목차 일부

제1장 주식투자운용 및 투자전략
 제Ⅰ부 투자의 기초개념  ... 3
  1. 투자의 개념  ... 3
   (1) 투자(投資)  ... 3
  2. 투자대상의 선정  ... 5
   (1) 투자대상의 선정기준 : 수익성, 안전성, 유동성  ... 5
   (2) 투자대상 자산은 크게 실물자산과 금융자산으로 구분  ... 6
 제Ⅱ부 주식투자전략  ... ...

더보기

목차 전체

제1장 주식투자운용 및 투자전략
 제Ⅰ부 투자의 기초개념  ... 3
  1. 투자의 개념  ... 3
   (1) 투자(投資)  ... 3
  2. 투자대상의 선정  ... 5
   (1) 투자대상의 선정기준 : 수익성, 안전성, 유동성  ... 5
   (2) 투자대상 자산은 크게 실물자산과 금융자산으로 구분  ... 6
 제Ⅱ부 주식투자전략  ... 7
  1. 주식투자분석 방법  ... 7
   (1) 기본적 분석, 기술적 분석 등을 통해 유망증권을 선정하고 매매시점 포착  ... 7
   (2) 기업(Going concern)의 주가는 미래 수익의 현재가치(Present values of future income)  ... 10
   (3) 과거 주가의 흐름·형성과정  ... 10
   (4) 미래 주가의 흐름·형성과정  ... 10
   (5) 경기순환과 주가 흐름  ... 11
   (6) 경기순환에 맞춰 자산배분 및 포트폴리오 구성전략이 바뀌어야  ... 12
 제Ⅲ부 주식투자 운용전략  ... 13
  1. 주식 포트폴리오와 투자운용  ... 13
  2. 운용기법의 종류  ... 14
   (1) 판단의존형 운용과 프로세스의존형 운용  ... 14
   (2) 적극적 운용과 소극적 운용  ... 15
  3. 자산배분전략  ... 17
   (1) 자산배분전략의 정의  ... 17
   (2) 자산배분의 종류  ... 17
   (3) 자산배분전략의 중요성  ... 19
   (4) 자산배분전략의 특징  ... 19
   (5) 인덱스전략과 자산배분전략의 비교  ... 20
   (6) 자산배분전략의 종류  ... 22
  4. 자산배분의 실행방법  ... 24
   (1) 전략적 자산배분(Strategic Asset Allocation : SAA)  ... 24
   (2) 전술적 자산배분(Tactical Asset Allocation : TAA)  ... 27
   (3) 보험자산배분전략(Insured Asset Allocation : IAA)  ... 30
 제Ⅳ부 주식형 펀드의 운용 및 투자전략  ... 38
  1. 주식형 펀드 운용의 기초  ... 38
   (1) 주요개념  ... 38
   (2) 주식형 펀드의 특징  ... 39
   (3) 주식형 펀드의 운용시스템  ... 40
   (4) 주식형 펀드의 운용과정  ... 42
   (5) 펀드의 설정 - 해지와 운용  ... 43
  2. 주식형 펀드의 투자전략  ... 45
   (1) 주식투자전략의 종류  ... 45
   (2) 펀드 특성별 운용전략의 예  ... 46
   (3) 포트폴리오의 수정  ... 47
   (4) 리스크 관리  ... 48
 제Ⅴ부 주식투자전략의 실제  ... 50
  1. 스타일 투자에 의한 투자전략  ... 50
  2. 피터린치의 스타일 분류와 투자전략  ... 54
  3. 경기순환에 따른 주식투자전략  ... 55
제2장 채권투자 운용 및 투자전략
 제Ⅰ부 채권시장과 국민경제  ... 59
  1. 채권시장의 국민경제 효과  ... 59
   (1) 자금조달  ... 60
   (2) 경기예측과 통화정책의 활용  ... 62
   (3) 자산 운용의 장  ... 63
  2. 채권의 개요  ... 64
   (1) 채권의 개념  ... 64
   (2) 유가증권과 채권의 상이점  ... 69
  3. 채권의 분류와 종류  ... 70
   (1) 채권의 분류  ... 70
   (2) 주요 채권의 식별 방법  ... 76
   (3) 신종채권  ... 79
   (4) 각국의 국채  ... 83
 제Ⅱ부 발행시장과 유통시장  ... 86
  1. 발행시장  ... 86
   (1) 구조  ... 86
   (2) 발행방법  ... 87
  2. 유통시장  ... 90
   (1) 유통시장의 개요  ... 90
   (2) 유통시장의 구조  ... 91
   (3) 유통시장의 유형  ... 93
   (4) 유통시장 현황  ... 96
  3. 채권매매제도  ... 99
   (1) 장내거래  ... 99
   (2) 장외거래  ... 100
   (3) 매매실무  ... 101
 제Ⅲ부 채권가격과 유통수익률  ... 103
  1. 채권가격  ... 103
   (1) 채권의 가격결정  ... 103
   (2) 화폐의 시간가치  ... 105
   (3) 채권가격 정리  ... 108
  2. 수익률 측정과 종류  ... 110
   (1) 수익의 구성요소  ... 110
   (2) 수익 구성요소 효과  ... 111
   (3) 채권수익률의 종류  ... 112
  3. 금리 결정 가설  ... 121
   (1) 고전적 대부 자금설  ... 123
   (2) 유동성 선호설  ... 124
   (3) 통화적 대부 자금설  ... 125
   (4) 피셔효과(Fisher Effect)  ... 126
  4. 유통수익률 추이와 추정  ... 127
   (1) 유통수익률 추이  ... 127
   (2) 수익률의 결정요인  ... 129
   (3) 수익률의 위험구조  ... 145
  5. 매매단가 계산  ... 153
   (1) 할인채  ... 153
   (2) 복리채  ... 154
   (3) 이표채  ... 155
   (4) 분할상환채  ... 157
  6. 전환사채의 가격형성  ... 158
