목차
제1부 차트분석 기초
제1장 차트분석의 개념과 방법 ... 19
제1절 차트분석의 개념과 기술적 분석 ... 19
Ⅰ. 차트분석의 개념 ... 19
1. 기술적 분석의 개념 ... 19
2. 기초적 분석의 개념 ... 21
Ⅱ. 기술적 분석의 방법 ... 21
1. 차트분석 ... 21
2. 시장특성분석 ... 22
3. 구조이론 ... 23
제2절 차트분석의 원리와 지표분석 ... 24
Ⅰ. 차트분석의 원리 ... 24
1. 시장가격은 모든 시장정보를 반영한다 ... 24
2. 가격은 추세에 따라 변동하고, 추세는 지속된다 ... 25
3. 시장가격 변동은 반복된다 ... 26
Ⅱ. 차트분석의 장단점 ... 27
1. 차트분석의 장점 ... 27
2. 차트분석의 단점 ... 28
3. 차트분석의 시장효과 ... 29
Ⅲ. 지표분석 ... 30
1. 지표의 개념 ... 30
2. 지표의 역할 ... 30
3. 지표 사용의 유의점 ... 31
4. 지표의 종류 ... 32
제2장 차트의 종류 ... 35
제1절 봉차트 ... 35
Ⅰ. 봉차트의 원리 ... 35
Ⅱ. 봉차트의 종류와 형태 ... 36
1. 일별 봉차트 ... 36
2. 주별(월별) 봉차트 ... 36
제2절 선차트 ... 39
제3절 캔들차트 ... 40
Ⅰ. 캔들차트의 기원과 원리 ... 40
1. 캔들차트의 기원 ... 40
2. 캔들차트의 원리와 강점 ... 42
제4절 P&F 차트 ... 44
Ⅰ. P&F 차트의 원리 ... 44
Ⅱ. P&F 차트의 작도 방법 ... 45
1. 1일 ... 46
2. 2일 ... 46
3. 3일 ... 46
4. 4일 ... 46
5. 5일 ... 47
Ⅲ. 박스 크기 및 반전 박스의 결정 ... 47
제2부 추세와 패턴
제3장 추세와 지지선 및 저항선 ... 51
제1절 추세의 개념과 종류 ... 51
Ⅰ. 추세의 개념 ... 51
1. 상승추세 ... 52
2. 하락추세 ... 52
3. 횡보적 가격추세 ... 53
Ⅱ. 추세의 종류 ... 53
제2절 지지선과 저항선 ... 55
Ⅰ. 지지와 저항의 개념 ... 55
Ⅱ. 지지와 저항의 역할 반전 ... 58
1. 시장거래자의 구분 ... 58
2. 지지 및 저항 영역과 거래량의 관계 ... 58
Ⅲ. 어림수와 지지 및 저항 ... 60
제4장 캔들차트의 활용 방법 ... 63
제1절 캔들차트의 형태 ... 63
Ⅰ. 롱바디 캔들 ... 63
1. 롱바디 양봉 ... 63
2. 롱바디 음봉 ... 64
3. 마루보주 ... 66
4. 샅바 ... 66
Ⅱ. 롱섀도 캔들 ... 67
1. 해머와 교수 ... 67
2. 역해머와 유성 ... 69
3. 스피닝톱 ... 72
Ⅲ. 도지 캔들 ... 73
1. 도지 ... 73
2. 장족 도지 ... 75
3. 잠자리 도지와 비석 도지 ... 76
제2절 캔들차트의 추세전환패턴 ... 78
Ⅰ. 캔들 패턴의 분석 ... 78
1. 합성 캔들 ... 78
2. 패턴 방향분석 ... 78
3. 시가와 직전 거래일 몸통 비교 ... 79
Ⅱ. 함입 패턴 ... 80
1. 강세 함입 ... 81
2. 약세 함입 ... 82
Ⅲ. 집게 패턴 ... 82
1. 집게 바닥 ... 82
2. 집게 정점 ... 83
Ⅳ. 관통선과 먹구름 덮개 ... 84
1. 관통선 ... 84
2. 먹구름 덮개 ... 84
Ⅴ. 샛별과 금성 ... 85
1. 샛별 ... 85
2. 금성 ... 86
Ⅵ. 도지스타 ... 88
1. 강세 도지스타 ... 88
