제1부 선물환
   제1장 선물환(Forward)
      1. 선물환의 정의 ... 4
      2. 선물환 가격구하기 ... 12
        2.1 시장 고시가격 ... 12
        2.2 선물환 가격공식 ... 13
      3. 역외선물환 ... 19
제2부 스왑
   제2장 이자율 스왑(Interest RateSwap, IRS)
      1. 스왑에 필요한 수학정리 ... 26
        1.1 미래가치 ... 26
        1.2 현재가치 ... 27
        1.3 이자율 주기전환 ... 27
        1.4 이자지급 베이시스(Day Count Fraction) ... 28
        1.5 Zero Coupon rate 구하기 ... 33
        1.6 Discount Factor(할인계수, DF) ... 43
        1.7 Libor ... 45
        1.8 Forward rate 구하기 ... 49
        1.9 보간법(Interpolation) ... 57
      2. 이자율 스왑 ... 61
        2.1 Plain Vanilla(Generic) Swap ... 61
        2.2 스왑의 목적 ... 64
        2.3 이자율스왑 가격구하기 ... 69
   제3장 통화스왑(Currency Swap, CRS)
      1. 통화스왑(Currency Swap, CRS) ... 88
        1.1 통화스왑의 역사 ... 88
        1.2 통화스왑의 정의 ... 90
        1.3 통화 스왑의 목적 ... 94
        1.4 통화스왑의 가격 결정 ... 98
        1.5 고정금리와 변동금리 간의 스왑 ... 108
        1.6 고정금리와 고정금리 간의 스왑 ... 112
        1.7 통화스왑과 선물환 ... 116
제3부 선물
   제4장 선물거래 이해
      1. 선물계약과 선물거래 ... 124
        1.1 선물의 의의 ... 124
        1.2 현물거래와 선물거래의 차이 ... 125
      2. 선도거래와 선물거래 ... 125
        2.1 선물거래와 선도거래의 계약 및 결제, 청산절차 ... 126
        2.2 선물거래의 손익구조 ... 128
        2.3 선물거래와 선도거래의 차이점 ... 129
      3. 상품선물거래와 금융선물거래 ... 131
        3.1 거래상품에 따른 분류 ... 131
        3.2 거래동기에 따른 분류 ... 135
      4. 선물거래의 경제적 기능 ... 137
        4.1 위험관리 또는 위험 전가 기능 ... 137
        4.2 가격예시기능(price discovery) ... 138
        4.3 자본형성기능 ... 138
        4.4 자원배분의 효율성 증대 ... 139
        4.5 기타 기능 ... 139
      5. 선물계약의 주요 거래조건 ... 140
        5.1 대상현물 ... 140
        5.2 계약단위 ... 141
        5.3 가격표시방식 ... 141
        5.4 최소가격변동폭과 가치 ... 143
        5.5 선물거래의 손익계산 ... 143
        5.6 최종거래일과 거래시간 ... 145
        5.7 일일가격제한폭 ... 146
        5.8 수수료 및 증거금 ... 147
      6. 선물계약의 주요 인도조건 ... 147
        6.1 인도월 ... 148
        6.2 인도등급 ... 150
        6.3 선물계약의 결제 ... 150
        6.4 인도시 매도자의 권리 ... 154
   제5장 선물시장
      1. 선물시장의 역사 ... 156
        1.1 선물시장의 성립 ... 156
        1.2 선물시장의 발전 ... 159
      2. 선물시장의 구성 ... 162
        2.1 선물중개회사 ... 163
        2.2 소개중개회사 ... 164
        2.3 선물투자신탁회사 ... 165
        2.4 선물투자자문사 ... 165
        2.5 장내거래인 ... 165
        2.6 선물중개인 ... 167
        2.7 거래소와 청산소 ... 168
   제6장 증거금과 청산소
      1. 증거금 ... 170
        1.1 증거금의 의의 및 기능 ... 170
      2. 청산소 ... 179
        2.1 청산소의 의의 및 기능 ... 179
        2.2 청산소의 형태 및 조직 ... 183
   제7장 베이시스
      1. 베이시스와 보유비용 ... 190
      2. 콘탱고와 백워데이션 ... 195
        2.1 콘탱고 ... 195
        2.2 백워데이션 ... 197
        2.3 베이시스 수렴 ... 198
      3. 금융선물거래의 베이시스 ... 201
        3.1 Negative Carry와 Postive Carry ... 201
        3.2 베이시스 거래 ... 204
        3.3 적정선물 가격의 계산 ... 207
   제8장 선헤징거래
      1. 헤징의 정의 및 필요성 ... 210
        1.1 헤징의 필요성 ... 210
        1.2 헤징의 정의 ... 210
      2. 헤징의 종류 ... 211
        2.1 매입헤징 ... 211
