머리말 ... 5 이 책의 특징 ... 8 이 책을 보는 방법 ... 10 제1장 원자재시장 이해하기 01. 원자재란 무엇인가 ... 21 1. 원자재란? 2. 원자재의 종류 02. 주요 상품지수 이해하기 ... 26 1. 상품지수란? 2. 주요 상품지수는 어떤 것들이 있지? 03. 인터넷에서 상품지수와 원자재 가격 확인하는 법 ... 34 04. 원자재는 어디에서 거래되나? ... 38 05. 원자재의 거래 과정 이해하기 ... 42 1. 원자재시장을 좌우하는 것은 선물시장 2. 원자재 거래 과정 한눈에 보기 06. 국내 원자재 관련 주식 알아보기 ... 46 07. 국내 원자재 관련 주식 알아보기 ... 49 1. 국내 주요 원자재 관련 상장회사 2. 자원 개발 관련 주식 3. 신재생 에너지 관련 주식 08. 원자재별 알아야 할 거래 조건 ... 53 1. 국내 주요 원자재 관련 상장회사 2. 자원 개발 관련 주식 3. 신재생 에너지 관련 주식 특집_원자재의 주요 거래 단위 알아보기 ... 58 제2장 원자재시장을 왜 꼭 알아야 하지? 01. 원자재의 특성 이해하기 ... 61 1. 원자재는 공급 탄력성이 작다 2. 원자재는 생산량이 늘수록 생산원가가 상승한다 3. 원자재는 생산할수록 고갈된다 4. 원자재끼리 대체재인 경우가 많다 5. 원자재끼리 보완재인 경우도 많다 6. 원자재는 외부 요인에 민감하다 7. 원자재는 부도 위험이 없다 특집_원자재시장을 보려면 유가부터 챙겨라 ... 68 02. 경제 전체 그림을 보려면 원자재 지식이 필요하다 ... 69 1. 아침에 일어나 원유, 금, 곡물 가격을 체크하게 된 사람들 2. 원자재시장을 모르면 돈의 흐름을 읽을 수 없다 3. 원자재시장의 흐름을 보면 경기가 보인다 03. 원자재는 인플레이션의 효과적인 헤지 수단이다 ... 76 1. 분산투자를 제대로 하려면 원자재를 알아야 한다 2. 원자재는 인플레이션의 헤지 수단 04. 원자재가 오르면 내 주식은? ... 80 1. 우리나라가 원자재시장에 민감한 이유 2. 원자재가 오르니 주식도 오른 경우 3. 원자재가 오르니 주식이 하락한 경우 4. 유가와 주식시장의 관계 살펴보기 05. 원자재가 오르면 대출금리는? ... 85 특집_100년 동안 원자재와 주식시장의 추이 ... 87 특집_원자재, 원자재 관련주 어디에 투자할까? ... 89 06. 원자재가 오르면 내 아파트 가격은? ... 92 특집_ 원자재 vs 주식／부동산의 수익률 비교하기 ... 95 07. 원자재가 오르면 내 외화예금은? ... 98 1. 원자재 가격이 오르면 환율이 상승 압력을 받는 이유 2. 국제 유가는 환율에 어떤 영향을 줄까? 제3장 원자재시장은 왜 상승기가 갈까? 01. 원자재 공급은 원활한가? ... 105 1. 왜 원자재 생산시설은 낙후되었나? 2. 2008년 경제위기가 원자재 공급에 미친 영향 3. 앞으로 원자재 생산시설의 확충 전망은? 4. 원자재 가격이 폭락하면 생산기업들이 공급량을 줄인다 02. 원자재 생산원가에 대한 오해들 ... 109 특집_ 원자재 수출국에서 수입국으로 전락 ... 111 03. 브릭스가 원자재시장의 편도를 바꾼다 ... 112 1. 지난 시기 원자재를 주로 소비해 온 9억명 2. 원자재시장에 새롭게 등장한 29억명 특집_브릭스의 소득 증가가 원자재시장에 가져올 변화 ... 