2. 약세 도지스타 ... 88
3. 폭락 도지스타 ... 89
Ⅶ. 포함 패턴 ... 90
Ⅷ. 교차포함 패턴 ... 92
Ⅸ. 반격선 ... 93
Ⅹ. 상향격차 두 까마귀패턴과 하향격차 쌍음봉 ... 95
1. 상향격차 두 까마귀패턴 ... 95
2. 하향 격차 쌍음봉 ... 95
XI. 삼중창 ... 96
1. 상승 삼중창 ... 96
2. 하락 삼중창 ... 97
제3절 캔들차트의 추세지속패턴 ... 99
Ⅰ. 상승 3법과 하락 3법 ... 99
1. 상승 3법 ... 99
2. 하락 3법 ... 100
Ⅱ. 적삼병과 흑삼병 ... 100
1. 적삼병 ... 100
2. 흑삼병 ... 101
Ⅲ. Tasuki 격차와 격차 도지 ... 102
1. Tasuki 상향격차 ... 102
2. Tasuki 하향격차 ... 103
3. 격차 도지 ... 103
Ⅳ. 병렬 적색선 ... 104
1. 상향격차 병렬 적색선 ... 104
2. 하향격차 병렬 적색선 ... 105
제5장 추세선 ... 107
제1절 추세선의 개념 ... 107
Ⅰ. 추세선의 정의 ... 107
Ⅱ. 추세선의 변경 ... 109
제2절 추세선의 작도방법 ... 110
Ⅰ. 관습적 추세선 ... 110
1. 추세선의 상대적 기울기 ... 110
2. 추세선의 추가 ... 111
3. 장단기 추세선 ... 112
Ⅱ. 내부추세선 ... 113
1. 내부추세선의 개념 ... 113
2. 내부추세선의 작도방법 ... 113
제3절 추세의 돌파와 지속 ... 115
Ⅰ. 추세선 돌파 ... 115
1. 상승추세선 돌파 ... 115
2. 하락추세선 돌파 ... 116
Ⅱ. 추세선 돌파의 판단법 ... 116
1. 가격필터 ... 117
2. 기간필터 ... 117
Ⅲ. 추세 채널 ... 118
1. 상승추세채널 ... 118
2. 하락추세채널 ... 119
3. 채널선 도달 실패 ... 120
4. 추세선 조정 ... 120
5. P&F차트와 추세선 ... 122
[5장 보론] TD선 ... 124
1. TD선의 개념 ... 124
2. TD선의 원리 ... 125
3. TD선과 모수값의 역할 ... 127
4. 순수고가와 순수저가 ... 129
제6장 추세반전과 격차 ... 131
제1절 추세반전 ... 131
Ⅰ. 추세반전일 ... 131
1. 정점반전일 ... 131
2. 바닥반전일 ... 133
3. 2일 반전 ... 135
4. 돌출일 ... 136
5. 질주일 ... 137
6. 광폭거래일 ... 138
Ⅱ. 팬원리 ... 138
Ⅲ. 후퇴 비율 ... 140
Ⅳ. 스피드 저항선 ... 141
1. 스피드 저항선의 개념 ... 141
2. 스피드저항선의 적용 ... 143
제2절 격차 ... 144
Ⅰ. 격차의 개념 ... 144
Ⅱ. 격차의 종류 ... 145
1. 공통격차 ... 145
2. 돌파격차 ... 145
3. 질주격차 ... 146
4. 소진격차 ... 147
제7장 추세의 반전 및 지속패턴 ... 149
제1절 추세반전패턴 ... 149
Ⅰ. 추세반전패턴의 개념과 특징 ... 149
1. 추세반전패턴의 개념 ... 149
2. 주요반전패턴의 특징 ... 150
Ⅱ. H&S 반전패턴 ... 151
1. 역H&S 반전패턴 ... 151
2. H&S 반전패턴 ... 154
Ⅲ. 삼중바닥과 삼봉패턴 ... 158
1. 삼중바닥패턴 ... 158
2. 삼봉패턴 ... 160
Ⅳ. 쌍바닥과 쌍봉패턴 ... 161
1. 쌍바닥패턴 ... 161
