목차
제2판 머리말 ... ⅲ
머리말 ... ⅴ
제Ⅰ부 금융시장의 이해
제1장 금융시장의 개요 ... 3
제1절 금융시장의 의의 ... 3
1. 금융시장의 개념 ... 3
2. 금융시장의 존재 이유 ... 5
제2절 경제제도와 금융시장 역할 ... 6
1. 경제제도와 경제주체 ... 6
2. 경제제도와 금융시장 ... 7
3. 금융시장의 경제적 기능 ... 10
제3절 금융제도와 금융수단 ... 13
1. 금융수단의 의의 및 특성 ... 14
2. 금융제도의 기능 ... 16
3. 금융시장의 분류 ... 19
연습문제 ... 21
제2장 경제제도와 금융제도 ... 23
제1절 실물부문과 금융부문 ... 23
1. 실물과 금융의 관계 ... 23
2. 금융발전과 경제발전과의 관계 ... 24
제2절 금융제도의 구조 ... 26
1. 흑자지출단위와 적자지출단위 ... 26
2. 직접금융과 간접금융 ... 27
제3절 금융제도의 유형 ... 29
1. 겸업주의와 분업주의 ... 29
2. 단점은행제도와 지점은행제도 ... 31
3. 도매은행제도와 소매은행제도 ... 33
4. 기타의 은행제도 ... 34
제4절 자금순환표 ... 35
1. 자금순환표의 기본 원리 ... 35
2. 자금순환계정의 실제 ... 37
연습문제 ... 40
제3장 국내·외 금융환경의 변화 ... 41
제1절 금융환경 변화의 특성 ... 41
1. 금융자유화 ... 42
2. 금융통합화 ... 47
3. 금융증권화 ... 50
4. 금융의 디지털화 ... 54
제2절 우리 나라의 금융환경 변화 과정 ... 55
1. 금융환경 변화의 배경 ... 55
2. 우리 나라의 금융환경 변화 내용 ... 56
연습문제 ... 65
제4장 외환위기와 한국의 IMF 프로그램 ... 67
제1절 외환위기의 의의 ... 67
1. 외환위기의 도래 ... 67
2. 금융위기의 정의 및 특성 ... 68
제2절 금융위기에 관한 가설 ... 70
1. Fisher의 부채-디플레이션 이론 ... 70
2. Minsky의 금융불안정화 가설 ... 71
3. 비대칭적 정보이론 : 도덕적 해이와 역선택 모형 ... 72
4. 국제수지 위기론 ... 74
제3절 한국의 외환위기와 IMF 금융지원 ... 75
1. 외환위기의 구체적 배경 ... 75
2. IMF 금융지원과 정부의 대응 ... 76
제4절 한국의 IMF 구제금융체제와 금융구조조정 ... 80
1. IMF의 한국 개혁프로그램 ... 80
2. IMF 프로그램 하의 1, 2차 금융구조조정 내역 ... 82
연습문제 ... 84
제5장 IT혁신과 디지털금융 ... 85
제1절 IT혁신과 디지털금융의 의의 ... 85
1. 디지털금융의 의의 ... 85
2. IT혁신과 디지털금융화 ... 86
3. 디지털금융의 기능 및 효율성 ... 87
4. 디지털금융과 금융기관 ... 93
제2절 디지털금융과 전자상거래 ... 96
1. 디지털금융과 전자상거래의 차이 ... 96
2. 디지털금융의 발전과 전자상거래 ... 97
제3절 우리 나라 디지털금융화의 주요 현황 ... 100
1. 金融情報化와 전자자금이체제도(EFTS) ... 100
2. 전자화폐의 상용화 ... 103
3. 인터넷금융의 확산 ... 106
연습문제 ... 107
제Ⅱ부 통화이론과 금융자산의 가격결정이론
제6장 화폐와 지급결제제도 ... 111
제1절 화폐의 의의 ... 111
1. 화폐의 본질 ... 111
2. 화폐의 기능 ... 112
3. 화폐의 속성 ... 116
4. 화폐의 정의 ... 117
5. 화폐와 유사개념 ... 120
제2절 지급결제제도의 변천 ... 123
1. 전통적 지급결제제도 ... 123
2. 현대적 지급결제제도 ... 126
3. 전자화폐제도 ... 128
제3절 화폐의 본위제도 ... 136
1. 금본위제도 ... 136
2. 관리통화제도 ... 138
연습문제 ... 140
제7장 화폐수요 및 공급이론 ... 141
제1절 고전학파의 화폐수요이론 : 화폐수량설 ... 141
1. 교환방정식 ... 141
2. 현금잔고방정식 ... 143
제2절 케인즈의 유동성선호설 ... 145
1. 화폐보유의 동기 ... 145