115 04. 중국은 원자재 가격이 높게 유지되기 바란다고? ... 119 1. 2008년 경제위기 수혜자는 중국? 2. 세계 질서를 새롭게 구축하려는 중국의 시도 3. 높은 원자재 가격이 중국에 유리한 이유 05. 원자재 가격과 달러의 향방 ... 122 1. 달러 약세가 원자재 가격에 미치는 영향 2. 2008년 이후 달러가치와 유가 06. 첨단기술보다 원자재의 가치가 높은 시대 ... 126 1. 원자재 가공기술이 높은 부가가치를 생산하던 시대 2. 원자재가 높은 부가가치를 창출하는 시대 3. 원자재 관련주와 기술주 비교하기 07. 원자재 확보를 위한 전 세계의 경쟁 ... 129 1. 공산품시장의 점유율 경쟁 2. 각국의 원자재 확보 경쟁 특집_선진국의 공조가 원자재시장을 안정시킬까? ... 131 특집_ 세계 경제가 감당할 수 있는 원자재 가격 수준이 높아지고 있다 ... 132 제4장 실전! 원자재 투자하기 01. 원자재 투가 적기는 언제일까? ... 135 1. 원자재 투자의 적기는 어떻게 알 수 있나? 2. 2009년∼2010년은 원자재 투자에 적합한가? 02. 경제성장률에 투자시기가 보인다 ... 137 1. 100년간의 경제성장률과 원자재 가격 추이 2. 경기침제로 원자재 가격이 하락하는 경우 3. 경기회복기에 원자재가 먼저 상승하는 이유 4. 경기침체에도 불구하고 원자재 가격이 상승하는 경우 특집_대공황 vs 2008년 경제위기, 뭐가 달라졌을까? ... 143 03. 수급 상황 점검하기 ... 144 04. 현재 가격이 적정한지 체크하기 ... 147 1. 원자재 가격의 폭락은 좋은 투자 기회 2. 생산원가는 원자재 가격의 바로미터다 3. 2008년 생산원가 아래로 폭락했던 구리와 석유 4. 현재 상품직수는 적정 수준인가? 05. 원자재 강세장의 종점은 어떻게 알 수 있을까? ... 152 06. 원자재 생산국에 투자하고 싶다면? ... 154 07. 원자재에 직접 투자하기 ... 156 1. 원자재 선물투자가 뭐지? 2. 레버리지 비율은 50%로 안전하게∼ 08. 소액으로 원자재 펀드 투자하기 ... 158 1. 소액으로 원자재에 투자하는 방법 2. 원자재 펀드 투자의 장단점 3. '상품지수 펀드'로 원자재에 투자하기 4. '섹터 상품지수 펀드'로 원자재 투자하기 5. '개별 원자재 펀드'에 투자하기 6. 원자재 관련 주식형 펀드 09. 소액으로 집에서 원자재 ETF 투자하기 ... 164 1. ETF로 금에 투자한 사람들 2. 원자재 ETF가 뭐지? 3. 원자재 ETF의 장점 4. 원자재 ETF의 종류 5. 원자재 ETF를 고를 때 주의할 점 6. 실전! 원자재 ETF 투자하기 10. 원자재에 투자할 때, 한국인이 주의할 점 ... 170 1. 환율에 따라 달라지는 원자재 투자수익률 2. 원자재 펀드에 가입하면서 선물환 매도를 한 경우 3. 원자재 펀드에 가입하면서 선물환 매도를 하지 않은 경우 4. 원자재 투자를 하고 싶은데, 환율이 높아 주저된다고? 제5장 에너지 시장 ① 석유시장 분석하기 01 석유의 종류와 특징 이해하기 ... 177 1. 원유의 종류 2. 국제 유가는 어떻게 결정할까? 3. 석유 정재유의 종류는? 4. 석유의 2차 제품은 어떤 것들이 있나? 5. 