제1부 주가지수선물
 제1장 주가지수선물의 개요 
  1 주가지수선물거래의 특징  ... 17
  2 주가지수선물거래의 경제적 기능  ... 19
   1. 위험관리  ... 19
   2. 주식시장의 유동성 확대 및 안정화  ... 20
   3. 미래 가격발견 기능  ... 20
   4. 새로운 투자수단의 제공  ... 20
   5. 거래비용절감 기능  ... 20
 제2장 주가지수의 산출방법, 유형 및 KOSPI 200
  1 주가지수 산출방법  ... 21
   1. 구성종목의 결정  ... 21
   2. 가중치의 산정  ... 21
   3. 평균유형의 결정  ... 22
  2 주가지수 유형  ... 22
   1. 가격가중(Price Weighting)  ... 22
   2. 동일가중(Equal Weighting)  ... 24
   3. 시가총액가중(Capitalization Weighting)  ... 24
  3 주가지수의 복제  ... 26
  4 KOSPI 200  ... 27
   1. 주가지수의 연속성 유지  ... 28
   2. 주가지수운영위원회  ... 29
   3. KOSPI 200 종목선정과 관리  ... 30
  5 KOSDAQ 50  ... 32
   1. KOSDAQ 50 선물의 도입  ... 32
   2. KOSDAQ 50 지수 산출방식  ... 33
   3. KOSDAQ 50 선물거래제도  ... 34
   4. KOSDAQ 50 선물거래 현황  ... 37
  6 세계의 주가지수  ... 37
  단원정리문제  ... 39
 제3장 주가지수선물의 가격결정
  1 완전시장가정하에서 주가지수선물 이론가격  ... 41
  2 KOSPI 200 선물의 이론가격 산출  ... 42
  3 보유비용모형에 의한 투자전략  ... 44
   1. 전략 1  ... 44
   2. 전략 2  ... 44
  4 차익거래 불가능 가격대의 범위  ... 45
   1. 명시적 비용  ... 45
   2. 암묵적 비용  ... 45
   3. 거래비용을 고려한 차익거래 범위  ... 46
  5 차익거래의 영역  ... 50
   1. 완전시장 가정하의 선물이론가격 도출(배당이 없다고 가정)  ... 50
  6 실제선물가격과 이론적 선물가격과의 관계  ... 51
  단원정리문제  ... 52
 제4장 베이시스와 선물가격
  1 베이시스  ... 55
  2 베이시스거래  ... 57
   1. 베이시스 변화가 없는 경우  ... 57
   2. 베이시스가 증가하는 경우  ... 58
   3. 베이시스가 감소하는 경우  ... 58
  3 베이시스거래를 이용한 차익거래 유형  ... 59
   1. 전술적 차익거래  ... 59
   2. 래깅 차익거래  ... 60
  단원정리문제  ... 62
 제5장 주가지수선물의 이용방법 및 거래유형
  1 헤지전략 및 거래기법  ... 63
   1. 포트폴리오 이론과 헤지  ... 64
   2. 헤지의 장점  ... 66
   3. 헤지전략  ... 67
  2 차익거래 전략  ... 73
   1. 지수차익거래  ... 73
   2. 지수차익거래시 고려사항  ... 74
  3 투기거래 전략  ... 76
  4 스프레드거래 전략  ... 77
   1. 상품 내 스프레드  ... 77
   2. 상품간 스프레드  ... 79
  단원정리문제  ... 82
 제6장 주가지수선물을 이용한 투자전략
  1 인덱스 펀드  ... 86
   1. KOSPI 200 지수가 10% 상승한 경우  ... 87
   2. KOSPI 200 지수가 10% 하락한 경우  ... 87
   3. KOSPI 200 지수가 보합인 경우  ... 88
  2 포트폴리오 보험  ... 88
   1. 포트폴리오 보험의 종류  ... 89
   2. 포트폴리오 보험전략을 위한 기본개념  ... 93
   3. 포트폴리오 보험전략 사례  ... 96
  참고자료 : 주가지수선물시장 관련통계
   1. 가격동향  ... 101
   2. 거래동향  ... 102
   3. 투자자별 동향  ... 104
   4. 프로그램매매의 주식거래량 대비 비중  ... 104
   5. KOSPI 200 선물가격 총괄표  ... 105
