프롤로그 = 4
1부 투자로 보는 머니 사이클의 중요한 요소들 
  인구 : 정해진 미래에 투자의 답이 있다 = 14
  금리 : 경기의 방향을 알게 해주는 기준 금리 = 26
  환율 : 환율로 보는 거대 투자자들의 심리 = 42
  원자재 : 실질 경제 상황을 알 수 있는 원자재 가격 = 51
  채권 : 자산의 흐름을 알 수 있는 채권의 움직임 = 60
  세계 정세 : 투자자라면 관심의 폭을 넓혀야 한다 = 67
  디플레이션 시대의 투자 전략 : 돈의 흐름이 바뀌고 있다 = 71
2부 경기 순환과 머니 사이클 
  1단계 : 경기 회복기 = 82
  2단계 : 경기 성장기 = 92
  3단계 : 경기 안정기(정점) = 107
  4단계 : 경기 붕괴, 다시 시작되는 투자 시계 = 137
  5단계 : 경기 하락기 = 153
  6단계 : 경기 침체기 = 168
  7단계 : 경기 바닥 = 176
3부 주식 투자로 본 거시경제 분석과 투자 기회 
  자본은 살아 움직이는 생물이다 = 184
  투자자는 ''경제는 성장한다''에 명제를 두어야 한다 = 188
  중앙은행에서 말하는 물가 안정은 좋은 뜻인가? = 192
  물가와 정부 정책 의지 그리고 투자 전망 = 194
  투자 입장에서 인플레이션을 이해하라 = 197
  기업은 인플레이션을 먹고 자란다 = 200
  경제 성장률로 알 수 있는 주식 시장 전망 = 204
  주식 투자자는 경제학자가 아니다 = 208
  경기는 항상 순환하면서 성장한다 = 211
  만약 금리가 인상된다면 = 216
  자본 사이클의 시작엔 새로운 산업이 일어난다 = 220
4부 복잡한 머니 사이클에서 이길 수 있는 주식 투자 전략 
  투자와 투기는 전략이 서로 다르다 = 224
  균형 있는 자산 배분의 중요성 = 228
  시장은 펀더멘탈보다 투자 심리에 영향을 받는다 = 231
  버블은 또 다른 시작이다 = 235
  트렌드에 맞는 기업에 투자한다 = 241
  일상 속에서 기업을 발굴하는 습관을 키우자 = 243
  주식 수익률은 기업의 순마진율과 동일하다 = 247
  무리하게 2m 장애물을 넘지 말고 누구나 넘을 수 있는 30㎝ 장애물을 계속해서 넘어라 = 251
에필로그 = 254