목차 일부

제1부 주식 운용 및 전략
 제1장 기관투자가의 운용과정과 조직구조
  [1] 기관투자가의 운용조직  ... 15
   1. 자산운용의 계층적 성격  ... 15
   2. 전략·전술결정과 직접투자운용의 분리  ... 15
   3. 한국 기관투자가의 운용과정  ... 16
  [2] 기관투자가의 자산운용과정  ... 16
   1. 투자자의 특성파악과 전...

더보기

목차 전체

제1부 주식 운용 및 전략
 제1장 기관투자가의 운용과정과 조직구조
  [1] 기관투자가의 운용조직  ... 15
   1. 자산운용의 계층적 성격  ... 15
   2. 전략·전술결정과 직접투자운용의 분리  ... 15
   3. 한국 기관투자가의 운용과정  ... 16
  [2] 기관투자가의 자산운용과정  ... 16
   1. 투자자의 특성파악과 전략수립  ... 18
   2. 장기전망  ... 18
   3. 투자집행 및 모니터링  ... 18
   4. 사후평가 및 반영  ... 18
 제2장 자산운용상의 제 이슈
  [1] 투자정보의 판단  ... 21
   1. 합리적 주가수준  ... 21
   2. 자신의 정보와 타인의 정보  ... 22
   3. 거시경제에 대한 접근이 빠지기 쉬운 함정  ... 23
  [2] 자산운용의 심리적 측면  ... 24
   1. 통제할 수 있따는 착각(Illusion of Control)  ... 25
   2. 인지적 불협화(Cognitive Dissonance)  ... 27
   3. 인지의 편향(Bias)과 문제해결의 발견적 방법(Heuristics)  ... 29
   4. 추정(Prospect) 이론  ... 31
  [3] 이상(Anomaly) 현상  ... 33
   1. 개념  ... 33
   2. 이상(Anomaly) 현상의 분류  ... 34
   3. 이상 현상의 그룹 분류와 개별적인 이상 현상  ... 36
  [4] 다요인 모형(Multi-factor Model)  ... 39
   1. 포트폴리오 분석 모델 보급  ... 39
   2. 로젠버그형 다요인 모형의 개요  ... 40
  단원정리문제  ... 46
 제3장 자산배분전략의 정의 및 실행과정
  [1] 자산배분전략의 정의 및 실행과정  ... 47
   1. 정의  ... 47
   2. 자산배분의 중요성  ... 48
   3. 자산배분전략의 특징  ... 48
   4. 한국과 외국의 자산배분전략 비교  ... 49
  [2] 자산배분전략의 준비사항  ... 54
   1. 전략 수립시 미리 정의해야 할 사항들  ... 54
   2. 자산집단의 정의  ... 56
   3. 자산배분전략 입력자료  ... 57
  [3] 전략적 자산배분  ... 59
   1. 정의  ... 59
   2. 전략적 자산배분의 실행방법  ... 60
   3. 전략적 자산배분의 실행과정  ... 61
  [4] 전술적 자산배분  ... 63
   1. 정의  ... 63
   2. 기본개념  ... 64
   3. 실행과정  ... 65
   4. 전술적 자산배분의 특성  ... 65
  [5] 보험 자산배분전략  ... 67
   1. 정의  ... 67
   2. 동적 자산배분전략의 종류  ... 67
   3. 포트폴리오 인슈런스의 정의 및 개요  ... 69
   4. 보험자산배분의 내용  ... 72
  단원정리문제  ... 81
 제4장 포트폴리오 구축
  [1] 포트폴리오 효용함수  ... 83
  [2] 벤치마크  ... 84
  [3] 편입후보 종목군(Universe)  ... 86
  [4] 종목수  ... 87
  [5] 기대수익  ... 89
  [6] 리스크(Risk)  ... 91
  [7] 매매회전율  ... 94
  [8] 포트폴리오 관리  ... 95
  단원정리문제  ... 97
제2부 채권운용 및 투자전략
 제1장 채권의 의의와 분류  ... 103
  [1] 채권시장의 의의  ... 103
   1. 금융시장과 채권시장  ... 103
   2. 자산운용과 채권시장  ... 104
  [2] 채권의 개요  ... 105
   1. 채권의 본질  ... 106
   2. 채권의 장점  ... 106
   3. 관계법규  ... 108
   4. 채권과 주식의 접근화  ... 110
  [3] 채권의 종류와 합성채권  ... 110
   1. 채권의 종류  ... 110
   2. 합성채권  ... 117
  단원정리문제  ... 122
 제2장 발행시장과 유통시장
  [1] 발행시장  ... 125
   1. 채권발생시장의 개요  ... 125
   2. 채권의 발행방법  ... 126
  [2] 유통시장  ... 128
   1. 유통시장의 개요  ... 128
   2. 유통시장의 구조  ... 129
   3. 유통시장의 유형  ... 130
  [3] 채권매매제도  ... 133
   1. 장내거래  ... 133
   2. 장외거래  ... 134
   3. Repo거래  ... 135
   4. 유통시장의 현황  ... 136
  단원정리문제  ... 137
 제3장 자금시장의 금리결정과 기간구조
  [1] 금리의 개념과 기능  ... 139
   1. 금리의 개념  ... 139
   2. 금리의 기능과 효과  ... 140
  [2] 금리의 결정가설  ... 141
   1. 고전적 금리론(실물적 금리론)  ... 141
   2. 유동성 선호설(통화적 금리론)  ... 142
   3. 통화적 대부자금설  ... 143
   4. 피셔효과(Fisher Effect)  ... 144
   5. 국제피셔효과와 금리차익거래(Interest Rate Arbitrage)  ... 144
  [3] 금리체계  ... 145
   1. 수익률 곡선  ... 145
   2. 기간구조 이론  ... 146
