목차 일부

제Ⅰ편 선물ㆍ옵션 개론
   제1장 선물의 개요 ... 21
      1. 파생상품의 본질 ... 21
        1.1 정의 ... 21
        1.2 분류 ... 21
      2. 선도 및 선물 ... 22
        2.1 선도계약 ... 22
        2.2 선물계약 ... 22
      3. 선물시장의 특징 ... 25
...

더보기

목차 전체

제Ⅰ편 선물ㆍ옵션 개론
   제1장 선물의 개요 ... 21
      1. 파생상품의 본질 ... 21
        1.1 정의 ... 21
        1.2 분류 ... 21
      2. 선도 및 선물 ... 22
        2.1 선도계약 ... 22
        2.2 선물계약 ... 22
      3. 선물시장의 특징 ... 25
        3.1 선물시장의 이용자 ... 25
        3.2 선물시장의 경제적 기능 ... 26
        3.3 선물가격의 특징 ... 26
      4. 선물시장의 일반적인 거래 메커니즘 ... 27
        4.1 인수도와 청산소 ... 27
        4.2 증거금 ... 28
        4.3 주문의 형태 ... 29
        4.4 수수료 및 거래비용 ... 30
        4.5 가격제한폭 ... 30
   제2장 옵션의 개요 ... 31
      1. 옵션의 기초 ... 31
        1.1 정의 및 특징 ... 31
        1.2 일반적인 옵션의 종류 및 이용형태 ... 32
      2. 옵션가격의 결정 ... 34
        2.1 주요용어 ... 34
        2.2 옵션의 가격결정 ... 35
      3. 옵션거래의 메커니즘 ... 37
      4. 옵션에 투자하는 이유 ... 38
        4.1 헤지의 수단 ... 38
        4.2 투자위험 한정 ... 38
        4.3 다양한 투자전략 ... 38
        4.4 높은 레버리지 효과 ... 38
      기출문제 및 핵심문제 ... 40
제Ⅱ편 주가지수 선물ㆍ옵션
   제3장 주가지수 선물 ... 49
      1. 주가지수 선물거래의 개요 ... 49
        1.1 정의 ... 49
        1.2 특징 ... 49
      2. 주가지수 선물거래의 경제적 기능 ... 49
        2.1 순기능 ... 49
        2.2 역기능 ... 50
      3. 주가지수의 산출방법 및 유형 ... 50
        3.1 주가지수의 산출방법 ... 50
        3.2 주가지수의 유형 ... 51
        3.3 주가지수의 복제 ... 52
        3.4 KOSPI 200 ... 52
      4. 주가지수 선물의 균형가격 결정 ... 53
        4.1 Cost of Carry 모형 ... 53
        4.2 완전시장 가정하에서 주가지수선물 이론가격 ... 56
        4.3 KOSPI 200 선물의 이론가격 산출 ... 56
        4.4 선물가격과 지수차익거래 ... 57
        4.5 베이시스와 선물가격 ... 58
      5. 주가지수 선물의 이용방법 및 거래유형 ... 62
        5.1 선물시장의 기본적인 이용전략 ... 62
        5.2 헤지거래 ... 63
        5.3 차익거래 전략 ... 66
        5.4 투기거래 전략 ... 67
        5.5 스프레드 전략 ... 67
      6. 주가지수 선물을 이용한 투자전락 ... 68
        6.1 기초사항 ... 68
        6.2 인덱스펀드 구성 ... 68
        6.3 포트폴리오 보험 ... 69
      기출문제 및 핵심문제 ... 72
   제4장 주가지수 옵션 ... 82
      1. 주가지수 옵션의 개요 ... 82
        1.1 의의 ... 82
        1.2 주가지수 옵션의 대상지수 ... 82
        1.3 주가지수 옵션 상품의 특징 ... 82
        1.4 주가지수 옵션과 주가지수 선물과의 차이점 ... 83
        1.5 KOSPI 200 옵션의 종목구분 ... 84
      2. 옵션가격의 결정요인 ... 84
        2.1 옵션가격(프리미엄)의 의의 ... 84
        2.2 프리미엄의 구성요소 ... 84
        2.3 옵션가격의 결정 ... 85
        2.4 주식(주가지수) 옵션의 가격결정 모형 ... 88
        2.5 옵션의 민감도 분석지표 ... 91
      3. 옵션투자 전략 ... 94
        3.1 옵션거래 전략의 의의 ... 94
        3.2 옵션투자의 위험성 ... 94
        3.3 기본적인 옵션거래 전략 ... 94
        3.4 고급 옵션투자 전략 ... 102
      기출문제 및 핵심문제 ... 115
제Ⅲ편 가격분석
   제5장 기본적 분석 ... 127
      1. 가격분석의 개요 ... 127