  단원정리문제  ... 106
 실전예상문제  ... 107
제2부 주가지수옵션
 제1장 주가지수옵션의 이해
  1 의의  ... 119
   1. 주가지수옵션의 개요  ... 119
   2. 주식옵션의 개요  ... 120
  2 주식관련옵션거래의 대상자산  ... 121
   1. 주가지수옵션의 대상지수  ... 121
   2. 주식옵션의 대상주식  ... 122
  3 옵션상품의 특징  ... 122
   1. 계약성  ... 122
   2. 손익구조의 비대칭성  ... 123
   3. 가치의 소모성  ... 123
  4 주가지수옵션과 주가지수선물과의 차이점  ... 123
   1. 권리와 의무  ... 123
   2. 결제 방법  ... 124
  5 KOSPI 200 옵션의 종목구분  ... 125
   1. 주식옵션의 종목  ... 126
  단원정리문제  ... 127
 제2장 옵션의 가격결정요인
  1 옵션가격(프리미엄)의 의의  ... 129
  2 프리미엄의 구성요소  ... 130
   1. 행사가치  ... 130
   2. 시간가치  ... 132
  3 옵션가격의 결정  ... 134
   1. 옵션가격의 결정요인  ... 134
   2. 콜옵션의 가격결정요인  ... 135
   3. 풋옵션의 가격결정요인  ... 143
  4 옵션의 가격범위  ... 147
   1. 콜옵션의 가격범위  ... 147
   2. 풋옵션의 가격범위  ... 149
   3. 풋-콜 등가  ... 152
  5 옵션가격결정모형  ... 153
   1. CRR 모형  ... 154
   2. 블랙-숄즈 옵션가격모형  ... 159
   3. 미국식 주식옵션의 가격결정과정(이항옵션모형)  ... 161
  6 옵션의 변동성  ... 163
   1. 역사적 변동성  ... 164
   2. 내재변동성  ... 165
  단원정리문제  ... 167
 제3장 옵션투자전략
  1 옵션거래전략의 의의  ... 169
   1. 투자목적별 분류  ... 170
  2 옵션투자의 위험성 - 사례  ... 170
  3 옵션거래전략  ... 174
   1. 기본거래전략  ... 175
   2. 헤지거래전략  ... 202
   3. 차익거래전략  ... 206
  4 옵션의 민감도 분석지표  ... 214
   1. 델타(Δ)  ... 214
   2. 감마(Γ)  ... 217
   3. 세타(θ)  ... 220
   4. 베가  ... 222
   5. 로(ρ)  ... 223
  단원정리문제  ... 226
 제4장 주식옵션의 투자전략
  1 콜옵션 매입과 관련된 투자전략  ... 229
   1. 주가상승을 기대한 콜옵션 매입  ... 229
   2. 투자계획의 일환으로서의 콜옵션 매입  ... 230
   3. 주식매입가격을 고정시키기 위한 콜옵션 매입  ... 231
   4. 대주를 헷지하기 위한 콜옵션 매입  ... 232
  2 풋옵션 매입과 관련된 투자전략  ... 233
   1. 주가하락을 기대한 풋옵션 매입  ... 233
   2. 주식매입포지션을 헷지하기 위한 풋옵션 매입  ... 234
   3. 주식매입포지션의 미실현 이익을 보호하기 위한 풋옵션 매입  ... 235
  3 콜옵션의 발행과 관련된 투자전략  ... 236
   1. 방비콜의 발행  ... 236
   2. 무방비콜의 발행  ... 238
  4 풋옵션 발행  ... 239
  5 결합방비콜을 통한 손익분산전략  ... 240
   1. 결합방비콜의 개요  ... 240
   2. 결합방비콜 실행의 후속전략  ... 241
  단원정리문제  ... 247
 실전예상문제  ... 250
제3부 금리선물옵션
 제1장 금리선물거래
  1 금리 및 채권기초이론  ... 261
   1. 현재가치  ... 261
   2. 수익률곡선  ... 262
   3. 채권수익률과 채권가격  ... 263
   4. 듀레이션  ... 277
  2 금리선물  ... 273
   1. 서론  ... 273
   2. 유로달러선물  ... 276
   3. 우리 나라 CD선물  ... 286
  3 미국 재무성채권선물  ... 292