2. 쌍봉패턴 ... 163
Ⅴ. 원형 바닥 및 정점 패턴 ... 165
1. 원형바닥패턴 ... 165
2. 원형정점패턴 ... 167
Ⅵ. 스파이크 패턴 ... 169
1. 스파이크 정점과 바닥 ... 169
2. 확장 스파이크 정점과 바닥 ... 170
제2절 추세지속패턴 ... 172
Ⅰ. 추세지속패턴의 개념과 특성 ... 172
Ⅱ. 삼각형패턴 ... 172
1. 대칭삼각형 ... 173
2. 상승삼각형 ... 176
3. 하락삼각형 ... 178
4. 확장삼각형 ... 179
Ⅲ. 플래그와 페넌트 ... 181
Ⅳ. 가격채널 ... 184
Ⅴ. 직사각형 ... 185
1. 직사각형패턴의 형태와 특성 ... 185
2. 직사각형패턴의 사례 ... 187
제3절 기타 패턴 ... 188
Ⅰ. 다이아몬드패턴 ... 188
Ⅱ. 쐐기 패턴 ... 189
1. 쐐기패턴의 형태 ... 189
2. 쐐기패턴의 특성 및 적용 ... 190
Ⅲ. 바닥함몰패턴과 가속상승 정점패턴 ... 192
1. 바닥함몰패턴 ... 192
2. 가속상승 정점패턴 ... 193
Ⅳ. 호른패턴 ... 194
제3부 가격의 변동과 예측
제8장 이동평균선 ... 199
제1절 이동평균 ... 199
Ⅰ. 이동평균의 개념 ... 199
Ⅱ. 이동평균의 종류 ... 200
1. 단순이동평균 ... 200
2. 선형가중이동평균 ... 201
3. 지수이동평균 ... 202
4. 이동평균들간의 비교 ... 204
제2절 이동평균의 적용 ... 205
Ⅰ. 장단기 이동평균선 ... 205
1. 단순이동평균선과 지수이동평균선 ... 205
2. 골든크로스와 데드크로스 ... 207
3. 장단기 이동평균선의 사용 ... 208
Ⅱ. 추세의 규명 ... 209
1. 이동평균선 이용 ... 209
2. 추세선과 이동평균선의 이용 ... 211
Ⅲ. 포락선과 볼린저밴드 ... 212
1. 포락선 ... 212
2. 볼린저밴드 ... 213
3. 가격필터의 활용법 ... 217
제9장 다우이론 ... 219
제1절 다우이론의 개념과 가정 ... 219
Ⅰ. 다우이론의 개념 ... 219
Ⅱ. 다우이론의 가정 ... 220
1. 주요추세의 조작은 불가능하다 ... 220
2. 평균지수는 모든 것을 줄여서 나타낸다 ... 220
3. 다우이론은 완벽하지 않다 ... 221
제2절 다우이론의 원리 ... 222
Ⅰ. 추세 종류와 시장의 구분 ... 222
1. 추세의 종류 ... 222
2. 시장의 종류 ... 223
Ⅱ. 1차 상승추세의 3국면 ... 223
Ⅲ. 1차 하락추세의 3국면 ... 225
Ⅳ. 추세신호 확인 ... 224
1. 평균지수의 추세 신호 확인 ... 226
2. 종가 기준 매입·매도 신호와 거래량의 추가 확인 ... 226
Ⅴ. 2차 반응과 횡보 변동 ... 227
Ⅵ. 다우이론의 단점 ... 228
제3절 경기순환과 금융시장의 추세 ... 229
Ⅰ. 밋첼의 경기순환단계 사분법 ... 229
Ⅱ. 경기순환과 금융시장가격 변동 ... 231
1. 주식가격의 순환 ... 231
2. 금가격의 순환 ... 232
3. 채권가격의 순환 ... 232
제10장 엘리엇 파동이론 ... 235
제1절 엘리엇 파동원리의 기본개념 ... 235
Ⅰ. 엘리엇 파동이론의 개념 ... 235
Ⅱ. 파동이론의 기초원리 ... 235
1. 파동이론의 기초가정 ... 235
2. 파동과 패턴 ... 236
3. 5파 패턴 ... 236
4. 패턴형식 ... 237