2. 화폐수요함수 ... 148
3. 케인즈 화폐수요이론의 발전 ... 149
제3절 프리드만의 신화폐수량설 ... 151
1. 프리드만의 화폐수요이론 ... 151
2. 신화폐수량설의 특징 ... 152
제4절 화폐의 공급 ... 154
1. 지급준비금 ... 154
2. 중앙은행의 본원통화 공급 ... 156
제5절 예금은행의 신용창조 ... 161
1. 예금은행의 신용창조 과정 ... 161
2. 통화공급함수 ... 165
연습문제 ... 168
제8장 이자율이론과 구조 ... 169
제1절 이자발생의 원인 학설 ... 169
1. 이자금지론 ... 169
2. 생산력설 ... 169
3. 제욕설 ... 170
4. 시간선호설 ... 170
5. 유동성선호설 ... 171
제2절 이자율결정에 관한 이론 ... 171
1. 고전학파의 실물적 이자론 : 자연이자율 ... 171
2. 케인즈의 화폐적 이자론 : 유동성선호설 ... 173
3. 대부자금설 ... 175
제3절 이자율의 기간구조 : 178
1. 수익률곡선 ... 178
2. 불편기대이론 ... 180
3. 유동성프리미엄설 ... 184
4. 시장분할설 ... 186
연습문제 ... 188
제9장 불확실성과 포트폴리오이론 ... 189
제1절 개별 자산의 기대수익률과 위험 ... 189
1. 기대수익률 ... 189
2. 위험 ... 190
3. 위험회피성과 투자자 유형 ... 190
제2절 포트폴리오의 수익률과 위험 ... 191
1. 포트폴리오의 개념 ... 191
2. 두 자산으로 구성된 포트폴리오의 수익률과 위험 ... 192
3. 수익률의 공분산 ... 193
제3절 마코위츠의 포트폴리오이론 : 평균-분산모형 ... 194
1. 포트폴리오이론의 기본 가정 ... 194
2. 평균-분산분석 ... 196
3. 두 위험자산으로 구성된 포트폴리오 ... 201
제4절 무위험자산과 위험자산으로 구성된 포트폴리오 ... 209
1. 무위험자산의 개념 ... 209
2. 자본배분선 ... 210
3. 자본배분선 상의 최적 포트폴리오 ... 212
4. 여러 자산으로 구성된 포트폴리오의 위험 ... 213
5. 포트폴리오의 위험분산효과 ... 214
연습문제 ... 217
제10장 증권분석과 금융자산의 가격결정 ... 219
제1절 증권분석의 개별자산접근법 ... 219
1. 증권분석의 방법 ... 219
2. 기본적 분석 ... 220
3. 기술적 분석 ... 223
제2절 자본자산가격결정모형(CAPM) ... 229
1. 효율적 포트폴리오의 개념 ... 229
2. 샤프-린트너 CAPM ... 233
제3절 효율적 시장가설 ... 245
1. 효율적 시장의 개념 ... 245
2. 효율적 시장의 분류 ... 246
3. 주가의 무작위성과 약형 효율적 시장가설의 검정 ... 247
4. 준강형 효율적 시장가설의 검정 ... 249
5. 효율적 시장가설과 강형 효율성 ... 251
6. 시장의 이례현상과 시장의 효율성 ... 253
연습문제 ... 254
제Ⅲ부 금융기관과 금융시장
제11장 금융중개기관의 이해 ... 259
제1절 금융중개의 의의 ... 259
1. 금융중개의 본질 ... 259
2. 금융중개의 근거 ... 260
제2절 금융중개기관의 행태 분석 ... 263
1. 자금의 공급곡선과 수요곡선 ... 264
2. 이윤극대화와 자산규모극대화 ... 266
제3절 금융기관의 분류 ... 268
1. 관계법에 의한 분류 ... 268
2. IMF의 분류기준에 의한 분류 ... 269
3. 기타의 분류 ... 270
제4절 우리 나라 금융기관의 연혁 및 발전 과정 ... 271
1. 근대적 금융기관의 도입 ... 271
2. 광복 후의 발전 과정 ... 272
연습문제 ... 277
제12장 금융기관의 운영과 관리 ... 279
제1절 금융기관의 운영 ... 279
1. 은행의 특성 ... 279
2. 금융기관의 경영원칙 ... 280
제2절 은행이론 ... 284
1. 전통적 은행이론 ... 284
2. 현대 은행이론의 발전 ... 287
제3절 자산·부채종합관리(ALM모형) ... 293
1. ALM의 의의 및 기능 ... 293
2. ALM의 기법 ... 294
