM의 현실화 ... 257
        1. 만기 이전에 배당이 지급되는 경우 ... 258
        2. 만기 이전에 권리를 행사할 수 있는 경우 ... 261
      연습문제 ... 264
제4부 옵션의 응용
   제9장 OPM의 응용[Ⅰ]
      제1절 실물분야의 옵션 ... 269
      제2절 자본구조 ... 270
        1. 가정 ... 270
        2. 콜옵션을 이용한 만기가치분석 ... 271
        3. 풋옵션을 이용한 만기가치분석 ... 274
        4. 자기자본, 부채의 현재가치 ... 277
        5. 풋-콜 패리티의 확인 ... 279
      제3절 자본예산 ... 280
        1. 기초개념 ... 280
        2. 콜옵션과 자본예산 ... 281
        3. 풋옵션과 자본예산 ... 287
      제4절 포트폴리오보험 ... 290
        1. 기초개념 ... 290
        2. 구상방법 ... 291
        3. 한계점 ... 297
      제5절 대리문제 ... 298
        1. 기초개념 ... 298
        2. 과대위험유인 ... 298
      연습문제 ... 305
   제10장 OPM의 응용[Ⅱ]
      제1절 혼성증권과 옵션 ... 307
      제2절 전환권과 전환사채 ... 308
        1. 기초개념 ... 308
        2. 전환사채의 만기가치 ... 312
        3. 전환사채의 현재가치 ... 318
        4. 부분균형적 접근방법 ... 318
        5. 일반균형적 접근방법 ... 323
      제3절 신주인수권과 신주인수권부사채 ... 328
        1. 기초개념 ... 328
        2. 신주인수권의 만기가치 ... 329
        3. 신주인수권의 현재가치 ... 331
        4. 부분균형적 접근방법 ... 331
        5. 일반균형적 접근방법 ... 336
        6. 보충사항 ... 336
      제4절 수의상환권과 수의상환사채 ... 342
        1. 기초개념 ... 342
        2. 전통적인 분석방법 ... 343
        3. 수의상환권의 만기가치 ... 345
        4. 수의상환권과 수의상환사채의 현재가치 ... 346
        5. 상환청구사채 ... 348
      연습문제 ... 350
제5부 기타
   제11장 선물과 옵션의 결합
      제1절 풋-콜-선물 패리티 ... 353
        1. 헷지포트폴리오 ... 353
        2. 풋-콜-선물 패리티 ... 354
      제2절 합성포지션 ... 356
        1. 합성선물 ... 356
        2. 합성옵션 ... 358
        3. 합성포지션을 이용한 재정거래 ... 360
      제3절 선물옵션 ... 364
        1. 개요 ... 364
        2. 가격결정모형 ... 365
        3. 유용성 ... 370
      제4절 주가지수옵션과 통화옵션 ... 371
        1. 주가지수옵션 ... 371
        2. 통화옵션 ... 372
      연습문제 ... 375
   제12장 스왑
      제1절 기초개념 ... 377
        1. 스왑의 도입 ... 377
        2. 스왑의 개요 ... 378
      제2절 금리스왑 ... 380
        1. 금리스왑의 개요 ... 380
        2. 고정금리와 변동금리간의 스왑 ... 382
        3. 금리스왑의 평가 ... 388
        4. 금리스왑과 옵션 ... 390
      제3절 통화스왑 ... 395
        1. 통화스왑의 개요 ... 395
        2. 평행대출과 직접대출 ... 395
        3. 장기선도환계약 ... 398
        4. 통화스왑의 평가 ... 401
      제4절 기타스왑 ... 403
        1. 자산스왑 ... 404
        2. 상품스왑 ... 405
      연습문제 ... 408
부록 ... 411
참고문헌 ... 419
찾아보기 ... 421