5. 가격순환 ... 238
6. 파동의 특성 ... 239
Ⅲ. 파동단계와 파동구성 ... 242
1. 파동의 혼합구조 ... 242
2. 가격순환의 종류 ... 244
Ⅳ. 파동의 연장과 절단 ... 245
1. 파동 연장의 개념 ... 245
2. 이중 연장 ... 247
3. 파동의 절단 ... 249
Ⅴ. 조정파동의 형태 ... 250
1. 지그재그 조정 ... 251
2. 플랫 조정 ... 253
3. 삼각형 조정 ... 255
4. 조합패턴 ... 256
제2절 엘리엇 파동원리의 적용 ... 258
Ⅰ. 피보나치 수열 ... 258
1. 피보나치 수열의 원리 ... 258
2. 황금비율 ... 259
3. 황금분할 ... 261
4. 황금비율 직사각형 ... 261
5. 황금비율 나선 ... 262
Ⅱ. 파동성형의 법칙 ... 265
1. 교대법칙 ... 265
2. 5파 연장 이후의 파동 형태 ... 268
3. 파동 일치의 원리 ... 269
Ⅲ. 파동의 분류와 규명 ... 271
1. 추세평행채널 ... 271
2. 추세 파동의 규명 ... 274
Ⅳ. 추세반전 시점의 예측 ... 275
1. 피보나치 시간수열 ... 275
2. 배너 이론 ... 277
제11장 비율분석과 지그재그 ... 279
제1절 비율분석 ... 279
Ⅰ. 비율분석의 개념 ... 279
Ⅱ. 엘리엇 파동의 비율관계 ... 280
Ⅲ. 후퇴비율 ... 280
Ⅳ. 파동의 확장비율 ... 282
1. 운동파 확장비율 ... 282
2. 조정파 확장비율 ... 283
Ⅴ. 장단기 파동들간의 관계 ... 285
1. 추세전환점의 추정 ... 285
2. 추세평행채널의 활용 ... 286
제2절 지그재그분석 ... 288
Ⅰ. 지그재그분석의 개념 ... 288
Ⅱ. 지그재그의 적용 ... 289
1. 엘리엇 파동의 규명 ... 289
2. 후퇴비율의 측정과 비율추정 ... 290
제12장 피보나치 각도선과 갠이론 ... 293
제1절 피보나치 팬라인과 아크 ... 293
Ⅰ. 피보나치 팬라인 ... 293
1. 피보나치 목표시간대 ... 293
2. 피보나치 팬라인 ... 295
Ⅱ. 피보나치 아크 ... 297
Ⅲ. 피보나치 분석도구의 통합 ... 298
제2절 갠이론 ... 299
Ⅰ. 갠이론의 개념 ... 299
Ⅱ. 갠이론의 분석도구 ... 299
1. 기본 정사각형 ... 299
2. 기하학적 도형 ... 301
3. 기하학적 각도 ... 301
Ⅲ. 갠 각도선 ... 302
1. 갠 각도선의 개념 ... 302
2. 갠 각도선의 적용 ... 304
Ⅳ. 7의 법칙 ... 305
1. 7의 법칙의 개념 ... 305
2. 7의 법칙의 적용 ... 307
제4부 지표분석 및 거래전략
제13장 지표분석 원리와 모멘트선 ... 311
제1절 지표분석의 개념과 원리 ... 311
Ⅰ. 선행지표와 후행지표 ... 311
1. 선행지표 ... 311
2. 후행지표 ... 312
Ⅱ. 오실레이터 ... 313
1. 오실레이터의 개념 ... 313
2. 집중형 오실레이터 ... 314
3. 밴드형 오실레이터 ... 315
제2절 오실레이터의 분석원리와 모멘트선 ... 316
Ⅰ. 오실레이터의 분석원리 ... 316
1. 발산분석 ... 316
2. 중심선 교차 ... 317
3. 극값 도달 ... 318
Ⅱ. 모멘트선 ... 319
1. 모멘트선의 원리 ... 319
2. 모멘트선의 신호 ... 320
3. ROC ... 321
4. Momentum ... 323