제4절 VAR모형 ... 298
1. VAR의 의의 ... 298
2. VAR의 추정 ... 299
3. VAR모형의 평가 ... 301
연습문제 ... 303
제13장 금융산업의 경쟁과 규제 ... 305
제1절 금융산업의 경쟁과 규제 논리 ... 305
1. 경쟁의 논리 ... 305
2. 규제의 논리 ... 307
제2절 금융사업에 대한 규제의 유형 ... 309
1. 건전성규제 ... 309
2. 가격규제 ... 311
3. 진입 및 퇴출규제 ... 312
4. 업무영역에 대한 규제 ... 314
5. 소유 및 지배구조에 대한 규제 ... 315
제3절 금융산업에 대한 규제와 감독의 정책적 시사점 ... 316
1. 규제의 방향 ... 316
2. 감독의 방향 ... 317
연습문제 ... 319
제14장 은행금융기관 ... 321
제1절 중앙은행 ... 321
1. 성립과 발전 ... 321
2. 중앙은행의 기능 ... 324
3. 우리 나라의 중앙은행 ... 326
제2절 일반은행 ... 330
1. 의의 ... 330
2. 우리 나라의 일반은행 ... 331
제3절 은행신탁계정 ... 338
1. 의의 ... 338
2. 업무내용 ... 339
제4절 특수은행 ... 341
1. 의의 ... 341
2. 우리 나라의 특수은행 ... 342
연습문제 ... 349
제15장 비은행금융기관 ... 351
제1절 비은행예금취급기관 ... 351
1. 종합금융회사 ... 352
2. 투자신탁회사 ... 354
3. 상호저축은행 ... 357
4. 신용협동기구 ... 359
5. 우체국예금 ... 361
제2절 보험 및 증권기관 ... 362
1. 보험회사 ... 362
2. 증권회사 ... 368
제3절 기타 금융기관 ... 370
1. 여신전문금융기관 ... 370
2. 증권금융회사 ... 374
3. 증권투자회사 ... 376
4. 선물회사 ... 377
5. 자금중개회사 ... 378
6. 투자자문회사 ... 378
7. 유동화전문회사 ... 379
8. 신용보증기금 ... 380
연습문제 ... 381
제16장 예금보험제도 ... 383
제1절 예금보험제도의 의의 및 기능 ... 383
1. 예금보험제도의 도입 배경 ... 383
2. 예금보험제도의 의의 ... 384
3. 예금보험제도의 경제적 기능 ... 385
제2절 선진국의 예금보험제도 ... 386
1. 미국의 예금보험제도 ... 386
2. 일본의 예금보험제도 ... 387
3. 독일의 예금보험제도 ... 388
4. 프랑스의 예금보험제도 ... 389
5. 영국의 예금보험제도 ... 389
제3절 우리 나라의 예금보험제도 ... 390
1. 우리 나라 예금보험제도의 발전 과정 ... 390
2. 현행 예금자보호제도와 보호대상예금의 범위 ... 392
연습문제 ... 394
제17장 단기금융시장 ... 395
제1절 단기금융시장의 특성 및 기능 ... 395
1. 단기금융시장의 특성 ... 395
2. 단기금융시장의 경제적 기능 ... 396
제2절 우리 나라의 단기금융시장 ... 398
1. 콜시장 ... 400
2. 재정증권시장 ... 402
3. 통화안정증권시장 ... 404
4. 기업어음시장 ... 405
5. 조건부채권매매시장 ... 406
6. 양도성예금증서시장 ... 408
7. 표지어음시장 ... 410
연습문제 ... 412
제18장 주식시장 ... 413
제1절 증권시장의 의의 ... 413
1. 증권시장의 개념 ... 413
2. 증권시장의 구조 ... 414
3. 증권시장의 경제적 기능 ... 415
4. 증권발행의 형태 ... 416
제2절 주식의 발행시장 ... 418
1. 주식의 의의 ... 418
2. 기업공개제도 ... 419
3. 증자제도 ... 423
제3절 주식의 유통시장 ... 427
1. 유통시장의 의의 ... 427
2. 증권거래소 시장 ... 429
3. 유가증권의 상장 ... 432
제4절 주식 장외시장 ... 437
1. 주식 장외시장의 의의 ... 437
2. 우리 나라의 장외시장 현황 ... 439
3. 장외거래의 등록제도 ... 442
연습문제 ... 445
제19장 채권시장 ... 447
