추천사 / 박경철 시골의사 = 4 개정판을 내면서 = 7 들어가는 글 = 9 PART 1 기술적 분석에 대하여 01. 기술적 분석이란 무엇일까? = 22 02. 기술적 분석의 기본 가정 = 26 시장의 움직임은 모든 것을 반영한다 = 27 주가는 추세를 이루며 움직인다 = 28 역사는 되풀이된다 = 29 03. 기술적 분석에 대한 비판 = 31 자기 성취적 예언(Self fulfilling prophecy) = 32 과연 과거 자료의 분석으로 미래의 예측이 가능한가? = 33 랜덤워크이론(Random Walk Theory) = 34 04. 기술적 분석의 유용성 = 36 가격 변동을 알 수 있는 시각화된 역사적 기록 = 37 위험한 바다의 항해지도 : 가격 변동의 불안전성 판단에 용이 = 38 과거 사건과 가격 움직임을 비교ㆍ분석 = 38 시장과 기간 선택의 신축성 = 38 손익의 관리도구 = 39 차트를 신봉하지 않는 사람들에게도 차트는 여전히 유용하다 = 39 05. 기술적 분석의 흐름 및 기술적 분석가들 = 40 최근 기술적 분석의 흐름 = 41 기술적 분석가들 = 42 PART 2 차트의 작성과 선 01. 차트의 종류 = 48 바차트 = 49 캔들차트 = 51 02. 지지선과 저항선 = 55 지지와 저항 = 56 지지선과 저항선 = 58 03. 선을 이용한 기타 분석법 = 61 피보나치선과 되돌림 비율 = 62 피보나치 팬 피보나치 아크 피보나치 시간대 피보나치 되돌림 갠(Gann) 이론 = 69 PART 3 추세란 무엇인가 01. 추세의 기본 개념 = 76 02. 추세선 = 83 상승 추세선과 하락 추세선 = 84 추세선 그리기 = 87 추세의 중요성에 대하여 = 89 추세선의 이용과 돌파 시 대응법 = 89 03. 추세대(Channel Line) = 93 PART 4 이동평균선 01. 이동평균선의 개념과 장단점 = 100 02. 이동평균선의 특징과 종류 = 102 5일 이동평균선 = 103 20일 이동평균선 = 104 60일 이동평균선 = 104 120일 이동평균선 = 106 03. 이동평균선을 이용한 분석 방법 = 107 방향성 분석 = 108 배열도 분석 = 109 지지선 분석 = 109 저항선 분석 = 111 크로스 분석 = 112 밀집도 분석 = 113 연관성 분석 = 115 04. 이동평균선을 이용한 매매시점의 포착 = 116 그랜빌(J.E.Granville)의 8법칙 = 117 매수의 4법칙 매도의 4법칙 골든크로스와 데드크로스 = 119 이격도(Disparity) = 121 05. 이동평균선을 이용한 매매 전략 = 125 한 가지 이동평균선을 이용할 때 = 126 두 가지 이동평균선을 이용할 때 = 126 세 가지 이동평균선을 이용할 때 = 127 PART 5 패턴 분석 : 반전형(Reversal Pattern) 01. 패턴 분석에 대하여 = 132 02. 반전 패턴에 대한 점검 = 134 직전 추세의 필요성 = 135 중요한 추세선의 돌파 = 135 패턴이 클수록 가격 움직임의 가능성도 커진다 = 136 천장형과 바닥형의 차이 = 136 거래량은 상승 추세에서 더욱 중요하다 = 137 03. 머리어깨형(Head＆Shoulders Top Reversal) = 138 머리어깨형의 구성 및 목표가격 = 139 왼쪽어깨 머리 오른쪽어깨 목선 머리어깨형의 형성 과정 = 141 머리어깨형의 거래량과 목표치 = 142 04. 역머리어깨형(Head＆Shoulders Bottom) = 144 머리어깨형과 역머리어깨형의 차이점과 유사점 = 145 목선의 기울기 = 147 복합 머리어깨형(Complex Head nd Shoulder) = 147 분석 시 유의할 사항 = 148 05. 3중 천장형과 3중 바닥형(Triple Top and Bottom) = 150 06. 2중 천장형과 2중 바닥형(Double Tops and Bottoms Pattern) = 153 07. 