5. 모멘트선과 이동평균선의 관계 ... 325
Ⅲ. MAO와 이격도 ... 326
1. MAO ... 326
2. 이격도 ... 328
제14장 밴드형 오실레이터 ... 331
제1절 CCI와 RSI ... 331
Ⅰ. CCI ... 331
1. CCI의 원리 ... 331
2. CCI의 적용 ... 332
Ⅱ. RSI ... 335
1. RSI의 원리 ... 335
2. RSI의 도출방식 ... 335
3. RSI의 적용 ... 338
제2절 스토캐스틱 오실레이터와 ADX ... 342
Ⅰ. 스토캐스틱 오실레이터 ... 342
1. 스토캐스틱 오실레이터의 원리 ... 342
2. 스토캐스틱 오실레이터의 종류 ... 343
3. 스토캐스틱 오실레이터의 적용 ... 344
Ⅱ. ADX ... 349
1. ADX의 원리 ... 349
2. ADX의 계산과정 ... 351
3. ADX의 적용 ... 353
4. ADX의 문제점 ... 354
5. ADX의 활용방법 ... 356
Ⅲ. 퍼센트 R ... 357
1. %R의 원리 ... 357
2. %R의 적용 ... 358
제15장 MACD와 거래량·시간지표 ... 361
제1절 MACD ... 361
Ⅰ. MACD의 원리 ... 361
Ⅱ. MACD의 계산공식 ... 362
Ⅲ. MACD의 적용 ... 363
1. MACD선과 신호선의 교차 ... 363
2. 과대매수／과대매도 수준의 사용 ... 363
3. MACD의 추세선 돌파 ... 364
4. 발산 이용 ... 366
5. 신호들의 결합 ... 367
6. 추세에 따른 거래 ... 369
제2절 거래량지표 ... 371
Ⅰ. OBV ... 371
1. OBV의 원리 ... 371
2. OBV의 적용 ... 372
3. VR ... 374
Ⅱ. A／D선 ... 374
1. A／D선의 원리 ... 374
2. A／D선의 적용 ... 376
제3절 시간·가격 지표 ... 379
Ⅰ. 파라볼라SAR의 원리 ... 379
Ⅱ. 파라볼라SAR의 특성과 계산공식 ... 380
1. 파라볼라SAR의 특성 ... 380
2. 파라볼라SAR의 계산공식 ... 381
3. 파라볼라SAR의 적용 ... 382
제16장 거래전략과 자금관리 ... 387
제1절 거래전략과 거래기법 ... 387
Ⅰ. 성공매매의 3대 요소와 거래전략 설정요인 ... 387
1. 성공매매의 3대 요소 ... 387
2. 거래전략 설정요인 ... 388
Ⅱ. 거래전략의 결정요인 ... 389
1. 매매 시기결정을 위한 차트분석 요인 ... 389
2. 일중 피봇포인트와 목표가격 사용 ... 391
3. 주문의 종류 ... 393
Ⅲ. 거래기법 ... 396
1. 매수거래기법 ... 396
2. 보유 여부의 결정원칙 ... 397
3. 이익실현 ... 398
제2절 자금관리와 초과수익률 경향 ... 399
Ⅰ. 자금관리 ... 399
1. 자금관리의 중요성 ... 399
2. 자금관리의 일반 지침 ... 399
Ⅱ. 수익-위험 비율 ... 400
1. Sharpe 비율 ... 401
2. 수익률 후퇴비율 ... 403
3. 연간 수익률／고통 비율 ... 403
4. 거래기준 성과측정치 ... 403
Ⅲ. 초과수익률의 발생경향 ... 404
1. 규모효과 ... 404
2. 주가／수익 비율효과 ... 404
3. 타이밍효과 ... 405
참고문헌 ... 407
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