제1절 채권의 의의 ... 447
1. 채권의 개념 ... 447
2. 채권과 주식의 비교 ... 448
3. 채권의 특성 ... 449
4. 채권의 종류 ... 450
제2절 채권수익률과 채권가격 ... 452
1. 채권수익률의 의의 ... 452
2. 채권수익률의 종류 ... 453
3. 채권수익률의 결정요인 ... 456
제3절 채권의 발행시장 ... 459
1. 채권 발행시장의 성립과 발전 ... 460
2. 채권 발생시장의 구조 ... 461
3. 회사채의 발행 ... 463
4. 국공채 및 특수채의 발행 ... 468
제4절 채권의 유통시장 ... 470
1. 채권 유통시장의 의의 ... 470
2. 채권 유통시장의 성립과 발전 ... 471
3. 채권 유통시장의 구조 ... 472
4. 채권의 매매·결제제도 ... 474
연습문제 ... 477
제20장 외환시장 ... 479
제1절 외환시장과 환율의 결정 ... 479
1. 국제통화와 외환 ... 479
2. 환율의 개념 ... 481
3. 외환시장 ... 483
제2절 우리 나라의 환율제도 ... 486
1. 환율제도 변천 과정 ... 486
2. 자유변동환율제도의 도입 ... 489
3. 자유변동환율제도의 외환자유화 ... 490
4. 향후 외환자유화 추진 일정 ... 492
연습문제 ... 493
제Ⅳ부 파생금융시장
제21장 선물시장 ... 497
제1절 선물거래의 의의 ... 497
1. 선물거래의 연혁 ... 497
2. 선물거래와 선도거래 ... 499
제2절 선물시장의 발달과 금융선물 ... 501
1. 선물상품의 종류 ... 501
2. 금융선물의 발전 ... 502
제3절 금융선물시장의 기능과 목적 ... 505
1. 금융선물시장의 기능 ... 505
2. 금융선물거래의 목적 ... 508
제4절 우리 나라의 선물시장 ... 510
1. 국내 선물시장 도입 배경 ... 510
2. 주가지수선물시장 ... 511
3. 한국선물거래소 ... 517
연습문제 ... 520
제22장 옵션시장 ... 521
제1절 옵션의 의의 ... 521
1. 옵션의 연혁 ... 521
2. 옵션의 개념 ... 523
3. 옵션가치 및 손익 ... 525
4. 옵션의 종류 ... 528
5. 옵션과 선물 ... 529
제2절 옵션가격의 특성 ... 530
1. 옵션프리미엄 ... 530
2. 옵션의 공정가격과 옵션프리미엄 ... 531
3. 옵션의 경제적 가치 ... 533
제3절 옵션가격의 결정 요인 ... 535
1. 시장가격 ... 555
2. 행사가격 ... 536
3. 만기(잔존가치) ... 536
4. 무위험이자율 ... 536
5. 가격변동성 ... 537
제4절 우리 나라의 주가지수옵션시장 ... 537
1. 주가지수옵션시장의 개설 과정 ... 537
2. 주가지수옵션 거래제도 ... 538
3. KOSPI200 옵션시장 거래 규모 ... 540
연습문제 ... 541
제23장 스왑시장 ... 543
제1절 스왑의 연혁 및 발전 ... 543
1. 스왑의 연혁 및 의의 ... 543
2. 스왑시장과 은행의 역할 ... 545
제2절 스왑의 경제적 기능 ... 547
1. 자금조달비용의 절감기능 ... 547
2. 위험헤지기능 ... 548
3. 규제회피기능 ... 548
4. 국제금융시장간 교량 역할 ... 549
제3절 금리스왑 ... 549
1. 금리스왑의 의의 ... 549
2. 쿠폰스왑 ... 550
3. 베이시스레이트 스왑 ... 553
제4절 통화스왑 ... 555
1. 통화스왑의 의의 ... 555
2. 통화스왑의 발전과정 ... 555
3. 장기선물환계약 ... 557
4. 직접통화스왑 ... 558
5. 채무상환스왑 ... 558
제5절 특수한 형태의 스왑 ... 562
1. 명목원금변동스왑 ... 562
2. 선물스왑 및 유발스왑 ... 563
3. 제로쿠폰스왑과 사후확정스왑 ... 563
4. 마진스왑 ... 564
5. 딥스왑 ... 564
6. 비시장가격스왑 ... 565
연습문제 ... 566
국문색인 ... 567
영문색인 ... 579
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