Part 1 ESG에 대해 알아보자 01 ESG 투자의 세계로 ESG 현황 조망 = 4 ESG가 무엇인지(그리고, 무엇이 아닌지) = 6 ESG의 범위 정의 = 8 산업 분야 = 10 ESG 전략 = 11 중대성 지표 = 12 ESG에 대한 SRI, 윤리적, 임팩트 투자 비교 = 13 ESG가 우수한 투자 성과를 제공하는지 여부 결정 = 15 환경, 사회, 거버넌스에 대한 ESG의 영향 이해 = 16 환경 및 지구 온난화 목표 충족 = 17 사회적 도전에 대한 솔루션 제공 = 18 기업 지배구조 요구사항 충족 = 19 국제표준을 활용하여 ESG 목표 결정 = 20 책임 선도 : ESG 관련 유럽 법률 = 21 시대를 앞서가기 : 국제연합(UN) = 22 집중력 유지 : 지속가능성 회계기준 위원회(SASB) = 23 프레임워크 구축 : 글로벌 리포팅 이니셔티브(GRI) = 24 02 미래로 돌아가기 : ESG 투자의 성장과 진화를 이해하자 ESG 투자의 진화 연구 = 26 시대를 초월한 투자 : SRI에서 ESG로 = 26 20세기 = 27 21세기 = 28 친환경 : 변화하는 지구 환경 = 30 추세 : 변화하는 투자자 인구 통계 = 32 수치 분석 : 진화하는 데이터 및 분석 = 34 ESG 회사의 "개성" 탐색 = 36 중요한 ESG 요소 결정 = 37 중대성 분석 수행 = 38 중요성 측정에 가중치 적용 = 39 ESG가 중요한 이유 이해하기 = 41 글로벌 지속가능성 도전 과제 = 41 ESG에 대한 밀레니얼 투자자의 관심 = 42 보다 체계적, 정량적, 객관적, 재정적으로 적절한 접근 방식 = 43 특정 ESG 등급 및 지표 조사 = 44 데이터 품질, 평가 편향, 표준화 = 45 ESG 평가 문제 = 46 ESG 모멘텀의 중요성 = 47 인공 지능 및 데이터 과학을 ESG 분석에 적용 = 48 ESG 정책 정의 = 49 ESG 및 자산 소유자별 법률을 숙지하십시오 = 50 동료 분석 수행 = 50 투자 신념 및 핵심 투자 원칙에 대한 진술 검토 = 51 책임투자 지침 지정 = 51 책임투자 절차 만들기 = 52 참여 및 적극적인 소유권 접근 방식 포함 = 52 보고 요구 사항 나열 = 53 03 자, ''E''를 보여주세요! ESG에서 환경 성과 부문을 정의한다 기업의 천연 자원 사용 설명 = 56 CO2 또는 GHG? 기후 변화와 탄소 배출 = 57 깨끗하고 친환경적 : 에너지 효율성 = 59 위기가 기다리고 있음 : 수자원 보호 = 60 행성 B는 없다 : 대기와 수질 오염 = 61 살고 살리기 : 생물 다양성 = 63 숲에서 나무를 보라 : 산림 파괴 = 65 미래를 버리지 마십시오 : 폐기물 관리 = 67 기업 운영이 환경에 미치는 영향 연구 = 68 직접 운영 = 69 공급망 = 70 기업을 위한 "친환경" 정의 = 72 외부 효과 내재화 (또는 관리) = 73 3Rs : 감축, 재사용 및 재활용 = 74 감축 = 75 재사용 = 75 재활용 = 76 물리적 환경 관리인으로서 기업 성과 상세화 = 76 배출량을 줄이고 지속가능성 촉진을 위한 운영관리 = 77 환경 문제에 대한 솔루션을 만들기 위한 협력 = 78 04 이제 ''S''를 보여주세요! ESG의 사회적 성과 측면을 조사한다 기업의 사회적 성과 요인 파악 = 83 고객 만족 = 84 데이터 보호 및 개인 정보 = 85 성별과 다양성 = 87 임직원 참여 = 89 커뮤니티(지역사회) 관계 = 90 인권 = 92 노동 기준 = 93 기업의 사회적 성과 평가 = 95 결과는 다음과 같음 : 성취 = 96 로마에서는 로마법을 : 국가 또는 지역별로 차별화 = 97 사회적 성과에 대한 측정 결정 = 98 사회적, 경제적 책임의 조정 = 99 사람과 지역 사회를 위한 장기적인 변화 = 100 가중치 요인 결정 = 101 선택하세요 : 다양한 사회적 이슈 = 102 틀에서 벗어나 생각하기 : 시나리오 분석 = 103 05 내게 ''G''를 보여주세요! ESG의 지배구조 구성요소 해부하기 좋은 부분 : ''좋은'' 기업 지배구조의 정의 = 108 좋은 지배구조의 이점 = 109 경영 관행과 가치 = 111 다양한 이해관계자 오리엔테이션 = 113 실천하기 : 회사 지배구조가 갖는 가치의 평가 = 114 이사회 책임 = 115 이사회 구성 = 117 감사위원회 구조 = 117 뇌물 및 부패 = 120 경영진 보상 = 122 로비 활동 = 124 정치적 기부 = 125 내부고발자 제도 수립 = 127 주도하기 : ''G''가 ''E''와 ''S''의 구성요인들을 강조하는 방법 = 128 ESG를 위한 중요 원칙으로서의 지배구조 = 129 정부의 역할 = 131 전 세계 동향 : 지배구조 관련 ESG 활동의 지역적 차이 강조 = 133 신흥 시장 = 134 북미 = 137 유럽 = 138 06 그린워싱 기업 들추기 잔디가 항상 친환경적 건 아니다 : 그린워싱의 기본 = 142 그린워싱의 확산 추적 = 143 세부사항 지정 = 144 이해하기 쉬운 용어 사용 = 146 시스템 설정 = 148 단순히 안전하다고 생각했을 때 : 코로나 워싱 = 150 기업 측면의 코로나워싱 = 151 투자자 측면의 코로나워싱 = 152 Part 2 다양한 투자상품을 통한 ESG 투자 07 ESG 투자에 대한 접근방식 사회책임투자의 이해 = 158 사회책임투자의 합리적 이유 살펴보기 = 159 최고등급 전략과 제외 전략 비교 = 160 사회책임투자 결정에 대한 잠재적 수익성 평가 = 161 임팩트 투자 평가 = 164 "임팩트"를 정의하고 추적 = 165 사회적, 환경적 결과 목표 측정 = 167 임팩트 지표 계산 = 168 신념기반 투자 = 170 금융의 종교적 원칙 검토 = 170 투자 제외 심사 및 회수 검토 = 171 의결권 대리 행사를 통한 가치 보호 = 173 08 지분 기반 금융상품 분석 ESG 전략을 투자의사결정에 통합하기 = 176 기본사항 : 프로세스 개요 보기 = 177 적극적 전략 사용 = 179 다양한 ESG 점수의 영향 분석 = 181 주의 : 위험과 공시에 대해 생각하기 = 182 ESG 점수가 높은 회사의 성과 조사 = 184 ESG 투자 쉽게 하기 : 안정적(패시브) 전략의 적용 = 185 장점 = 186 단점 = 188 ESG 주식의 상대적 수익률 및 성과 검토 = 190 정량적 전략 검증 = 193 ESG 요소를 통합하는 주식 포트폴리오 구축 = 194 주가지수 구성 종목의 가중치 조정 = 197 정량적 전략에서 가장 중요한 ESG 요소 결정 = 198 환경 문제 = 200 사회 문제 = 200 지배구조 문제 = 201 모두 모아보기 = 201 스마트 베타 전략의 식별 = 202 부정적인 주식 심사기법을 스마트 베타 전략으로 확장하기 = 204 ESG 지분 요소와 점수를 사용해 포트폴리오 구성에 가중치 부여하기 = 205 주어진 테마에 집중하기 = 206 산업 부문별 위험 노출수준 = 207 테마별 위험 노출수준 = 208 09 ESG 및 고정수익 금융상품 고정수익률 상품(채권)의 요인 분석 = 212 위험의 중요성 = 213 고정수익증권 포트폴리오에 ESG를 추가하기 위한 전략 = 214 채권 발행인의 목표 = 216 