원형 천장 및 원형 바닥형(Rounding Top and Bottoms) = 157 08. V자형 및 역V자형(Spike형) = 160 PART 6 패턴 분석 : 지속형(Continuation Pattern) 01. 지속형 패턴(Continuation Pattern)에 대하여 = 166 02. 삼각형 패턴(Triangle Pattern) = 168 삼각형 패턴의 종류 = 168 대칭삼각형(Symmetric Triangle) = 169 대칭삼각형의 형성 대칭삼각형의 완성과 추세 복귀 거래량 추이 가격 목표치 설정 대칭삼각형은 중립적 상승 삼각형과 하락 삼각형(The Ascending and Descending Triangles) = 173 확산형 패턴(Broading Formation) = 176 다이아몬드형 = 178 03. 깃발형(Flags)과 페넌트형(Pennants) = 180 04. 쐐기형(Wedge Pattern) = 184 05. 직사각형(Rectangle Pattern) = 188 06. 스윙패턴(Swing Measured or Measured Move) 192 07. 갭(GAP) = 194 갭(Gap)이란 무엇인가 = 194 가격갭의 4가지 형태 = 195 보통갭 돌파갭 진행갭 소모갭 섬꼴반전(Island reversal) = 198 가격갭을 이용한 매매원칙 = 199 PART 7 캔들차트(Chandle Chart)에 대하여 01. 캔들 차트의 유래 = 202 02. 캔들차트의 작성과 구조 = 205 기본 형태 = 209 상승 반전 패턴 = 212 상승 지속 패턴 = 216 하락 지속 패턴 = 218 하락 반전 패턴 = 220 PART 8 지표 분석 01. 지표 분석의 개념 = 228 02. 지표 분석의 장점과 단점 = 231 03. 추세지표 = 234 볼린저밴드(Bollinger Band) = 235 계산방법 해석 볼린저밴드의 투자 전략 및 주의사항 파라볼릭 SAR(Parabolic Stop And Reverse) = 241 계산방법 해석 파라볼릭 투자 전략 및 주의사항 04. 오실레이터 = 246 오실레이터에 대하여 = 247 기준선 교차 과매수와 과매도 디버전스에 대한 이해 오실레이터 사용 시 주의해야 할 사항들 MACD(Moving Average Convergence＆Divergence) : 이동평균수렴ㆍ확산지수 = 252 계산방법 해석 MACD 투자 전략 및 주의사항 RSI(Relative Strength Index) : 상대강도지수 = 256 계산방법 해석 RSI의 투자 전략 및 주의사항 CCI(Commodity Channel Index) = 259 계산방법 해석 CCI의 투자 전략 및 주의사항 스토캐스틱(Stochastics) = 262 계산방법 해석 스토캐스틱의 투자 전략 및 주의사항 ADR(Advaced Decline Ratio) : 등락비율 = 268 계산방법 해석 ADR의 투자 전략 및 주의사항 VR(Volume Ratio) : 거래량 비율 분석 = 270 계산방법 해석 VR의 투자 전략 및 주의사항 DMI(Directional Movement Index) : 방향운동지수 = 272 계산방법 해석 DMI의 투자 전략 및 주의사항 ADX(Average Directional Movement Index) : 평균방향운동지수 = 276 계산방법 해석 ADX의 투자 전략 및 주의사항 지표 응용 : ADVR = 279 PART 9 다우이론과 엘리어트 파동이론 01. 다우이론(Dow Theory) = 284 다우이론에 의한 대공황 예측 = 285 다우이론의 기본 원리 = 287 주(장기)추세 진행 과정 = 290 강세시장의 3국면 약세시장의 3국면 다우이론에 대한 비판 = 293 02. 