        2.2 매도헤징 ... 212
      3. 헤징의 효과 ... 213
      4. 헤징시 고려사항 ... 214
        4.1 성과 ... 214
        4.2 비용과 위험의 비교 ... 214
        4.3 헤징기간과 인도월의 선택 ... 215
        4.4 노출위험에 대한 유연성 ... 216
      5. 헤징의 이익과 불이익 ... 216
        5.1 헤징의 이익 ... 216
        5.2 헤징의 불이익 ... 217
      6. 헤징의 의사결정과정 ... 219
        6.1 위험의 정의 및 노출량 측정 ... 219
        6.2 위험에 대한 적정성 평가 ... 220
        6.3 헤징 수단의 선택 ... 220
        6.4 헤징에 이용할 선물계약과 물량, 인도월 선택 ... 222
        6.5 헤징 비용／효익 분석 ... 223
        6.6 헤징비율의 산출 ... 224
   제9장 스프레드
      1. 스프레드 거래의 의의 ... 226
        1.1 스프레드 거래의 이점 ... 227
        1.2 스프레드 거래의 종류 ... 228
      2. 인도월간 스프레드 ... 229
        2.1 의의 ... 229
        2.2 거래예시 ... 230
      3. 상품간 스프레드 ... 237
      4. 시장간 스프레드 ... 238
      5. 원료／제품간 스프레드 ... 239
   제10장 선 투기거래
   제11장 선시장이론
      1. NORMAL BACKWARDATION 이론 ... 248
      2. 투기적 이윤의 존재 ... 252
      3. 자산선택적 헤징이론 ... 253
      4. 베이시스의 이해 ... 255
제4부 옵션
   제12장 옵션의 기본 개념과 종류
      1. 개념과 용어 ... 264
        1.1 옵션의 개념 ... 264
        1.2 기본용어 ... 264
        1.3 옵션거래와 선물거래의 비교 ... 266
        1.4 옵션거래의 예 ... 267
      2. 옵션의 분류와 거래절차 ... 274
        2.1 옵션의 분류 ... 274
        2.2 금융옵션 ... 276
        2.3 옵션거래의 절차 ... 278
        2.4 옵션거래의 특징 ... 283
      3. 옵션거래의 손익구조 ... 285
   제13장 옵션가격이론
      1. 내재가치와 시간가치 ... 294
        1.1 내가격옵션, 등가격옵션, 외가격옵션 ... 294
        1.2 내재가치와 시간가치 ... 296
      2. 옵션의 위험-수익구조 ... 300
      3. 옵션가격결정모형 ... 306
        3.1 가격결정요인 ... 306
        3.2 블랙 숄즈 옵션가격결정 모형 ... 309
        3.3 CRR모형 ... 313
      4. 옵션거래지표 ... 315
        4.1 델타 ... 315
        4.2 감마 ... 319
        4.3 세타, 베가, 로우 ... 321
      5. 옵션의 변동성 ... 326
   제14장 옵션거래전략
      1. 옵션 헤징 ... 330
        1.1 가격하락에 대한 헤징 ... 331
        1.2 가격상승에 대한 헤징 ... 343
        1.3 델타 헤징 ... 353
      2. 옵션 스프레드 거래 ... 357
        2.1 수직 스프레드(Vertical Spread) ... 357
        2.2 수평 스프레드(Horizontal Spread) ... 367
        2.3 대각 스프레드(Diagonal Spread) ... 370
        2.4 Ratio Spread ... 372
        2.5 스트래들 ... 375
        2.6 버터플라이 스프레드(Butterfly Spread) ... 383
      3. 옵션 차익거래 ... 386
        3.1 컨버전 ... 387
        3.2 리버설 ... 389
        3.3 Box Spread ... 391
        3.4 풋-콜 패리티 ... 396
   제15장 주가지수선의 활용
      1. 헤지거래 ... 400
        1.1 체계적 위험과 비체계적 위험 ... 400
        1.2 최소위험 헤지모형 ... 401
      2. 차익거래 ... 402
      3. 투기거래 ... 403
        3.1 단순한 투기거래 ... 403
        3.2 스프레드거래 ... 403
      4. 주가지수 선물거래 정의 ... 404
      5. 주가지수 옵션거래 ... 406
        5.1 주가지수 옵션의 의의 ... 406
        5.2 우리나라 주가지수 옵션제도 ... 407
        5.3 옵션 투자전략 ... 408
      6. 주가지수옵션의 영향 ... 409
      7. 주가지수옵션 ... 411
   제16장 선도금리계약
      1. 선도금리계약 ... 414
      2. 주요 개념 ... 415
      3. 주요 용어 ... 419
      4. 결제 절차 ... 421
      5. 선도금리계약을 이용한 헤징 ... 424
      6. 선도금리계약의 가격결정 ... 426
      7. 선도금리계약 가격의 행태 ... 435
참고문헌 ... 439
국문 찾아보기 ... 441
영문 찾아보기 ... 445