제1장 선물의 이해
   Ⅰ. 선물의 기본개념 ... 13
      1. 선도거래 ... 13
      2. 선물거래 ... 14
      3. 선물거래의 대상상품 ... 18
      4. 선물계약의 종료 ... 19
      5. 선물거래 참여자 ... 21
      6. 롱 포지션과 숏 포지션 ... 22
      7. 세계의 선물시장 ... 23
   Ⅱ. 선물시장의 구조 ... 26
      1. 선물거래소 ... 27
      2. 청산소 ... 28
      3. 선물중개회사 ... 30
   Ⅲ. 선물거래 메커니즘 ... 31
      1. 선물계좌의 개설 ... 31
      2. 증거금 적립제도와 일일정산제도 ... 32
      3. 주문의 종류 ... 35
      4. 계약의 체결 ... 37
      5. 반대매매 ... 38
      6. 최종결제방식 ... 40
제2장 선물의 가격
   Ⅰ. 선물의 시장가격 ... 42
   Ⅱ. 현물가격과 선물가격 ... 45
      1. 베이시스 ... 45
      2. 선물 만기시의 선물가격과 현물가격 ... 46
      3. 선물가격과 선물 만기시 현물의 예상가격 ... 48
   Ⅲ. 선물의 이론적 가격 ... 53
      1. 상품의 보유비용 ... 53
      2. 보유비용모형 ... 55
      3. 보유비용모형에 의한 선물의 이론적 가격 ... 57
      4. 만기와 선물가격 ... 59
제3장 가격위험과 헤지
   Ⅰ. 가격위험 ... 61
      1. 가격위험의 개념 ... 61
      2. 가격위험을 감소시키기 위한 방안 ... 62
   Ⅱ. 헤지 ... 63
      1. 매도헤지와 매입헤지 ... 63
      2. 직접헤지와 교차헤지 ... 69
      3. 베이시스 위험과 헤지 ... 75
제4장 주가지수선물
   Ⅰ. 주가지수 ... 80
      1. 주가지수 산출방식 ... 80
      2. 세계의 주요 주가지수 ... 82
   Ⅱ. 주가지수선물의 거래방식 ... 86
      1. KOSPI 200 선물거래방식 ... 86
      2. KOSDAQ 50 선물거래방식 ... 87
   Ⅲ. 주가지수선물의 가격 ... 89
      1. 주가지수선물의 시장가격 ... 89
      2. 주가지수선물의 이론적 가격 ... 90
   Ⅳ. 투기적 거래 ... 92
   Ⅴ. 헤지 ... 95
      1. 헤지비율의 결정 ... 96
      2. 최소분산 헤지비율 ... 97
      3. 베타헤지비율 ... 99
   Ⅵ. 프로그램매매 ... 101
      1. 지수차익거래 ... 102
      2. 포트폴리오 보험 ... 104
제5장 통화선물
   Ⅰ. 환율의 표시 ... 108
   Ⅱ. 선물환과 통화선물 ... 110
   Ⅲ. 통화선물의 거래방식 ... 111
   Ⅳ. 통화선물의 시장가격 ... 113
   Ⅴ. 현물가격과 선물환가격 ... 115
      1. 구매력 평가이론 ... 115
      2. 국제 피셔 효과 ... 116
      3. 이자율 평가이론 ... 117
   Ⅵ. 선물환가격과 통화선물가격 ... 119
   Ⅶ. 통화선물을 이용한 거래 ... 120
      1. 투기적 거래 ... 120
      2. 헤지거래 ... 122
      3. 차익거래 ... 123
   ［부록］ F／X스왑 ... 125
제6장 금리선물
   Ⅰ. 채권의 이해 ... 128
      1. 채권의 가격 ... 128
      2. 채권의 듀레이션 ... 133
   Ⅱ. 금리선물의 거래방식 ... 135
      1. 미국 장기재정증권선물 ... 135
      2. 우리나라 국채선물 ... 138
      3. 유로달러선물 ... 139
   Ⅲ. 금리선물의 이론적 가격 ... 140
      1. 미국 장기재정증권선물 ... 140
      2. 우리나라 국채선물 ... 141
      3. 유로달러선물 ... 142
   Ⅳ. 금리선물을 이용한 거래 ... 143
      1. 투기적 거래 ... 143
      2. 헤지 거래 ... 146
      3. 차익거래 ... 149
   ［부록］ Repo와 RRP ... 150
제7장 옵션의 이해
   Ⅰ. 옵션의 기본개념 ... 156
   Ⅱ. 옵션행사로 인한 손익 ... 157
      1. 콜옵션 행사로 인한 손익 ... 158
      2. 풋옵션 행사로 인한 손익 ... 159
   Ⅲ. 옵션의 종류 ... 161
      1. 권리행사 시기에 따른 분류 ... 161
      2. 기초자산에 따른 분류 ... 161
      3. 권리행사 이익에 따른 분류 ... 164
   Ⅳ. 옵션 거래제도 ... 165
      1. 옵션거래소 ... 165
      2. 행사가격 ... 166
      3. 증거금적립제도와 일일정산제도 ... 166
      4. 청산소 ... 167
      5. 그 밖의 거래제도 ... 167
      6. 우라나라 옵션 거래제도 ... 167
제8장 옵션의 가격
   Ⅰ. 옵션가치에 영향을 미치는 요인 ... 171
      1. 콜옵션의 가치에 영향을 미치는 요인 ... 171
      2. 풋옵션의 가치에 영향을 미치는 요인 ... 178
   Ⅱ. 풋 콜 패리티 ... 183
   Ⅲ. 옵션의 가격결정모형 ... 186
      1. 이항옵션가격결정모형 ... 186
      2. 블랙과 숄즈의 옵션가격결정모형 ... 192
      3. 변동성과 옵션가격 ... 197
      4. 다른 종류의 유럽식 옵션의 가격결정 ... 198
제9장 옵션을 이용한 투자전략
   Ⅰ. 옵션과 현물을 이용한 투자전략 ... 201
      1. 방어적 풋옵션 ... 201
      2. 보호적 콜옵션 ... 202
   Ⅱ. 옵션의 조합을 이용한 투자전략 ... 204
      1. 스프레드 ... 204
      2. 스트래들 ... 208
      3. 스트립과 스트랩 ... 209
      4. 스트랭글 ... 210
   Ⅲ. 옵션의 민감도 지표를 이용한 헤지 ... 211
      1. 민감도 지표 ... 211
      2. 민감도 지표를 이용한 헤지 ... 220
   Ⅳ. 옵션의 합성 포지션을 이용한 차익거래 ... 222
      1. 컨버젼과 역 컨버젼 ... 224
      2. 박스 스프레드 ... 224
   참고문헌 ... 227
   찾아보기 ... 229