엘리어트 파동이론(Elliott Wave Principle) = 295 엘리어트 파동이론의 역사 = 295 엘리어트 파동이론과 다우이론 = 301 ''암흑의 월요일''과 엘리어트 파동이론 = 301 엘리어트 파동의 3가지 측면 = 303 패턴 분석 = 304 패턴의 기본 형태 파동의 구분 각 파동의 특징 추진파의 확장과 변형 조정파동 기타 파동의 형태 분석 = 320 파동의 구분방법 파동 변화의 법칙 추세대 4파의 지지 역할 엘리어트 파동이론의 매매 전략 = 323 1파에서의 매매 전략 2파에서의 매매 전략 3파에서의 매매 전략 4파에서의 매매 전략 5파에서의 매매 전략 조정파동에서의 매매 전략 = 326 a파에서의 매매 전략 b파에서의 매매 전략 c파에서의 매매 전략 비율 분석 = 328 몇 가지 일반적인 파동비율 조정비율 시간 분석 = 330 주식 분석 외 파동이론의 적용과 한계 = 331 엘리어트 파동이론의 계승자 로버트 프렉터 = 332 PART 10 일목균형표에 대한 이해 01. 일목균형표란 무엇인가 = 338 02. 엘리어트 파동이론과 일목균형표의 차이 = 341 03. 일목균형표의 구성 요소 = 344 전환선 = 346 기준선 = 347 후행스팬 = 347 선행스팬 1 = 348 선행스팬 2 = 348 04. 일목균형표의 구성 요소와 매매신호 = 350 전환선과 기준선의 관계 = 351 기준선 방향의 중요성 = 353 후행스팬의 역전과 호전 = 354 구름대의 역할 = 355 일목균형표에서의 매수 국면 진행 과정 = 356 05. 일목균형표 시간론 = 358 기본수치 = 359 대등수치 = 362 변화일 예측 = 363 변화일 예측 시 주의점 = 364 06. 일목균형표 파동론 = 369 파동의 결정방법 = 370 기본파동 = 370 중간파동 = 371 07. 일목균형표 가격폭 관측론 = 374 V계산치 = 375 N계산치 = 375 E계산치 = 376 NT계산치 = 377 한정 가격폭 = 378 S구성점 = 378 배반치 = 379 가격폭 계산의 활용법 = 379 08. 일목균형표 형보론 = 381 09. 금융시장에서의 일목균형표 적용 = 385 일목균형표에 의한 원／달러 분석 = 386 10. 일목균형표를 마치며 = 388 PART 11 투자심리 분석과 주가 사이클의 형태 01. 투기의 역사, 군중심리 그리고 주식시장 = 392 02. 심리적 분석의 개념과 역사 = 400 03. 심리적 분석의 장단점 = 405 04. 역발상 분석 = 408 역발상 분석의 개념 = 409 역발상 분석의 전제조건 = 410 역발상 분석을 위한 주요 지표 = 411 VIX와 VXN 루비니지수 미국 유명 투자기관의 역발상 지표 05. 행동과학이론(Behavior science)과 인간심리 = 419 임계거리(Critical Distance) = 420 관성의 함정 집합적인 도주 현상(패닉 현상) = 421 어느 곳에나 존재하는 하이에나 = 422 물리적인 시간 = 423 신체의 변화 = 424 코쿠닝(Cocooning) = 425 06. 행동재무학(Behavioral Finance) = 427 07. 주가 사이클의 형태 = 431 가격과 감정의 한계 사이클 = 433 충격의 영향 = 435 조정의 형태 = 436 투자자의 감정과 가격 변동 = 440 PART 12 기술적 분석에 대한 기타 점검사항 01. 증권시장에서 자주 언급되는 동물과 기술적 분석가 = 444 02. 주식 투자를 위해서 눈여겨봐야 할 현상들 = 449 거리 경제학(Street Economics) = 450 달콤한 식품과 불황지표 = 452 대선과 주가와의 상관관계 = 454 스포츠 징크스와 주가 = 457 슈퍼볼 징크스 일본과 한국의 프로야구 우승팀 효과 한국과 미국 증시에서 공통적으로 나타나는 계절적 흐름 = 459 03. 시장 내 분석과 시장 간 분석(Intermarket Analysis) = 462 04. 주가 사이클에 대한 다양한 견해들 = 468 조지 소로스의 자기 암시이론 = 469 경기순환 4국면과 엘리어트 파동이론 = 471 앙드레 코스톨라니의 달걀이론 = 474 05. 주가의 움직임에 따른 심리 변화 = 477 06. 기술적 분석에 있어서의 점검사항 = 482 07. 유용한 기술적 분석 사이트와 기술적 체크 리스트 = 487 참고문헌 = 490