        1.1 가격분석의 유용성 ... 127
        1.2 가격분석의 종류 ... 127
        1.3 기본적 분석과 기술적 분석의 비교 ... 128
      2. 기본적 분석 ... 128
        2.1 기본적 분석의 기초 ... 128
        2.2 미국달러선물의 수요ㆍ공급 요인 ... 129
        2.3 금리선물의 수요ㆍ공급 요인 ... 130
        2.4 금선물의 수요ㆍ공급 요인 ... 131
        2.5 주가지수 선물의 수요ㆍ공급 요인 ... 132
   제6장 기술적 분석 ... 134
      1. 기술적 분석의 개요 ... 134
        1.1 기술적 분석의 의의 ... 134
        1.2 기술적 분석의 특징과 종류 ... 134
      2. 차트의 종류 ... 135
        2.1 차트의 의의 ... 135
        2.2 기본적인 차트의 종류 ... 135
      3. 패턴분석 ... 140
        3.1 패턴의 분류 ... 140
        3.2 전환형 패턴 ... 140
        3.3 지속형 패턴 ... 144
      4. 주요 기술적 지표들 ... 147
        4.1 이동평균 ... 147
        4.2 스토캐스틱 ... 149
        4.3 이격도 ... 151
        4.4 투자심리도와 RSI ... 152
        4.5 OBV와 VR ... 153
      5. 기타 ... 155
        5.1 필터기법과 반대의견법 ... 155
        5.2 거래량과 미결제약정의 분석 ... 155
   제7장 가격분석의 확장 ... 158
      1. 가격분석과 효율적 시장가설 ... 158
        1.1 효율적 시장 ... 158
        1.2 시장효율성과 예측가능성 ... 159
        1.3 이자율의 특성 ... 161
        1.4 예측가능성 측면에서의 시계열 분류 ... 162
      2. 거래시스템의 구축 ... 162
        2.1 시스템 트레이딩의 개념 ... 162
        2.2 거래규칙의 개발 ... 164
        2.3 거래전략의 개발 ... 164
      3. 가격분석의 새로운 경향 ... 165
        3.1 시장 수급 지표 ... 165
        3.2 투자자별 매매 정보 ... 167
        3.3 거래 정보 ... 167
        3.4 계량모형에 의한 가격분석 ... 167
      기출문제 및 핵심문제 ... 168
제Ⅳ편 금리선물ㆍ옵션
   제8장 금리선물 ... 175
      1. 금리 및 채권 기초이론 ... 175
        1.1 화폐의 시간가치 ... 175
        1.2 수익률 곡선 ... 176
        1.3 채권수익률과 채권가격 ... 176
        1.4 듀레이션 ... 178
        1.5 볼록성 ... 180
      2. 금리선물 ... 180
        2.1 의의 및 종류 ... 180
        2.2 유로달러 선물 ... 182
        2.3 우리나라 CD금리선물 ... 184
        2.4 미국 재무성 채권선물 ... 185
        2.5 우리나라 국채선물 ... 189
      3. 금리선물을 이용한 거래전략 ... 192
        3.1 국채선물을 이용한 차익거래 ... 192
        3.2 헤지거래 ... 192
        3.3 국채선물을 이용한 스프레드 거래 ... 195
        3.4 국채선물을 이용한 방향성 투자 ... 195
   제9장 금리옵션 ... 196
      1. 금리옵션의 개요 ... 196
        1.1 정의 ... 196
        1.2 종류 ... 196
      2. 거래소 금리옵션 ... 197
        2.1 3년국채선물옵션 ... 197
        2.2 금리옵션 활용전략 ... 199
      3. 장외옵션 ... 202
        3.1 금리 캡 ... 202
        3.2 스왑션 ... 204
      기출문제 및 핵심문제 ... 205
제Ⅴ편 통화선물ㆍ옵션
   제10장 통화선물 ... 217
      1. 외환거래의 기초 ... 217
        1.1 외환 및 환율 ... 217
        1.2 외환포지션과 환리스크 ... 218
        1.3 외환시장 ... 220
        1.4 환율제도 ... 223
        1.5 외환시장 환율 변동요인 ... 223
      2. 선물환 거래 ... 225
        2.1 선물환율의 결정 ... 225
        2.2 외환스왑 거래 ... 229
   3. 통화선물 거래 ... 232
      3.1 기본적인 사항들 ... 232
      3.2 통화선물 이론가격의 계산 ... 233
      3.3 환리스크 헤징 ... 234
      3.4 헤지 대안 비교 ... 234
   제11장 통화옵션 ... 237