   3. 수익률의 위험구조  ... 153
  단원정리문제  ... 158
 제4장 채권수익률과 채권가격결정
  [1] 채권가격  ... 161
   1. 채권가격과 만기수익률  ... 161
   2. 채권가격의 계산  ... 163
  [2] 전환사채의 가격형성  ... 169
   1. 프리미엄을 고려할 경우 전환사채가격  ... 169
   2. 전환사채의 프리미엄 결정  ... 170
   3. 전환사채의 가격지표  ... 171
  [3] 채권가격정리  ... 173
  단원정리문제  ... 176
 제5장 채권투자의 위험과 듀레이션
  [1] 위험의 인식  ... 179
   1. 의의  ... 179
   2. 위험의 종류  ... 180
  [2] 채권의 투자위험도 측정  ... 181
   1. 듀레이션  ... 182
  [3] 볼록성(Convexity)  ... 192
   1. 듀레이션과 채권가격의 볼록성  ... 193
  단원정리문제  ... 199
 제6장 채권투자운용전략
  [1] 투자목표의 설정  ... 201
  [2] 적극적 투자전략  ... 202
   1. 수익률 예측전략  ... 203
   2. 채권 비교평가전략  ... 203
   3. 수익률곡선타기 전략  ... 209
  [3] 소극적 채권투자전략  ... 211
   1. 만기보유전략  ... 211
   2. 채권 인덱스전략  ... 212
   3. 사다리형 만기구성전략  ... 213
   4. 면역전략  ... 214
   5. 현금흐름일치 전략  ... 220
  [4] 채권운용성과의 평가  ... 222
   1. 채권 포트폴리오의 관리지표  ... 222
   2. 채권운용성과의 평가  ... 223
  단원정리문제  ... 225
제3부 파생상품운용 및 투자전략
 제1장 선물·옵션 총론
  [1] 선도거래  ... 235
  [2] 선물  ... 238
   1. 마진  ... 238
   2. 일일정산  ... 238
  [3] 옵션  ... 240
  단원정리문제  ... 243
 제2장 선물거래
  [1] 경제적 기능  ... 245
   1. 가격발견기능(Price Discovery)  ... 245
   2. 위험전가기능(Risk Transfer)  ... 246
   3. 효율성의 증대(Efficiency Gain)  ... 247
   4. 거래비용의 절약(Transaction Cost Saving)  ... 247
  [2] 선물거래의 특징  ... 248
   1. 연속적인 거래  ... 248
   2. 증거금제도와 일일정산  ... 248
   3. 만기일 이전의 포지션 청산  ... 249
   4. 거래소와 청산소의 존재  ... 250
   5. 거래대상의 규격화·표준화  ... 250
   6. 부외거래(Off-the-Balance-Transactions)  ... 250
  [3] 균형선물가격의 결정  ... 251
   1. 균형가격의 수준결정  ... 251
   2. 균형가격의 안정성  ... 253
  [4] 선물시장의 기본적인 이용전략  ... 256
   1. 투기거래(Speculation)  ... 256
   2. 헷지거래  ... 258
   3. 스프레드거래  ... 263
  단원정리문제  ... 265
 제3장 옵션거래
  [1] 기본관계식  ... 267
   1. c ≤ S, C ≤ S  ... 268
   2. p ≤ X, P ≤ X  ... 268
   3. 풋-콜 패리티(Put-Call-Parity)  ... 268
   4. 조건의 증명  ... 269
  [2] 옵션을 이용한 각종 스프레드 전략  ... 273
   1. 불스프레드  ... 273
   2. 베어스프레드  ... 274
   3. 수평스프레드와 수지스프레도  ... 275
   4. 대각스프레드  ... 275
   5. 백스프레드(Backspread)와 비율수직스프레드(Ratio Vertical Spread)  ... 275
   6. 스트래들(Straddle)  ... 277
   7. 스트랭글(Strangle)  ... 278
   8. 나비스프레드(Butterfly Spread)  ... 278
   9. 시간스프레드(Time Speard)  ... 279
  [3] 옵션을 이용한 차익거래  ... 280
   1. 컨버전(Conversion)  ... 281
   2. 리버설(Reversal)  ... 281
  [4] 옵션가격결정이론  ... 282
   1. 이항모형가격결정  ... 282
   2. 블랙-숄즈 옵션가격결정모형  ... 285
   3. 포트폴리오 보험전략(Portfolio Insurance)  ... 289
  [5] 옵션포지션분석  ... 290
   1. 옵션델타(<TEX>$$＼Delta$$< / TEX>) ... 291
   2. 감마(<TEX>$$＼gamma$$< / TEX>) ... 292
   3. 베가(<TEX>$$＼Lambda$$< / TEX>) ... 293
   4. 쎄타(<TEX>$$＼Theta$$< / TEX>) ... 293
   5. 로(<TEX>$$＼rho$$< / TEX>) ... 294
   6. 시장상황의 변화가 옵션가치에 미치는 영향  ... 294
  단원정리문제  ... 295
 제4장 금리선물거래전략
  [1] 금리선물의 의의  ... 297
  [2] 단기금리선물  ... 298
   1. 단기금리선물의 종류  ... 298
   2. 유로달러 금리선물 개요  ... 299
   3. 유로달러선물의 가격결정  ... 301
  [3] 장기금리선물거래전략  ... 306
   1. 장기금리선물의 종류  ... 306
   2. 미국재무성 채권선물  ... 307
  단원정리문제  ... 315
찾아보기  ... 322

더보기 닫기