제1부 파생상품 시장과 위험관리 ... 1
   제1장 파생상품 시장 ... 3
      1.1 파생상품의 종류 ... 3
      1.2 파생상품의 기원 ... 4
      1.3 파생상품 시장의 발전 ... 6
   제2장 변동성이 커가는 국내외 금융환경 ... 11
      2.1 이자율 ... 12
      2.2 환율 ... 13
      2.3 상품가격 ... 13
   제3장 파생상품의 이용 ... 17
      3.1 기업들은 금융 파생상품을 왜 이용하는가? ... 18
      3.2 기업들은 어떤 파생상품을 이용하는가? ... 20
      3.3 무엇이 기업의 파생상품 이용을 제한하는가? ... 20
      3.4 헤지 필요성의 증가 ... 21
      3.5 위험관리에 대한 보상 ... 22
      3.6 딜러의 기능 ... 23
      3.7 위험과 기회 ... 25
   제4장 금융위험관리와 기업의 가치 ... 27
      4.1 금융위험관리 ... 27
      4.2 금융위험관리와 기업의 가치 ... 28
제2부 선물거래 ... 33
   제5장 선물거래의 의의 ... 35
      5.1 선도거래와 선물거래 ... 35
      5.2 선물거래의 특성 ... 36
      5.3 선물시장의 경제적 기능 ... 45
   제6장 금융선물시장의 발전 ... 51
      6.1 거래상품의 다양화 ... 52
      6.2 선물거래 규모의 급격한 확대 ... 52
      6.3 선물거래소 간의 통합과 글로벌화 ... 54
   제7장 선물시장의 구조 ... 57
      7.1 선물거래소 ... 57
      7.2 선물거래업자 ... 58
      7.3 선물거래자 ... 59
      7.4 선물거래 감독기관 ... 61
   제8장 선물시장의 이용 ... 63
      8.1 주문의 유형 ... 63
      8.2 증거금 ... 66
      8.3 일일정산(mark-to-market) ... 67
      8.4 최종결제(Settlement) 및 인수도 ... 69
      8.5 가격안정화 제도 ... 70
   제9장 선물거래전략 ... 71
      9.1 투기거래 ... 72
      9.2 헤지거래 ... 74
      9.3 차익거래 ... 82
      9.4 스프레드 거래 ... 90
   부록 세계의 주요 선물거래소 ... 91
제3부 옵션거래 ... 97
   제10장 옵션의 개요 ... 99
      10.1 옵션의 특징 ... 99
      10.2 옵션의 의의 ... 103
      10.3 옵션과 선물의 비교 ... 107
      10.4 옵션의 분류 ... 108
      10.5 옵션의 기초개념 ... 110
      10.6 옵션시장 ... 115
   제11장 옵션과 위험관리 ... 121
      11.1 콜옵션ㆍ풋옵션과 위험관리 ... 121
      11.2 레버리지와 리스크 ... 122
      11.3 합성옵션 ... 124
   제12장 옵션의 거래기법 ... 131
      12.1 단순거래 ... 131
      12.2 스프레드 거래 ... 134
      12.3 변동성 거래 ... 146
      12.4 풋-콜 패리티와 차익거래 ... 161
   제13장 옵션가격에 영향을 주는 요인 ... 169
      13.1 대상물의 가격 ... 170
      13.2 행사가격 ... 171
      13.3 변동성 ... 172
      13.4 이자율 ... 174
      13.5 옵션의 만기 ... 175
      13.6 변동성의 형태와 측정 ... 176
   제14장 이항모형에 의한 옵션가격 ... 183
      14.1 1기간 이항모형에 의한 옵션가격 ... 184
      14.2 2기간 이항모형에 의한 옵션가격 ... 187
   제15장 블랙-숄즈 모형에 의한 옵션가격 ... 191
      15.1 무배당 주식옵션의 가격 ... 192
      15.2 현금배당 주식옵션의 가격 ... 194
      15.3 주가지수 옵션의 가격 ... 195
      15.4 선물에 대한 옵션의 가격 ... 197
      15.5 통화옵션 ... 198
      15.6 블랙-숄즈 모형의 일반화 ... 199
      부록 확률분포의 이해 ... 200
   제16장 옵션의 리스크 파라미터 ... 209
      16.1 델타 ... 210
      16.2 감마 ... 214
      16.3 베가(혹은 카파) ... 217
      16.4 세타 ... 219
      16.5 로 ... 220
      16.6 포트폴리오의 리스크 파라미터 ... 222
제4부 장외파생상품 ... 225
   제17장 파생상품의 기초 ... 227
      17.1 파생상품 가치평가의 원리 ... 228
      17.2 화폐의 시간가치 ... 231
      17.3 현금흐름 ... 233
      17.4 수익률 ... 235
      17.5 제로쿠폰 수익률 ... 238
      17.6 연속복리 ... 242
   제18장 선도거래 ... 245
      18.1 선도거래의 구조 ... 245
      18.2 선물환 ... 247
      18.3 금리선도거래 ... 251
      18.4 선도거래가 활발히 거래되는 이유 ... 260
   제19장 스왑 ... 261
      19.1 스왑의 개요 ... 261
      19.2 금리스왑 ... 264
      19.3 통화스왑 ... 280
      19.4 스왑의 다양한 형태 ... 288
      19.5 상품스왑 ... 291
      19.6 에쿼티 스왑 ... 293
   제20장 이색옵션 ... 295
      20.1 경로종속 옵션 ... 297
      20.2 계약조건이 변형된 옵션 ... 310
      20.3 시간종속 옵션 ... 312
      20.4 다중요소 파생상품 ... 314
      20.5 중첩옵션 ... 320
   제21장 신상품 ... 325
      21.1 스왑과 스왑의 결합 ... 326
      21.2 선도와 옵션의 결합 ... 327
      21.3 옵션과 스왑의 결합 ... 329
      21.4 옵션과 옵션의 결합 ... 331
      21.5 신상품의 사례(KIKO 옵션) ... 332
   제22장 하이브리드 증권 ... 335
      22.1 하이브리드 증권의 발전과정 ... 336
      22.2 하이브리드 증권의 종류 ... 337
      22.3 하이브리드 증권의 경제적 의의 ... 342
찾아보기 ... 345