   1. 기본적인 사실들  ... 292
   2. 채권선물의 가격결정  ... 300
   3. 베이시스거래  ... 301
   4. 헤지거래  ... 304
   5. 우리 나라 국채선물  ... 308
  단원정리문제  ... 315
 제2장 금리옵션 
  1 금리옵션거래의 주요 내용  ... 317
  2 금리옵션가격 결정  ... 325
   1. 금리옵션가격에 영향을 미치는 요인  ... 325
   2. 블랙(Black)의 금리옵션 가격모형  ... 326
   3. 금리옵션 프리미엄의 구성  ... 326
   4. 금리옵션의 풋-콜 패리티  ... 327
   5. 옵션포지션관리  ... 328
  3 옵션거래전략  ... 332
   1. 장내옵션거래  ... 332
   2. 장외옵션거래  ... 349
   3. 금리옵션을 이용한 금리변동위험 관리  ... 352
  단원정리문제  ... 355
 실전예상문제  ... 359
제4부 통화선물옵션
 제1장 외국환거래 기초
  1 외환 및 환율  ... 367
   1. 외환 또는 외국환의 정의  ... 367
   2. 환율의 개념 및 표시방법  ... 367
  2 외환 포지션과 환 리스크  ... 369
   1. 외환거래(foreign exchange transaction)  ... 369
   2. 외환포지션(fx position)  ... 371
   3. 외환매매손익과 외환평가손익  ... 372
   4. 환 리스크(exchange risk)  ... 372
  3 외환시장  ... 373
   1. 시장별 구분  ... 373
   2. 참가자  ... 374
   3. 외환시장거래  ... 374
   4. 재정환율(cross rate)에 의한 거래  ... 376
  4 환율제도  ... 377
   1. 국제통화제도  ... 377
   2. 우리 나라의 환율제도 변천  ... 378
   3. 국내환율구조  ... 378
  5 외환시장 환율변동요인  ... 379
   1. 국제적 통화환율의 변동요인  ... 379
   2. 국내 원／달러 환율변동요인  ... 381
  단원정리문제  ... 382
 제2장 선물환거래
  1 외환시장에서의 파생상품거래  ... 385
  2 선물환거래  ... 386
   1. 선물환율  ... 386
   2. 선물환 차익거래(covered interest arbitrage)  ... 389
   3. 선물환거래 예시  ... 391
   4. 차액결제 선물환(non-deliverable forwards : NDF)거래  ... 391
  3 외환스왑(fx swap)거래  ... 392
   1. 기본 개념  ... 392
   2. 외환스왑거래 형태  ... 393
   3. 용도  ... 394
  4 선물환율 및 swap rate의 시장 고시  ... 395
  단원정리문제  ... 399
 제3장 통화선물거래
  1 통화선물거래의 탄생과 발전과정  ... 401
  2 통화선물시세표 및 손익계산  ... 402
   1. CME 통화선물거래  ... 402
   2. 달러／원 선물거래  ... 405
  3 통화선물 이론가격의 계산  ... 406
   1. 기본원리  ... 406
   2. 차익거래  ... 407
  4 환 리스크 헤징 사례  ... 407
   1. 엔차관 상환비용 헤지  ... 407
   2. negative carry market에서 선물매입헤징 결과 분석  ... 410
   3. 헤지대안 비교  ... 412
  단원정리문제  ... 415
 제4장 외환시장 옵션거래
  1 선물옵션거래(futures option)  ... 417
   1. 시세표 예시  ... 417
   2. 거래손익계산  ... 418
   3. 시황변동과 옵션 프리미엄 변화  ... 418
  2 선도외환옵션거래(forward fx option)  ... 419
  3 외환옵션의 가치 계산  ... 421
  4 옵션헤징거래  ... 421
   1. 선물헤징거래와의 차이  ... 421
   2. 옵션헤징 사례  ... 423
  단원정리문제  ... 429
 실전예상문제  ... 431
찾아보기  ... 438