이 책을 출간하며 ... 8 프롤로그 ... 10 PART 1. 알기 쉬운 통화 파생 상품 01. 파생 상품이란? ... 14 02. 어떤 경우에 파생 상품을? ... 18 03. 선물환이란? ... 21 04. 선물환 가격 ... 25 05. 선물환을 이용한 헤지 ... 29 06. 통화 옵션이란? ... 32 07. 통화 옵션의 프리미엄, 블랙-숄즈 모형 이용 ... 36 08. 통화 옵션을 이용한 헤지 ... 40 09. 통화 옵션 상품 Ⅰ ... 43 10. 통화 옵션 상품 Ⅱ ... 46 11. 통화 옵션 상품 Ⅲ ... 49 12. 통화 스왑이란? ... 53 13. 통화 스왑의 가격 결정 ... 57 PART 2. 알기 쉬운 금리 파생 상품 14. 금리란? ... 64 15. 금리 파생 상품의 종류 ... 68 16. FRA와 금리 선물 ... 72 17. 금리 스왑(IRS) Ⅰ ... 77 18. 금리 스왑(IRS) Ⅱ ... 81 19. 금리 스왑(IRS) Ⅲ ... 85 20. 통화 스왑(CRS) ... 89 21. 통화 스왑(CRS): 자산 스왑 vs. 부채 스왑 ... 93 22. 금리 옵션: Cap & Floor ... 97 23. 금리 옵션: Swaption ... 101 24. 구조화 금리 파생 상품 ... 105 25. 구조화 금리 상품: 구조화 채권 Ⅰ ... 109 26. 구조화 금리 상품: 구조화 채권 Ⅱ ... 114 PART 3. 알기 쉬운 주식 파생 상품 27. 주가 연계 증권(ELS)이란? ... 122 28. 주가 연동 파생 상품의 종류 ... 126 29. 2 Stock Step-down 구조 ... 128 30. Super Step-down 구조 ... 133 31. Knock out Call with Rebate 구조 ... 136 32. 고객의 손실은 금융 기관의 이익일까? ... 139 33. DLS란? ... 142 34. DLS 거래 예시 ... 145 PART 4. 알기 쉬운 신용 파생 상품 35. 신용 파생 상품 ... 150 36. 신용 부도 스왑 ... 154 37. 신용 스프레드 ... 158 38. 복합 신용 파생 상품(Basket CDS) ... 162 39. 복합 신용 파생 상품(합성 CDO) Ⅰ ... 166 40. 복합 신용 파생 상품(합성 CDO) Ⅱ ... 170 41. 금융 위기와 신용 파생 상품 ... 174 42. 앞으로의 신용 파생 상품 시장 ... 178 PART 5. 알기 쉬운 상품 파생 상품 43. 상품 파생 ... 184 44. Commodity 파생 상품의 유용성과 메커니즘 ... 187 45. 원유 파생 상품 ... 191 46. 귀금속 파생 상품 ... 195 47. 농산물 파생 상품 ... 199 PART 6. 알기 쉬운 파생 상품 가격 결정 이론 48. 파생 상품의 가격 결정: 선도와 스왑 ... 206 49. 파생 상품의 가격 결정: 옵션 Ⅰ ... 210 50. 파생 상품의 가격 결정: 옵션 Ⅱ ... 215 에필로그 ... 220 참고 문헌 ... 221 주요 용어 ... 222