      1. 선물옵션(futures option) 거래 ... 237
        1.1 의의 ... 237
        1.2 특징 ... 237
      2. 통화옵션의 가치 계산 ... 238
      3. 옵션헤징 거래 ... 238
        3.1 선물헤징과의 차이 ... 238
        3.2 옵션헤징시 유의사항 ... 239
        3.3 우리나라 미국달러옵션의 계약명세 ... 240
        3.4 선물 및 옵션을 이용한 환위험 관리 ... 240
      기출문제 및 핵심문제 ... 241
제Ⅵ편 상품선물ㆍ옵션
   제12장 상품선물 ... 249
      1. 상품선물 개요 및 분류 ... 249
        1.1 상품선물의 개요 ... 249
        1.2 상품선물의 분류 ... 250
      2. 상품선물의 가격결정 ... 252
        2.1 보유비용 모형 ... 252
        2.2 보유비용 모형에 따른 상품선물 가격의 결정 ... 253
        2.3 정상시장과 비정상시장 ... 254
      3. 상품선물의 거래전략 ... 255
        3.1 헤지거래 ... 255
        3.2 투기거래 ... 265
        3.3 차익거래 ... 266
        3.4 스프레드 거래 ... 271
   제13장 상품옵션 ... 273
      1. 상품옵션의 개요 ... 273
        1.1 상품옵션의 분류 ... 273
        1.2 상품옵션의 발전 ... 273
      2. 상품선물옵션 가격의 결정 ... 274
        2.1 상품선물옵션의 가격결정 모형 : Black의 모형 ... 274
        2.2 풋-콜 패리티 ... 274
      3. 상품옵션을 이용한 거래전략 ... 275
        3.1 매도헤지 ... 275
        3.2 매입헤지 ... 277
        3.3 델타헤지 ... 279
   기출문제 및 핵심문제 ... 281
제Ⅶ편 장외파생상품
   제14장 장외파생상품의 개요 및 설계 ... 289
      1. 장외파생상품의 개요 ... 289
        1.1 장외파생상품의 의의 ... 289
        1.2 장외파생상품의 특징 ... 290
      2. 장외파생상품의 설계 ... 291
      3. 장외파생상품의 분류 ... 292
        3.1 옵션의 변형 및 응용 ... 292
        3.2 스왑의 변형 ... 294
        3.3 선도계약의 변형 ... 294
        3.4 주식관련 장외파생상품의 응용 ... 294
        3.5 무비용 Knock-Out 칼라 ... 294
   제15장 장외옵션 ... 295
      1. 장외옵션의 종류 ... 295
        1.1 경로의존형 옵션 ... 295
        1.2 첨점수익구조형 옵션 ... 298
        1.3 시간의존형 옵션 ... 299
        1.4 다중변수 옵션 ... 299
        1.5 복합옵션 ... 301
        1.6 레버리지형 옵션 ... 301
      2. 장외옵션의 신용위험 ... 301
        2.1 일반적인 논의 ... 301
        2.2 장외옵션 투자전략과 신용위험의 크기 ... 303
   제16장 스왑거래 ... 306
      1. 스왑거래의 기초 ... 306
        1.1 스왑거래의 개념 ... 3o6
        1.2 스왑거래의 생성과 발전과정 ... 306
        1.3 주요 거래용어 ... 307
        1.4 기본적인 스왑거래의 유형 ... 308
      2. 스왑시장거래 ... 311
        2.1 스왑 시장가격(Swap Rate) 고시 ... 311
        2.2 거래 사례 ... 311
        2.3 국내시장 스왑거래 ... 313
        2.4 스왑계약서 작성 ... 313
      3. 스왑가격의 결정과 포지션 평가 ... 314
        3.1 비교우위 모형 ... 314
        3.2 헤지 모형(자금구조 변환 효과) ... 315
        3.3 스왑포지션의 평가 ... 317
      4. 비표준형 스왑 ... 317
        4.1 비표준형 스왑의 특징 ... 317
        4.2 비표준형 스왑거래 예시 ... 318
      5. 스왑거래의 위험과 관리방안 ... 320
        5.1 스왑거래의 위험 ... 320
        5.2 스왑거래 위험의 측정 ... 321
        5.3 스왑거래의 위험관리 ... 321
   제17장 장외파생상품의 응용과 신상품 ... 323
      1. 기초파생상품을 합성한 신상품 ... 323
        1.1. 장외파생상품의 응용과 신상품 ... 323
        1.2 스왑과 스왑의 결합 ... 323
        1.3 선도와 옵션의 결합 ... 324
        1.4 옵션과 스왑의 결퉉

더보기 닫기