석유는 어디서 거래될까? 02 석유 매장량은 소비량은 얼마나 될까? ... 184 1. 석유 매장량 및 생산량 피크 논쟁 2. 석유 매장량과 가채연수 3. 대륙별 1차 에너지(석유) 소비 추이 특집_피크 오일 논쟁 ... 188 03 석유시장의 전망이 궁금하다면? ... 192 1. 역사 속의 석유 지배 2. 석유회사들이 OPEC 와해 전략 3. 국제에너지기구(IEA)의 탄생 배경 04 2008년 경제위기가 석유시장에 미친 영향 ... 197 1. 미국의 석유 지배는 계속될 수 있을까? 2. 석유시장을 지배하기 위한 중국의 움직임 3. 2008년 이후 새로운 석유 확보 전략 05 국제 유가는 어떻게 변해 왔나? ... 201 1. 2004년 전까지 유가 변동은 어땠을까? 2. 2004년 이후의 유가 변동 3. 2008년 이후의 유가 변동 06 국제 유가의 전망은? ... 205 1. 수요로 유가 전망하기 2. 공급으로 유가 전망하기 3. 화폐(달러)의 교환비율로 유가 전망하기 4. 소비자물가와 유가 전망 5. 심리적 측면에서 유가 전망하기 6. 미국의 석유시장 지배력 약화 7. 유가, 기술적 분석을 할 때 유의할 점 특집_유가 상승, 나라마다 영향이 다르다 ... 212 제6장 에너지 시장 ② 석유 외의 에너지시장 이해하기 01 생산비용이 저렴한 천연가스 시장 ... 215 1. 천연가스의 특징 및 용도 2. 천연가스 매장량은 얼마일까? 3. 천연가스 수급의 문제점 4. 천연가스 수요의 결정 요인 5. 천연가스의 가격에 영향을 미치는 요인 6. 유가와 천연가스 가격의 관계 7. 천연가스의 가격 전망 02. 가채연수가 긴 석탄시장 ... 222 1. 지역별 석탄 부존현황 2. 석탄 수급 추이 3. 석탄 가격 추이 03. 비전통적 석유의 종류와 매장량 ... 224 04. 비전통적 석유의 개발에 따른 위험 ... 226 05. 생산에 제한을 받는 오일샌드 시장 ... 227 1. 오일샌드를 개발할 때의 문제 2. 오일샌드의 국가별 부존현황과 회수율 06 석유를 대체할 수 있는 기타 에너지 ... 229 1. 대체 에너지란? 2. 우리나라의 신재생 에너지 3. 대체에너지로 부족한 에너지를 해결할 수 있을까? 제7장 금속시장 이해하기 01 절대화폐, 금시장 이해하기 ... 241 02 주목해서 봐야 할 은시장 ... 250 03 경기 불황에 민감한 백금시장 ... 254 04 중국 변수가 중요한 철광석시장 ... 257 05 두 기업이 장악하고 있는 니켈시장 ... 262 06 경기회복의 바로미터, 구리시장 ... 266 07 환경문제를 일으키는 납시장 ... 272 08 아시아에서 생산과 소비가 많은 아연시장 ... 277 09 희귀금속, 주석시장 ... 281 10 철 다음으로 많이 쓰이는 알루미늄시장 ... 284 제8장 곡물ㆍ기호식품시장 이해하기 01 곡물 및 기호식품시장의 개요 ... 289 02 대체에너지의 원료, 옥수수시장 ... 293 03 옥수수 가격에 영향 받는 밀시장 ... 299 04 유럽과 중국은 수입에 의존하는 대두시장 ... 303 05 유가와 브라질의 영향력이 큰 원당시장 ... 306 06 두 번째로 거래 규모가 큰 커피시장 ... 310 부록 1.원자재 펀드 살펴보기 ... 314 2. 원자재 ETF 살펴보기 ... 325 찾아보기 ... 332