금리 비용 감소 = 218 이제 모두 함께 : ESG 통합 문제 = 219 채권 가격 결정 = 220 혼합하기 : 신용 및 ESG 등급 = 221 채권발행인 차이 강조 = 224 국가의 경우 : 국채 발행 = 225 회사채 발행 = 227 더 많은 여지 : 신흥시장 = 228 채권 지수 강조 = 229 특정 ESG 익스포저 식별 = 232 지구를 위해 : 녹색 채권 = 233 녹색 채권 원칙 = 234 트랜지션 본드 = 235 관련 지수들과 워킹 그룹 = 236 크게 생각하라 : 사회적 채권 = 237 유지하라 : 지속가능성 및 지속가능 연계 채권 = 239 10 파생상품 및 대체 금융상품을 찾아보자 ESG 지수를 사용하여 안정적 수익 달성 = 242 상장지수상품(ETP)의 기본 = 244 OTC 파생 상품 = 245 구성 요소 : 구조화 상품 = 247 대체 자산에서 ESG에 대한 관심 증가 = 248 지속가능한 대출 = 248 헤지펀드의 ESG = 250 비유동성 자산에 집중 = 253 고정자산 둘러보기 : 부동산 = 253 기반 마련하기 : 인프라 = 255 쉬쉬하는 : 사모 펀드 = 257 "전통적인" ESG에 투자 = 258 플러그를 뽑아라 : 재생 가능 에너지 투자의 기본 = 259 불을 밝히세요 : 태양광 발전 = 260 바람이 분다 : 풍력 = 262 11 ESG 투자에서 지역적 차이를 알아보자 시작 : 유럽 = 267 규제 개발 강조 = 269 지속가능한 투자를 촉진하기 위한 프레임워크 구축에 관한 규제 = 270 기타 규정 및 개정안 = 271 ESG 투자에 대한 선점자 이점 즐기기 = 272 ESG 펀드의 지속적인 유입 = 274 중간 : 북미 = 276 미국의 정치, 규제 장애물 강조 = 278 캐나다의 접근 방식 조사 = 280 수요 증가 = 281 마지막 : 선진 시장과 신흥 시장 = 282 신흥 시장이 뒤처지고 있지만 공개가 증가하고 있음을 확인 = 284 정치 및 규제 개발 강조 = 286 ESG 접근 방식이 선진국에 더 적합한 지 결정 = 287 Part 3 ESG 철학을 적용하기 12 ESG를 통한 기업 가치 창출 매우 투명한 기업 공개 및 투명성 = 295 팀 만나기 : ESG 참여 = 296 공유해줘서 감사 : 이사회 커뮤니케이션 = 298 파이 키우기 : 수익 증대 = 299 자본에 대한 접근성 증대 = 300 기업 채택 및 행동 = 300 모습을 드러내라 : 더 많은 고객 유치 = 302 지속가능성 관행 추적 = 303 무형적 가치 동인 측정 = 304 중요한 기회 파악 = 306 축소하라 : 비용 절감 = 307 그린 파이낸싱 = 308 얼마나 낮게 갈 수 있습니까? 낮은 이자율과 높은 신용 등급 = 309 핵심 : 생산성 향상 및 인재 유치 = 310 13 ESG 정책 마련하기 훌륭한 아이디어 : 계획을 수립 = 314 주요 이해관계자들 사이에서 ESG 촉진 시키기 = 316 내부 거버넌스 구조 만들기 = 316 쓸데없이 시간 낭비 하지 마세요 : 동료 검토 수행 = 317 ESG 투자 전략 고안 = 318 ESG 투자 식별, 평가 및 선택 = 319 자세히 살펴보기 : 핵심 투자 원칙 검토 = 320 ESG 특정 규정에 익숙해지기 = 322 유럽과 미국 비교 = 323 지속가능성 관련 위험 고려 = 324 ESG 그린워싱에 대한 효과적인 실사 수행 = 325 보고 요구사항 조사 = 326 ESG 데이터의 필수 특성 = 327 투자자를 위한 중요 요소 = 328 ESG 참여 검토 = 329 ESG 위험 관리에 대한 건설적 대화 실시 = 330 지속가능성 