목차 일부
역자 머리말 ... ⅲ
1장 서론 ... 1
1.1 현금흐름 ... 1
1.2 책의 구성 ... 3
제1부 확정적 현금흐름열
2장 이자율의 기초이론 ... 7
2.1 원금과 이자 ... 7
2.2 현재가치 ... 12
2.3 현금흐름열의 현재가치 및 미래가치 ... 13
2.4 내부수익률 ... 1...
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목차 전체
역자 머리말 ... ⅲ
1장 서론 ... 1
1.1 현금흐름 ... 1
1.2 책의 구성 ... 3
제1부 확정적 현금흐름열
2장 이자율의 기초이론 ... 7
2.1 원금과 이자 ... 7
2.2 현재가치 ... 12
2.3 현금흐름열의 현재가치 및 미래가치 ... 13
2.4 내부수익률 ... 18
2.5 평가 기준 ... 21
3장 고정수익증권 ... 26
3.1 미래 현금 시장 ... 27
3.2 가치 공식 ... 31
3.3 채권에 대한 추가설명 ... 36
3.4 채권 수익률 ... 40
3.5 듀레이션 ... 45
3.6 면역화 ... 51
4장 이자율의 기간구조 ... 58
4.1 수익률 곡선 ... 58
4.2 기간구조 ... 60
4.3 선도이자율 ... 65
4.4 기간구조에 대한 3가지 설명 ... 69
4.5 기대역학 ... 72
4.6 연속 현재가치 ... 79
4.7 변동금리채권 ... 82
4.8 듀레이션 ... 83
4.9 면역화 ... 85
5장 이자율 분석의 응용 ... 92
5.1 자본 예산 ... 93
5.2 최적 포트폴리오 ... 96
5.3 현금흐름의 동적과정 ... 99
5.4 최적의 관리 ... 103
제2부 단일기간 확률적 현금흐름
6장 평균-분산 포토폴리오 이론 ... 117
6.1 자산 수익 ... 117
6.2 확률 변수 ... 120
6.3 불확실한 수익 ... 125
6.4 포트폴리오 평균과 분산 ... 129
6.5 가능해 집합 ... 133
6.6 Markowitz 모형 ... 135
6.7 무위험 자산의 포함 ... 136
6.8 유일 펀드(One Fund) 정리 ... 137
7장 자본자산 가격결정 모형 ... 141
7.1 시장 균형 ... 141
7.2 자본시장선 ... 142
7.3 가격결정 모형 ... 144
7.4 증권시장선 ... 149
7.5 투자 영향 ... 151
7.6 성과 평가 ... 151
7.7 CAPM 가격 결정 모형 ... 154
8장 모형과 자료 ... 160
8.1 서론 ... 160
8.2 요인 모형 ... 160
8.3 요인모형으로 본 CAPM ... 168
8.4 자료와 통계 ... 170
8.5 다른 매개변수 추정 ... 176
8.6 다기간 오류 ... 177
9장 일반적인 원리 ... 181
9.1 서론 ... 181
9.2 효용함수 ... 181
9.3 위험 회피 ... 184
9.4 선형 가격 결정 ... 187
9.5 포트폴리오 선택 ... 189
9.6 유한상태모형 ... 194
9.7 위험중립 가격 결정 ... 198
제3부 파생증권
10장 선도, 선물, 스왑 ... 205
10.1 서론 ... 205
10.2 선도계약 ... 207
10.3 선도가격 ... 208
10.4 선도계약의 가치 ... 216
10.5 스왑 ... 217
10.6 선물계약의 기초 ... 220
10.7 선물가격 ... 222
10.8 기대 현물가격과의 관계 ... 226
10.9 완전 헤지 ... 227
10.10 최소분산 헤지 ... 228
11장 자산의 동적 모형 ... 235
11.1 이항격자 모형 ... 236
11.2 합모형 ... 238
11.3 곱모형 ... 240
11.4 전형적인 모수 값들 ... 242
11.5 로그정규 확률변수 ... 243
11.6 랜덤워크와 위너과정 ... 244
11.7 주식가격 과정 ... 247
11.8 이토의 보조정리 ... 252
11.9 이항격자 재검토 ... 254
12장 옵션의 기초이론 ... 260
12.1 옵션의 개념 ... 261
12.2 옵션 가치의 본질 ... 263
12.3 옵션의 조합과 풋-콜 등가 ... 266
12.4 조기 행사 ... 269
12.5 단일 기간 이항 옵션 이론 ... 269
12.6 다기간 옵션 ... 273
12.7 보다 일반적인 이항 문제 ... 276
12.8 실제 투자 기회의 평가 ... 278
13장 추가적 옵션 이론 ... 286
13.1 서론 ... 286
13.2 블랙-숄스 방정식 ... 286
13.3 콜옵션 공식 ... 290
13.4 위험중립 가치평가 ... 292
13.5 델타 ... 293
13.6 복제, 합성옵션, 포트폴리오 보험 ... 296
13.7 계산 방법 ... 299
13.8 이색 옵션 ... 306
부록
A. 기본 확률 이론 ... 313
B. 미적분학과 최적화 ... 317
C. 금융공학 용어(영문-한글 대조) ... 322
D. 금융공학 용어(한글-영문 대조) ... 326
연습문제 해답 ... 332
찾아보기 ... 337
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