제1장 금융투자와 자본시장
  1.1 금융투자의 개념 = 2
    1. 금융투자와 실물투자 = 2
    2. 금융투자론의 영역 = 3
    3. 금융투자의 과정 = 4
  1.2 자본시장 = 5
    1. 자본시장의 기능 = 5
    2. 자본시장의 참여자 = 7
    3. 증권거래소 = 8
  1.3 최근 투자환경의 변화 = 10
    1. 투자자보호제도의 강화 = 10
    2. 자본의 세계화 = 11
    3. 금융공학의 발달 = 12
    4. 온라인거래의 활성화 = 12
  1.4 금융투자정보의 활용 = 13
    1. 한국거래소 = 13
    2. 한국금융투자협회 = 15
    3. 투자자보호ㆍ교육기관 = 15
    4. 금융감독원 = 15
제2장 금융투자상품
  2.1 금융투자상품의 분류 체계 = 20
    1. 금융투자상품의 요건 = 20
    2. 금융투자상품의 만기에 따른 시장 분류 = 22
  2.2 주식 = 23
    1. 보통주 = 23
    2. 우선주 = 24
  2.3 채권 = 24
    1. 단기채권 = 25
    2. 장기채권 = 26
  2.4 투자펀드 = 27
    1. 투자회사형 펀드 = 28
    2. 투자신탁형 펀드 = 29
    3. 지수펀드 = 30
  2.5 파생상품 = 31
  2.6 파생결합증권 = 32
  2.7 자산유동화증권 = 33
    1. 주택저당증권 = 33
    2. 기타 자산유동화증권 = 34
제3장 수익률과 위험
  3.1 수익률의 계산 = 42
    1. 단순수익률 = 42
    2. 연속복리수익률 = 45
  3.2 주식수익률의 확률분포 = 49
    1. 확률분포 = 49
    2. 정규분포 = 50
  3.3 주식수익률의 기댓값과 분산 = 51
    1. 일반적 정의 = 51
    2. 과거수익률을 이용한 계산 = 52
  3.4 위험 = 55
    1. 위험의 개념 = 55
    2. 위험회피성과 효용 = 57
  3.5 포트폴리오의 수익률과 위험 = 58
    1. 포트폴리오의 개념 = 58
    2. 두 자산으로 구성된 포트폴리오 = 60
제4장 포트폴리오이론
  4.1 포트폴리오이론의 기본가정 = 74
    1. 완전시장 = 74
    2. 자산수익률의 정규분포성 = 75
    3. 투자자의 위험회피성 = 75
    4. 투자자의 동질적 기대 = 75
  4.2 평균-분산분석 = 76
    1. 평균-표준편차평면 = 76
    2. 위험회피성과 평균-분산기준 = 76
    3. 효용과 무차별곡선 = 78
  4.3 두 위험자산으로 구성된 포트폴리오의 선택 = 80
    1. 포트폴리오의 기대수익률과 표준편차의 관계 = 80
    2. 최적포트폴리오의 선택 = 83
    3. 과거 수익률을 이용한 위험분산효과 계산 = 85
  4.4 무위험자산과 위험자산으로 구성된 포트폴리오의 선택 = 86
    1. 무위험자산의 개념 = 86
    2. 자본배분선 = 87
    3. 자본배분선상의 최적포트폴리오 = 90
  4.5 포트폴리오의 위험분산효과 = 92
제5장 자본자산가격결정모형
  5.1 효율적 포트폴리오 = 104
    1. 여러 위험자산이 존재하는 투자기회집합 = 104
  5.2 자본시장의 균형 = 107
    1. 샤프-린트너의 가정 = 107
    2. 무위험자산과 효율적 포트폴리오의 결합 = 107
    3. 최적포트폴리오의 선택과 자본시장선 = 109
    4. 분리원리 = 112
  5.3 자본자산가격결정모형 = 112
    1. 자본자산가격결정모형(CAPM)과 베타 = 112
    2. 베타의 성질 = 114
    3. CAPM의 경제적 의미 = 115
    4. 증권시장선 = 116
    5. 자본시장선과 증권시장선의 비교 = 119
    6. CAPM의 공로와 한계 = 120
제6장 시장모형과 차익거래가격결정이론
  6.1 요인모형과 시장모형 = 134
    1. 요인모형의 개념 = 134
    2. 시장모형의 개념 = 135
  6.2 시장모형의 추정 = 138
    1. 증권특성선 = 138
    2. 회귀분석 = 139
  6.3 차익거래가격결정이론 = 142
    1. 차익거래의 개념 = 142
    2. 무차익조건 = 143