   (1) 프리미엄을 고려할 경우 전환사채가격  ... 159
   (2) 전환사채의 프리미엄 결정  ... 160
   (3) 전환사채 가격지표  ... 161
 제Ⅳ부 채권투자의 위험  ... 164
  1. 위험의 인식  ... 164
   (1) 의의  ... 164
   (2) 위험의 종류  ... 165
  2. 전통적 위험측정  ... 167
  3. 듀레이션(Duration)  ... 169
   (1) 듀레이션의 개념  ... 169
   (2) 듀레이션의 결정요인  ... 174
   (3) 수정듀레이션  ... 181
   (4) 듀레이션의 이용  ... 184
  4. 볼록성(Convexity)  ... 190
   (1) 듀레이션과 채권가격의 볼록성  ... 191
 제Ⅴ부 채권 투자 운용 전략  ... 197
  1. 투자목표의 설정  ... 197
  2. 채권운용 전략  ... 199
   (1) 채권운용 전략의 개요  ... 199
   (2) 적극적 투자전략  ... 201
   (3) 소극적 채권투자전략  ... 214
   (4) 중립적 투자전략  ... 218
  3. 채권운용성과의 평가  ... 230
   (1) 채권 포트폴리오의 관리지표  ... 230
   (2) 채권 운용 성과의 평가  ... 231
   (3) 투자전략의 활용  ... 233
제3장 파생상품투자운용 및 투자전략
 제Ⅰ부 선물 옵션총론  ... 235
  (1) 선도거래(Forward Transactions)  ... 239
  (2) 선물거래(Futures Contracts)  ... 242
  (3) 옵션거래  ... 247
 제Ⅱ부 선물거래  ... 253
  1. 경제적 기능  ... 253
   (1) 가격발견기능(Price Discovery)  ... 253
   (2) 위험전가기능(Risk Transfer)  ... 254
   (3) 효율성의 증대(Efficiency Gain)  ... 255
   (4) 거래비용의 절약(Transaction Cost Saving)  ... 255
  2. 선물거래의 특징  ... 256
   (1) 연속적인 거래  ... 256
   (2) 증거금제도와 일일정산  ... 257
   (3) 만기일 이전에 포지션 청산이 가능  ... 257
   (4) 거래소와 청산소의 존재  ... 259
   (5) 거래대상의 규격화  / 표준화 ... 259
   (6) 부외거래(Off-the-Balance-Transactions)  ... 259
  3. 균형선물가격의 결정  ... 260
   (1) 균형가격의 수준결정  ... 260
   (2) 균형가격의 안정성  ... 263
  4. 선물시장의 기본적인 이용전략  ... 266
   (1) 투기거래(Speculation)  ... 267
   (2) 헷지거래  ... 270
   (3) 차익거래  ... 274
   (4) 스프레드거래  ... 276
 제Ⅲ부 옵션거래  ... 278
  1. 기본관계식  ... 278
   (1) c≤S, C≤S  ... 279
   (2) p≤X, P≤X  ... 279
   (3) (풋-콜 패리티) c＋<TEX>$${X \over {1+r}}$$< / TEX>＝p＋s ... 279
  2. 옵션을 이용한 각종 스프레드 전략  ... 281
   (1) 불스프레드  ... 281
   (2) 베어스프레드  ... 283
   (3) 수평스프레드와 수직스프레드  ... 283
   (4) 대각스프레드  ... 284
   (5) 백스프레드(Backspread)와 비율수직스프레드(Ratio Vertical Spread)  ... 284
   (6) 스트래들(Straddle)  ... 285
   (7) 스트랭글(Strangle)  ... 286
   (8) 나비스프레드(Butterfly Spread)  ... 286
   (9) 시간스프레드(Time Spread)  ... 287
  3. 옵션을 이용한 차익거래  ... 289
   (1) 컨버전(Conversion)  ... 290
   (2) 리버설(Reversal)  ... 291
   (3) 박스 스프레드(Box Spread)  ... 292
   (4) 컨버전과 리버설의 또다른 설명  ... 292
   (5) 박스포지션의 또다른 이해  ... 294
  4. 옵션가격결정이론  ... 295
   (1) 이항모형가격결정  ... 295
   (2) 위험기피적인 상황하에서의 옵션가격결정  ... 298
   (3) 블랙-숄즈 옵션가격결정모형  ... 300
   (4) 위험중립평가법(Cox and Ross의 방법론)  ... 305
   (5) 포트폴리오 보험 전략(Portfolio Insurance)  ... 308
  5. 옵션포지션분석  ... 314
   (1) 옵션델타(Δ)  ... 314
   (2) 감마(Γ)  ... 315
   (3) 베가(Λ)  ... 316
   (4) 쎄타(θ)  ... 317
   (5) 로(ρ)  ... 318
   (6) 시장상황의 변화가 옵션가치에 미치는 영향  ... 318
  6. 옵션포지션분석의 응용  ... 319
   (1) 기본적인 포지션  ... 319
   (2) 변동성 매매전략  ... 324
 제Ⅳ부 금리선물거래전략  ... 335
  1. 금리선물의 의의  ... 335
  2. 단기금리선물  ... 337
   (1) 단기금리선물의 종류  ... 337
   (2) 유로달러 금리선물 개요  ... 338
   (3) 유로달러선물의 가격결정  ... 340
  3. 장기금리선물거래전략  ... 346
   (1) 장기금리선물의 종류  ... 346
   (2) 미국재무성 채권선물  ... 347
   (3) 장기금리선물의 가격결정  ... 356

더보기 닫기