문제와 관련된 비즈니스 기회 포착 = 331 14 ESG 성과 정의, 측정 및 보고 기준 및 지표 정의 = 334 규칙 준수 : 규제 기관의 업무 살펴보기 = 335 악마는 디테일에 있다 : 기업 지속가능성 보고서 분석 = 337 실천하기 : 기업의 사회적 책임 관행에 전념 = 339 돈을 보여주세요 : 투자 성과의 확인 = 339 상대적 ESG 성과 계산 = 341 더 넓은 시장에 반하여 = 343 특정 벤치마크 대비 = 344 등급 및 순위 처리 = 346 증권 = 347 포트폴리오 = 348 가장 날카로운 도구는 아님 : 스마트 베타 = 350 보고를 위한 프레임워크 개발 = 351 당신의 관점에서 : ESG 목표 = 352 규칙 준수 : ESG 준거성 = 354 플레이어 만나기 : 다양한 프레임워크 비교 = 355 15 ESG 엔드게임(최종단계)에 대한 상세 설명 틈새 시장에서 주류 전략으로의 ESG 진화 강조 = 360 긍정적 ESG 영향으로 경쟁력있는 재무수익 달성 = 361 공통 용어의 필요성 강조 = 362 증가하는 ESG 표준 도입과 사용 관찰 = 363 공시 내용 파헤치기 = 363 데이터 일관성 제공 = 365 국내 및 국제 재무보고 표준 개발 = 367 증가하는 ESG 등급 및 순위 영향 살펴보기 = 370 정성적(질적) 결정 = 373 정량적 결정 = 374 교육 개선 = 375 투자자들은 무엇이 중요하다 생각합니까 = 376 기업은 ESG 등급에 대해 무엇을 알아야 합니까 = 377 Part 4 ESG 관련 10가지 16 ESG 접근 방식에 대해 자주 묻는 10가지 질문 ESG 투자란 무엇입니까 = 384 어떤 지속가능성 목표를 따라야 합니까 = 385 ESG 회사는 어떤 특징을 가지고 있나요 = 386 ESG 회사는 어떻게 평가됩니까 = 387 ESG에 어떤 투자 원칙을 채택해야 합니까 = 388 스튜어드십이란 무엇입니까 = 390 자산 소유자를 위한 ESG 접근 방식은 어떻게 구현됩니까 = 391 벤치마크와 성과 측정은 ESG에 어떻게 통합됩니까 = 392 공개 및 보고에 대한 최신 정보는 무엇입니까 = 393 ESG 투자의 미래는 어떻습니까 = 395 17 ESG 포트폴리오 구축과 관련된 10가지 문제 평가 기관 간에 ESG 점수가 다른 이유 = 398 통합 ESG 점수 생성에 사용되는 기준 = 399 ESG 중요성을 이끄는 트렌드 = 400 ESG 분석에 대한 정량적 접근 방식 = 401 정성적 분석 : 정량적 분석을 ??검증 및 보충하기 = 403 ESG 규정 = 404 위험과 보상 = 406 파생 상품 및 대체 상품 = 407 좌초 자산 = 408 지속가능한 투자 = 410 18 ESG 투자 성장에 영향을 미치는 10가지 요인 기후 변화 : 넷제로로 가는 길 = 412 다가오는 환경 및 사회 문제 = 413 변화의 동인으로서의 스튜어드십 = 414 ESG 공시 = 415 회계 = 416 규제 및 국제 표준 = 417 임팩트 투자 : 적극적으로 좋은 일을 하는 것 vs "해를 끼치지 않는 것" = 419 데이터 및 기술 = 420 ESG 평가 회사의 통합 = 422 정치적 영향 : 지정학 및 대중의 압력 = 423 부록 : ESG 경영, 투자 관련 주요 문헌, 출처 소매 ESG 포트폴리오 구축의 기본 사항 = 426 정보에 근거한 의사결정 = 426 책임있는 투자 상품 선택 = 427 수동적, 능동적 익스포저 이해 = 428 ESG 지표 적용 = 429 성과와 관련된 ESG지표 살펴보기 = 430 공시, 보고 및 참여 = 432 추가 자산 클래스 정보 = 433