    3. 단일요인 APT = 144
    4. 다요인 APT = 147
    5. APT와 CAPM의 비교 = 148
제7장 효율적 시장
  7.1 효율적 시장가설 = 158
    1. 효율적 시장의 개념 = 158
    2. 효율적 시장의 분류 = 159
    3. 주가의 무작위행보 = 160
  7.2 약형 효율적 시장의 검증 = 161
    1. 주식수익률의 자기상관 = 161
    2. 기술적 분석과 약형 효율성 = 162
  7.3 준강형 효율적 시장의 검증 = 164
    1. 사건연구 = 164
    2. 기본적 분석과 준강형 효율성 = 168
  7.4 강형 효율적 시장의 검증 = 169
    1. 강형 효율적 시장의 개념 = 169
    2. 내부자거래 = 170
    3. 펀드매니저의 성과측정 = 170
  7.5 시장의 이례현상과 시장의 효율성 = 171
    1. 시장의 이례현상 = 171
    2. 효율적 시장 대 시장균형모형 = 172
    3. 행태재무학과 시장 효율성 = 174
    4. 파마-프렌치의 3요인모형과 기타 위험요인 = 175
  7.6 증권투자에 대한 효율적 시장가설의 시사점 = 177
    1. 이익의 규모와 거래 제도의 영향 = 177
    2. 효율적 시장과 운 = 178
    3. 투자전략의 자기 파괴 = 179
제8장 주식분석
  8.1 주식분석의 체계 = 190
    1. 기본적 분석 = 190
    2. 기술적 분석 = 194
  8.2 주식의 가치평가 = 198
    1. 주식의 내재가치와 시장가격 = 198
    2. 배당평가모형 = 200
    3. 상대가치평가모형 = 204
제9장 채권분석
  9.1 채권의 특성 = 214
  9.2 채권의 가치평가 = 215
    1. 채권가격평가모형 = 215
    2. 만기와 채권가격 = 218
    3. 만기수익률 = 219
  9.3 채권수익률의 구조 = 221
    1. 수익률곡선 = 221
    2. 채권수익률의 신용위험 = 223
  9.4 이자율위험과 듀레이션 = 224
  9.5 채권투자전략 = 227
    1. 소극적 투자전략 = 228
    2. 적극적 투자전략 = 230
제10장 옵션
  10.1 옵션의 기초 = 244
    1. 옵션의 개념 = 224
    2. 옵션시장구조 = 247
  10.2 옵션의 가치 = 252
    1. 콜옵션의 만기가치 = 252
    2. 풋옵션의 만기가치 = 254
    3. 풋-콜 패리티 = 255
  10.3 옵션투자전략 = 258
    1. 주식과 옵션의 결합 = 258
    2. 옵션의 결합 = 261
  10.4 옵션가격결정모형 = 264
    1. 옵션의 가치 = 264
    2. 이항옵션가격결정모형 = 267
    3. 블랙-숄즈옵션가격결정모형 = 271
제11장 선물과 스왑
  11.1 선물의 기초 = 286
    1. 선물계약의 의의 = 286
    2. 선물거래의 손익 = 288
    3. 선물계약의 특성 = 291
  11.2 선물시장의 구조 = 294
    1. 선물계약의 유형 = 294
    2. 우리나라의 선물시장 = 295
    3. KOSPI 200선물 = 296
  11.3 선물가격의 결정 = 298
    1. 차익거래와 현물-선물 패리티 = 298
    2. 선물가격과 미래 현물가격의 관계 = 301
  11.4 선물거래의 종류 = 303
    1. 투기거래 = 303
    2. 헤지거래 = 304
    3. 옵션거래를 이용한 헤지 = 305
  11.5 스왑 = 307
    1. 스왑의 의의 = 307
    2. 금리스왑 = 307
    3. 통화스왑과 기타 스왑 = 309
제12장 포트폴리오 성과평가
  12.1 포트폴리오 성과평가의 개요 = 324
  12.2 위험조정수익률 = 325
    1. 샤프척도 = 325
    2. 트레이너척도 = 326
    3. 젠센척도 = 326
    4. 세 방법의 비교 = 327
  12.3 포트폴리오 성과의 분해 = 330
    1. 자산배분의 차이에 따른 투자성과의 차이 = 331
    2. 증권선택의 차이에 따른 투자성과의 차이 = 332
    3. 포트폴리오 성과 분해의 종합 = 333
참고문헌 = 340
찾아보기 = 342